Victory Capital Holdings Inc. (VCTR) son kazanç çağrısında, 2023'ün dördüncü çeyreği için bir yılı aşkın süredir en yüksek brüt satış ve net uzun vadeli akışlar da dahil olmak üzere güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Şirket yılı toplam 166,6 milyar $'lık yönetim altındaki varlıklarla (AUM) kapatarak 2024 için güçlü bir temel oluşturdu. İyileşen satış ortamı, nakit ve nakde eşdeğer yatırımlardaki artışla birlikte müşteri temkinliliğiyle yumuşatıldı. Victory Capital'in ücret oranı 52,1 baz puana yükselerek güçlü gelir artışına katkıda bulundu. Güçlendirilmiş bir bilançonun yanı sıra 2023 yılında hissedarlara rekor miktarda sermaye iade edilmiştir. Yatırım performansı etkileyiciydi ve AUM'nin önemli bir kısmı karşılaştırma ölçütlerini aştı. İleriye dönük olarak, şirket stratejik işlemler gerçekleştirmeye hazırdır ve organik büyüme ve teknoloji yatırımlarına kendini adamıştır.
Önemli Çıkarımlar
- Victory Capital 2023 yılını güçlü bir AUM büyümesiyle kapatarak 166,6 milyar $ AUM bildirdi.
- Şirket, bir yılı aşkın süredir en iyi brüt satışlarını ve net uzun vadeli akışlarını gördü.
- İyileşen satış ortamına rağmen, müşteriler nakit ve nakit benzerlerini tercih etti.
- Ücret oranının 52,1 baz puana çıkarılması, güçlü gelir performansına yol açtı.
- Victory Capital hissedarlarına rekor miktarda sermaye iade etmiş ve bilançosunu güçlendirmiştir.
- AUM'nin önemli bir kısmı, güçlü yatırım performansını yansıtarak karşılaştırma ölçütlerinden daha iyi performans göstermiştir.
- Şirket, stratejik işlemler, organik büyüme ve teknoloji yatırımları planlarıyla 2024 yılı için iyimserdir.
Şirket Görünümü
- Victory Capital, 2024 yılı için satış ve akış ortamı konusunda iyimserdir.
- Özellikle sabit gelir ve özel kredi varlık sınıflarında potansiyel satın almalar ufukta görünüyor.
- Şirket, 2024 yılında daha fazla ETF piyasaya sürerek ve sadece ETF'lere yönelik bir satış gücü oluşturarak ETF işini geliştirmeyi planlıyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Müşteriler, nakit ve nakit benzeri yatırımları tercih ederek temkinli davranmaya devam etmektedir.
- Yatırımcılar nakit tutmaya devam ettiğinden makro ortam zorluklara yol açmaktadır.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- RS ve WestEnd de dahil olmak üzere Victory Capital'in yatırım franchise'ları pozitif akışlar gördü ve karşılaştırma ölçütlerinden daha iyi performans gösterdi.
- WestEnd Advisors, 2023 yılında stratejilerine varlık tahsis eden finansal danışmanlarda %35'lik bir artış yaşadı.
- Victory Capital tarafından başlatılan aracılık platformu, olumlu müşteri katılımı ve varlık büyümesi göstermiştir.
Kaçırılanlar
- Doğrudan kanallarındaki varlıklar ve hesaplar hakkında belirli bir ayrıntı verilmedi.
- Birleşme ve satın alma faaliyetleri için herhangi bir alış-satış spread beklentisi dile getirilmedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirketin satın alma yaklaşımı, belirli varlık sınıflarını hedeflemekten ziyade genel şirket değerini artırmaya odaklanmaktadır.
- Victory Capital, satın almalar veya ortaklıklar da dahil olmak üzere sabit gelir yeteneklerini genişletme seçeneklerini araştırıyor.
- WestEnd Advisors, RS Global ve kurumsal dağıtım kanalı için büyüme potansiyeli vurgulandı.
- Genişletilmiş bir ürün seti ve geliştirilmiş müşteri deneyimi ile doğrudan kanalı iyileştirme planları tartışıldı.
Sonuç olarak, Victory Capital'in kazanç çağrısı güçlü bir mali yapıya ve net bir büyüme stratejisine sahip bir şirketin resmini çizdi. Hissedarlara rekor sermaye getirisi ve yatırım yönetiminde sağlam bir performans sergileyen Victory Capital, temkinli bir yatırım ortamında stratejik satın almalara, organik büyümeye ve teknoloji yatırımlarına odaklanarak 2024 yılına bakıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Victory Capital Holdings Inc. (VCTR) sadece son çeyrekte güçlü bir finansal performans sergilemekle kalmadı, aynı zamanda potansiyel yatırımcılar için umut verici birkaç gösterge de ortaya koydu. InvestingPro verilerine göre, şirket yaklaşık 2,4 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve bu da yatırım yönetimi sektöründe önemli bir varlığa işaret ediyor. Bir şirketin mevcut hisse fiyatının hisse başına kazancına oranının bir ölçüsü olan F/K oranı 11,56 gibi makul bir seviyededir ve 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 10,32 gibi daha da cazip bir seviyededir. Bu, şirketin kazançlarının hisse fiyatına göre güçlü olduğunu göstermektedir.
Kârlılık ve büyüme açısından Victory Capital, son on iki ayda %54,79'luk brüt kâr marjı ile parlıyor ve verimli operasyonlara ve gelire göre giderleri yönetme konusunda sağlam bir kavrayışa işaret ediyor. Şirketin %42,82'lik faaliyet geliri marjı da bu verimliliğin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Victory Capital için birkaç önemli güçlü yönü vurgulamaktadır. Yönetimin agresif hisse geri alım stratejisi, şirketin değerine duyulan güvenin bir işareti olabilirken, temettülerin art arda beş yıl boyunca istikrarlı bir şekilde artırılması, hissedarlara değer iade etme taahhüdünü yansıtıyor. Ayrıca, altı analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmiş olması, şirketin gelecekteki finansal performansına ilişkin olumlu bir bakış açısına işaret etmektedir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için https://www.investing.com/pro/VCTR adresinde VCTR için ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bunlar arasında, Victory Capital'in likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını, bunun da iyi bir likidite ve finansal sağlığa işaret ettiğini belirtmek gerekir. Şirket ayrıca 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve son üç ayda hem değer hem de momentum yatırımcılarının ilgisini çekebilecek güçlü bir getiri sağladı.
Tüm içgörü ve analizlere erişmek için InvestingPro'ya abone olmayı düşünün. PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz. Bu abonelikle, Victory Capital ve diğer şirketlerdeki yatırım kararlarınıza rehberlik edecek çok sayıda ek InvestingPro İpucuna erişim kazanacaksınız.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.