UMC (United Microelectronics Corporation) 2023 yılı 4. Çeyrek kazançlarını açıkladı ve bir önceki çeyreğe göre %3,7'lik bir düşüşle 54,96 milyar NT ve bir önceki yıla göre yaklaşık %20'lik bir düşüşle 222 milyar NT gelir elde etti. Düşüşlere rağmen, UMC tüm yıl için 50.99 milyar NT net gelir ve 4.93 NT hisse başına kazanç bildirdi. Şirketin CFO'su Bay Chi-Tung Liu ve Başkanı Bay Jason Wang, 12 nanometre FinFET teknolojisinde Intel ile ortaklık ve 2024 için ihtiyatlı iyimser bir görünüm de dahil olmak üzere finansal sonuçları, işbirliklerini ve gelecek projeksiyonlarını tartıştı.
Önemli Çıkarımlar
- UMC'nin 2023 yılı 4. çeyrek konsolide geliri 54,96 milyar NT olurken, brüt kar marjı %32,4 olarak gerçekleşti.
- Tüm yıl için 2023 geliri yaklaşık %20 düşüşle 222 milyar NT'ye gerilerken, net gelir 50,99 milyar NT'ye ulaştı.
- Yılın hisse başına kazancı (EPS) 4,93 NT olarak gerçekleşti.
- Asya, UMC'nin toplam gelirindeki payını %62'ye yükseltirken, Kuzey Amerika'nın payı %23'ün üzerinde kaldı.
- İletişim %47 ile UMC'nin en büyük segmenti olmaya devam ederken, otomotiv ve sanayi segmentleri de büyümeye devam ediyor.
- Şirket 2024 yılından itibaren ASP ve kapasite birimlerini 12 inç olarak değiştirecek.
- UMC, 2024 yılında sektör tahminlerine paralel olarak yüksek tek haneli döküm pazarı büyümesi bekliyor.
- Intel ile 12 nanometre FinFET teknolojisi üzerine yapılan işbirliğinin 2027 yılında üretime başlaması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- UMC, 1Ç 2024 için gofret sevkiyatlarında %2-3'lük bir artış bekliyor.
- 1Ç 2024 için ortalama satış fiyatında (ASP) %5'lik bir düşüş öngörülüyor.
- Brüt marjın 1Ç 2024 için %30 civarında olacağı tahmin ediliyor.
- Kapasite kullanım oranının 1Ç 2024 için %60'ın altında olacağı tahmin ediliyor.
- UMC, adreslenebilir pazarın yatay seyretmesine rağmen sektörle uyumlu bir şekilde büyümeyi hedefliyor.
- Intel işbirliğinden elde edilecek gelir katkısının 2027'de başlaması bekleniyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Şirket, süregelen stok sorunları nedeniyle temkinli bir talep görünümüyle karşı karşıyadır.
- Makroekonomik belirsizlikler, tüketici harcamaları, yüksek faiz oranları ve enflasyonist baskılar potansiyel engellerdir.
- UMC, 2024 yılı için belirli bir brüt kar marjı öngörüsünde bulunmadı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- UMC, PC ve mobil segmentlerdeki envanter seviyelerinin iyileşmesiyle birlikte 2024 yılı için toparlanma döngüsü konusunda iyimser.
- Şirket, dayanıklılığı artırmaya ve pazar yükselişlerine hazırlanmaya odaklanmıştır.
- UMC'nin finansal dayanıklılığı, teknoloji inovasyonu, müşteri sinerjisi, üretim kalitesi ve maliyet azaltma konularına odaklanmasıyla desteklenmektedir.
- Intel ile yapılan işbirliğinin yüksek büyüme oranına sahip pazarlar için rekabetçi bir çözüm sunması beklenmektedir.
Eksiklikler
- Şirketin 2023 yılı gelirleri ve net geliri bir önceki yıla kıyasla geriledi.
- Şirketin geliri 2023'ün 4. çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %3,7 azaldı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- UMC'nin kapasite geliştirme planları henüz erken aşamadadır, saha hazırdır ancak kapasite rakamları kesinleşmemiştir.
- Intel projesi için gereken yatırım harcaması nispeten küçüktür ve mevcut ekipmanın yeniden kullanılmasına odaklanmaktadır.
- En yüksek amortismanın 2024'teki en yüksek yatırım harcamasının ardından 2026'da gerçekleşmesi bekleniyor.
- Intel işbirliğinde herhangi bir lisans ücreti veya IP işlemi söz konusu değildir.
UMC'nin kazanç çağrısı, şirketin pazardaki konumunu korumak ve sektör trendlerine uyum sağlamak için aldığı stratejik önlemlerin altını çizdi. Makroekonomik zorluklarla karşı karşıya olan UMC, önümüzdeki yıllarda büyüme ve karlılığı sürdürmek için Intel ile ortaklığına ve teknolojik gelişmelere odaklanmaya devam ediyor. Şirketin hisse senedi sembolü verilen bağlamda belirtilmemiştir.
InvestingPro İçgörüleri
UMC'nin (United Microelectronics Corporation) hem zorlukları hem de stratejik girişimleri vurgulayan son kazanç çağrısının arka planında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında ek bağlam sağlıyor.
InvestingPro Verileri, UMC'nin yarı iletken endüstrisindeki önemli varlığını ortaya koyan 19,85 milyar USD'lik bir piyasa değerine işaret ediyor. Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 8,72 gibi rekabetçi bir seviyede olup UMC'nin bazı emsallerine kıyasla düşük bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü göstermektedir. Bu durum, 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için 8,97 olan düzeltilmiş F/K oranıyla da desteklenmektedir. Ayrıca, UMC'nin 2024 yılsonu itibariyle temettü getirisi %5,68 olarak kaydedilmiştir; bu da hissedarlara önemli bir getiri sağlamakta ve şirketin hissedar değerini koruma taahhüdünü pekiştirmektedir.
Makaleyle özellikle ilgili olan iki InvestingPro İpucu şunlardır:
1. UMC, temettü ödemelerini 4 yıl üst üste artırmış ve 14 yıl üst üste sürdürerek şirketin finansal istikrarının ve gelir getiren bir yatırım olarak güvenilirliğinin altını çizmiştir.
2. Analistlerin cari yılda satışlarda düşüş öngörmesine rağmen, UMC'nin bu yıl hala kârlı olacağı tahmin edilmektedir ve son on iki ay boyunca kârlı olmuştur, bu da bildirilen gelir düşüşlerinin ortasında iş modelinde esneklik olduğunu göstermektedir.
InvestingPro, UMC'nin finansalları ve piyasa görünümü hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen okuyucular için ek ipuçları sunuyor. UMC için InvestingPro+ aboneliği aracılığıyla erişilebilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu abonelik şu anda %50'ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl satışında.
Anlaşmayı daha da tatlandırmak için, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için"SFY24" kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için"SFY241" kupon kodunu kullanın. Bu teklifler, yatırımcıların kapsamlı finansal analizler ve uzman yorumlarına dayanarak kapsamlı bilgiler edinmeleri ve bilinçli kararlar almaları için değerli bir fırsat sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.