Vicor Corporation (VICR) 2024 yılı ilk çeyrek mali sonuçlarını açıkladı ve hem bir önceki çeyreğe hem de geçen yılın aynı dönemine göre düşüş göstererek 83,9 milyon dolar gelir elde ettiğini bildirdi. Gelirdeki düşüşe rağmen, şirket konsolide brüt kar marjında bir iyileşme gördü ve 5G ve diğer sektörlerde gelecekteki fırsatlar konusunda iyimserliğini koruyor. Patent ihlali davası öncesinde yasal giderler arttı ve şirketin 1,1 milyon dolar olan faaliyet gelirini etkiledi.
Önemli Çıkarımlar
- Vicor'un 1Ç 2024 gelirleri bir önceki çeyreğe göre %9,5, bir önceki yıla göre ise %14,3 azaldı.
- Gelişmiş Ürünler geliri %7,3 azalırken, Tuğla Ürünleri geliri %11,7 oranında düştü.
- Stoklama distribütörlerine yapılan sevkiyatlar bir önceki çeyreğe göre %21,8 oranında artmıştır.
- İhracat toplam gelirin %42,6'sını oluştururken, bu oran önceki dönemlere göre azalmıştır.
- Brüt kar marjı bir önceki çeyreğe göre %2,7 artarak %53,8'e yükseldi.
- Faaliyet giderleri, temel olarak yasal maliyetler nedeniyle 4 milyon dolar arttı.
- Şirket 2,6 milyon dolar net gelir ve 1'in altında bir defter-fatura oranı bildirdi.
- CEO Patrizio Vinciarelli devam eden ITC davasına ve şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenini dile getirdi.
Şirket Görünümü
- Vicor, 5G gelir fırsatının 2025 yılında başlayacağını ve 2024 yılının kilit müşterilere çözüm sunmak için bir hazırlık aşaması olacağını öngörüyor.
- Şirket, 5G, yapay zeka, otomotiv ve diğer sektörlerde büyümeyi hedefleyerek önümüzdeki üç yıl içinde 1 milyar dolar değerindeki fabrika kapasitesini doldurmayı amaçlıyor.
- Gen 5 ürünlerinin üretimine 2025'in ikinci yarısında başlanması bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Gelir ve bir yıllık birikmiş işlerin her ikisi de düşüş göstermiştir.
- Yasal giderler önemli ölçüde artarak faaliyet gelirlerini etkiledi.
Yükselen Önemli Noktalar
- Şirket, %53,8 ile şimdiye kadarki en yüksek brüt kâr marjını bildirdi.
- Stoklama distribütörlerine yapılan sevkiyatlar önemli ölçüde artmıştır.
- Vicor, gelişmiş güç dağıtım çözümlerinin geliştirilmesi için büyük bir OEM ile çalışmaktadır.
Bayanlar
- Şirketin defter-fatura oranı 1'in altındaydı ve bu da gelir artışını sürdürmede potansiyel zorluklara işaret ediyordu.
- Artan işletme giderleri nedeniyle faaliyet geliri yalnızca 1,1 milyon dolar oldu.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Vinciarelli, belirli rakamlar verilmese de telif geliri büyümesine ilişkin uzun vadeli bir görüş belirtti.
- Şirket otomotiv pazarında seçici lisanslamaya açık.
- Yasal giderler öngörülemez ve potansiyel olarak tekrar artabilir.
- Yüksek Performanslı Bilgi İşlem (HPC), endüstriyel, savunma ve havacılık sektörlerinin, 2026-2027 yıllarında otomotiv gelirleri artana kadar büyümeyi yönlendirmesi bekleniyor.
Sonuç olarak, Vicor Corporation azalan gelir ve artan yasal giderler nedeniyle zorluklarla karşı karşıyadır, ancak stratejik yönüne ve özellikle yaklaşan 5G pazarı ve gelişmiş ürün çözümleri ile gelecekteki büyüme fırsatlarına güvenmektedir. Şirket şu anda bu fırsatlara hazırlanmaya ve mevcut finansal durumunu yönetmeye odaklanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Vicor Corporation'ın (VICR) 2024 yılı ilk çeyrek finansal verileri, yatırımcıların dikkate alması gereken birkaç önemli performans ölçütünü ortaya koydu. InvestingPro Verileri, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için %52,04'lük sağlam bir brüt kâr marjına işaret ederek şirketin gelir zorluklarına rağmen kârlılığını sürdürme becerisini pekiştiriyor. Bu, Vicor'un şimdiye kadarki en yüksek brüt kâr marjını bildirdiği makalenin yükseliş vurgularıyla uyumludur.
InvestingPro İpuçları, şirketin borçtan daha fazla nakde sahip olduğunu, bunun da finansal istikrarı için olumlu bir işaret olduğunu ve artan yasal giderler ve bunların işletme geliri üzerindeki etkisi konusunda endişe duyan yatırımcılara bir miktar rahatlık sağlayabileceğini öne sürüyor. Ayrıca Vicor, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da hisse senedinin kazanç potansiyeline göre değerinin altında olduğunu gösterebilir.
Bununla birlikte, analistlerin cari yılda satışlarda düşüş beklediğini ve net gelirin bu yıl düşmesinin beklendiğini belirtmek gerekir ki bu da aşağı yönlü vurgularla ve ilk çeyrekte gözlemlenen gelir düşüşüyle uyumludur. Şirketin hisse senedi de son altı ayda önemli bir darbe aldı ve fiyat toplam getirisi -%33,86 oldu ve 52 haftanın en düşük seviyesinin yakınında, zirvesinin %35,76'sında işlem görüyor.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/VICR adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bu ipuçları Vicor'un değerleme katları, kârlılığı ve hisse performansı hakkında daha fazla bilgi sağlamaktadır. Yatırım araştırmalarınızı geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz. Bu kod, Vicor Corporation'daki yatırım kararlarınıza yardımcı olabilecek 14 InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere zengin veri ve uzman analizinin kilidini açar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.