Valley National Bancorp (VLY), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde net gelir ve hisse başına kazançta (EPS) önemli bir artış bildirdi. Şirketin CEO'su Ira Robbins, önceki çeyreğin 70 milyon dolar ve 0,13 dolar EPS'sine kıyasla, yaklaşık 98 milyon dolar net gelir ve 0,18 dolar EPS açıkladı. Bu performans, üst düzey gelir büyümesi ve etkili gider yönetimi ile sağlandı.
Önümüzdeki dördüncü çeyrek için önemli bir plan, sermaye oranlarını iyileştirmek ve Adi Öz Kaynak Tier 1 (CET1) oranı hedefine ulaşmak amacıyla 800 milyon dolardan fazla performans gösteren ticari gayrimenkul (CRE) kredisinin satışını içeriyor.
Önemli Noktalar
- Valley National Bancorp'un net geliri 2024'ün 3. çeyreğinde yaklaşık 98 milyon dolara ve EPS'si 0,18 dolara yükseldi.
- Banka, sermaye oranlarını iyileştirmek için 4. çeyrekte 800 milyon dolardan fazla CRE kredisini %1 indirimle satmayı planlıyor.
- Depozit büyümesi, çoğunlukla müşteri depozitlerinden olmak üzere 300 milyon dolar arttı ve Eylül ayındaki Fed faiz indirimi sonrasında maliyetler düştü.
- Banka, CRE kredi satışı nedeniyle 4. çeyrekte mütevazı bir kredi büyümesi ve net faiz gelirinde hafif bir düşüş bekliyor.
- Çeyreğin düzeltilmiş faiz dışı geliri, belirli bir defalık düzeltmeler hariç tutulduğunda önemli ölçüde arttı.
- Karşılık kapsama oranının yıl sonuna kadar yaklaşık %1,20'ye ulaşması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Valley, 2024'ün 4. çeyreğinde mütevazı kredi büyümesi ve net faiz gelirinde hafif bir düşüş öngörüyor.
- Şirket, yıl sonuna kadar yaklaşık %9,8'lik bir CET1 oranı hedefliyor.
- Yönetim, 2025'te kredi maliyetlerinin normalleşmesini bekliyor ve giderleri kontrol etmeye odaklanıyor.
- Yöneticiler, 2025'te orta ila yüksek tek haneli net faiz geliri büyümesi öngörüyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Kredi zararları için ayrılan karşılık, C&I kredi büyümesi ve Helene Kasırgası için ayrılan rezervler nedeniyle başlangıçta öngörülenden daha yüksekti.
- Erken ödeme faaliyeti nedeniyle çok aileli ve yatırımcı CRE kredilerinde düşüş rapor edildi.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Güçlü depozit büyümesi, ağırlıklı olarak doğrudan müşteri depozitlerinden kaynaklandı.
- Banka, istikrarlı faiz dışı gelir ve hazine hizmetleri fiyatlandırma güncellemelerinden sürekli faydalar bekliyor.
- Maddi defter değeri ve sermaye oranları, C Serisi imtiyazlı hisse senedi ihracı ile desteklenerek iyileşti.
Eksikler
- Karşılık kapsama oranı, daha riskli C&I kredi profili için gerekli olan daha yüksek rezervler ve Helene Kasırgası için ayrılan karşılıklar nedeniyle arttı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, varlığa duyarlı bilanço ve 2025 için öngörülen NII büyümesini tartıştı.
- 4. çeyrek için ücret gelirinin sabit kalması bekleniyor, uzun vadeli büyümenin hazine yönetimi hizmetlerinden kaynaklanması öngörülüyor.
- Şirket, 2025 yılı sonuna kadar %100'ün altında bir kredi-depozit oranını hedefliyor.
- Çevrimiçi hesap oranlarındaki düşüşe rağmen ticari depozitlerde önemli büyüme rapor edildi.
Valley National Bancorp'un üçüncü çeyrek performansı, önemli net gelir ve EPS büyümesi ile güçlü bir finansal pozisyonu yansıtıyor. Bankanın CRE kredilerinin planlanan satışı gibi stratejik kararları, sermaye yönetimine proaktif bir yaklaşımı ve CET1 oranı hedefine ulaşma taahhüdünü gösteriyor. Müşteri depozitlerindeki güçlü büyüme ve etkili maliyet yönetimi, bankanın gelecekteki performansı için olumlu göstergeler.
Bununla birlikte, kredi zararları için ayrılan daha yüksek karşılık ve çok aileli ve yatırımcı CRE kredilerindeki azalma, bankanın önümüzdeki çeyreklerde yönetmesi gereken zorluklar sunuyor. Yönetimin 2025 için görünümü, normalleşen kredi maliyetleri ve gider kontrolüne odaklanma beklentileriyle, bankanın uzun vadeli stratejisine olan güveni gösteriyor.
NII ve ücret gelirlerinde beklenen büyüme ile hedeflenen kredi-depozit oranı, bankanın operasyonel verimliliğe ve dengeli bir kredi portföyüne olan bağlılığı ile uyumlu. Genel olarak, Valley National Bancorp, riskleri yönetmek ve piyasa fırsatlarından yararlanmak için net bir strateji ile sürekli büyüme için hazır görünüyor.
InvestingPro Görüşleri
Valley National Bancorp'un son finansal performansı, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve görüşle uyumlu. Bankanın 2024'ün 3. çeyreği için bildirdiği net gelir ve EPS artışı, InvestingPro verilerinin son on iki ayda %16,77'lik bir gelir düşüşü gösterdiği göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici. Bu, Valley National'ın maliyet yönetimi stratejilerinin ve operasyonel verimliliğe odaklanmasının olumlu sonuçlar verdiğini gösteriyor.
Şirketin sermaye oranlarını iyileştirmek için 800 milyon dolardan fazla CRE kredisi satma planı, Valley National'ın "zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olduğunu" gösteren InvestingPro İpuçlarından birini ele alabilecek stratejik bir hamle. Bu girişim, bankanın finansal sağlığını ve karlılık metriklerini iyileştirmeye yardımcı olabilir.
Zorluklara rağmen Valley National, son üç aydaki güçlü getirisi ile kanıtlandığı gibi dayanıklılık gösterdi. InvestingPro verileri, son üç ayda %20,58'lik bir fiyat toplam getirisi gösteriyor, bu da bankanın olumlu 3. çeyrek sonuçlarını ve ileriye dönük stratejilerini doğruluyor.
Yatırımcılar ayrıca, bir InvestingPro İpucuna göre Valley National'ın 51 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü not etmelidir. Hissedar getirilerine olan bu uzun süreli bağlılık, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilecek %4,58'lik mevcut temettü verimine yansıyor.
İleriye bakıldığında, InvestingPro İpuçları bu yıl net gelirin düşmesinin beklendiğini öne sürse de, analistler şirketin karlı kalmaya devam edeceğini öngörüyor. Bu, yönetimin 2025 için orta ila yüksek tek haneli net faiz geliri büyümesi öngörüsü ve kredi maliyetlerini normalleştirmeye odaklanmasıyla uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve görüşler sunuyor. Şu anda, Valley National Bancorp için 5 adet daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.