Viavi Solutions Inc. (VIAV), 2024 mali yılı için güçlü bir ikinci çeyrek raporladı ve 254,5 milyon dolarlık net gelirle tahmin aralığının orta noktasını aştı. Şirket ayrıca faaliyet marjı ve hisse başına kazançta (EPS) beklentileri aşarak sırasıyla %13,2 ve 0,11 dolar ile her ikisi de öngörülen aralıkların üzerinde raporlama yaptı. Telekom hizmet sağlayıcılarının harcamalarına ilişkin temkinli bir görünüme rağmen şirket, 800G fiber laboratuvarı ve üretim işinde büyüme görüyor ve bu da şu anda üretim işinin yaklaşık %20'sini temsil ediyor. İleriye dönük olarak Viavi, 245 milyon ila 253 milyon dolar arasında öngörülen gelirler ve %10,4'lük bir işletme marjı ile yumuşak bir üçüncü çeyrek bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Çeyrek net geliri 254.5 milyon $'a ulaşarak tahmin aralığının orta noktasını aştı.
- Faaliyet marjı %13,2 ile öngörülen aralığın üzerinde kaydedildi.
- EPS 0.11$ ile tahmin aralığının üst sınırını aştı.
- NSC geliri 179,6 milyon dolar, NE geliri 155,5 milyon dolar ve SE geliri 24,1 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- OSP geliri 74,9 milyon dolar ile tahmin aralığının üst sınırına ulaştı.
- Toplam nakit ve kısa vadeli yatırımlar 571.8 milyon dolar olarak raporlandı.
- Şirketin 800G fiber laboratuvarı ve üretim işi genişliyor ve şu anda üretim işinin yaklaşık %20'sini oluşturuyor.
Şirket Görünümü
- 3. çeyrek gelirinin 245 milyon dolar ile 253 milyon dolar arasında gerçekleşmesi ve işletme marjının %10,4 olması bekleniyor.
- Şirket, 2024 yılında telekom servis sağlayıcılarının harcamalarının yumuşak olacağını ve kablo harcamalarının yılın ikinci yarısında artacağını öngörüyor.
- Yılın ikinci yarısında telekom ekipmanları için bir yenileme döngüsü bekleniyor.
- Şirket, dönüştürme işlemlerini emekliye ayırmaya odaklanmayı planlıyor ve önümüzdeki bir ila iki çeyrekte geri alımlara daha sessiz bir yaklaşım sergileyebilir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Hizmet sağlayıcıların toparlanması, ele alınması gereken bilanço sorunları nedeniyle belirsizdir.
- Enstrümantasyon sektöründe, özellikle fiber dağıtımında bir duraklama yaklaşık altı ay sürebilir.
- 3D algılama segmentinin Mart çeyreğinde düşüş göstermesi bekleniyor.
- Hindistan haricinde kablosuz altyapı yatırımları yavaş seyrediyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket, hizmet etkinleştirme ürünleriyle iyi bir çekişme yaşıyor.
- Kablo harcamaları, DOCSIS 4.0 gibi gelişmeler ve artan ağ kullanımı ile teşvik edilmektedir.
- Daha küçük fiber operatörleri, veri merkezleri ve 5G ağları beklentisiyle proaktif olarak fiber döşüyor.
Eksiklikler
- Mevsimsellik, çalışanlarla ilgili giderlerle ilişkili artan maliyetler ve mali yılın ikinci yarısındaki eksik emilim nedeniyle daha düşük EPS beklentisi.
- Kablo harcamalarını etkileyen temel teknoloji geliştirmedeki gecikme.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yapay zeka kümeleri için NVLink ve InfiniBand ürünlerinin üretiminde önemli bir artış oldu, ancak henüz genel talebe anlamlı bir katkı sağlamadı.
- Şirketin ürün alanlarında envanter birikimi yok.
- Şirket, telekom tutarlı işinden yapay zeka veri merkezlerine varlıkları yeniden dağıttı.
Viavi Solutions Inc. kazanç çağrısını başka soru olmadan kapattı ve finansal durumları ve gelecek beklentileri hakkında kısa ve anlaşılır bir sunum yaptı. Şirketin ikinci çeyrekteki performansı, 800G fiber laboratuvarı gibi stratejik büyüme alanlarının olumlu görünümüne katkıda bulunmasıyla zorlu bir pazarda dayanıklılık gösteriyor. Bununla birlikte, telekom servis sağlayıcılarının harcamalarındaki temkinli duruş ve kablosuz altyapı yatırımlarındaki potansiyel gecikme, şirketin faaliyet gösterdiği karışık ortamın altını çiziyor. Viavi'nin pazardaki belirsizliklerle mücadele ederken sağlıklı bir bilançoyu korumaya odaklanması, önümüzdeki çeyreklerde büyüme ve operasyonel verimliliğe yönelik stratejik yaklaşımının altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
Viavi Solutions Inc. (VIAV) 2024'ün ikinci mali çeyreğinde güçlü bir performans gösterdi, ancak InvestingPro verilerine ve ipuçlarına daha yakından bakıldığında, yatırımcıların dikkate alması gereken daha nüanslı bir tablo ortaya çıkıyor.
İlk olarak, şirket yönetimi sermaye geri dönüş stratejisinde proaktif davranarak agresif hisse geri alımları ile şirketin değerine olan güvene işaret ediyor (InvestingPro İpucu #0). Ayrıca, analistlerin cari yılda satışlarda düşüş beklentilerine rağmen (InvestingPro İpucu #4), Viavi'nin net gelirinin artması bekleniyor (InvestingPro İpucu #1), bu da operasyonel verimliliklere veya yalnızca üst düzey büyümeye bağlı olmayan kârlı segmentlerde büyümeye işaret edebilir.
Bununla birlikte, Viavi'nin yüksek bir FAVÖK değerleme katsayısıyla işlem gördüğünü (InvestingPro İpucu #7) ve bu durumun, özellikle beklenen satış düşüşü göz önüne alındığında, mevcut hisse senedi fiyatının sürdürülebilirliği hakkında soru işaretleri yaratabileceğini belirtmek önemlidir.
InvestingPro verilerine göre, 2024'ün ilk çeyreğine kadar geçen son on iki ay itibariyle şirketin gelirleri %18,18 oranında azaldı ve bu da telekom sektöründeki zorlukları ve potansiyel pazar doygunluğunu yansıtıyor (Revenue Growth LTM2024.Q1: -18,18%). Buna rağmen Viavi, %59,36'lık güçlü brüt kâr marjını koruyarak gelirler düşerken şirketin satılan malların maliyetini hala etkin bir şekilde yönettiğini göstermektedir (Brüt Kâr Marjı LTM2024.Q1: %59,36).
Yatırımcılar ayrıca şirketin temettü ödemediğini de bilmelidir (InvestingPro İpucu #11), bu da getirilerin gelirden ziyade sermaye kazançlarından gelmesi bekleneceği anlamına gelir, bu da temettü veren hisse senetlerini tercih edenler için dikkate alınması gereken bir husustur.
Viavi'nin mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için başka InvestingPro İpuçları da mevcut. Aboneler, yatırım kararlarını bilgilendirmeye yardımcı olmak için daha ayrıntılı analizler ve ölçümler de dahil olmak üzere çok sayıda içgörüye erişebilirler. InvestingPro şu anda %50'ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi sunuyor."SFY24" kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10,"SFY241" kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz. Bu teklif, Viavi Solutions Inc. ve diğerleri gibi şirketler hakkında kapsamlı bilgiler edinmek için mükemmel bir fırsat sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.