Önde gelen lüks ev üreticisi Toll Brothers Inc. (TOL), ilk çeyrek için güçlü kazançlar bildirdi ve konut satışlarının %10,4 artışla 1,93 milyar dolara yükselmesiyle beklentileri aştı. Şirket ayrıca hisse başına kazancın 13,25 ila 13,75 dolar arasında olmasını öngörerek tüm yıl beklentilerini yükseltti.
Önemli bir arazi satışının ikinci çeyrekte vergi öncesi yaklaşık 175 milyon dolarlık bir kazanç sağlaması bekleniyor. Mali yıla güçlü bir başlangıç yapan Toll Brothers, büyüme beklentilerine, verimli operasyonlarına ve topluluk sayısı artışına güvenmeye devam ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- Toll Brothers'ın birinci çeyrek konut satışları %10,4 artarak 1,93 milyar dolara ulaştı.
- Düzeltilmiş brüt kar marjı %28,9'a ulaşarak beklentileri aştı.
- Tüm yıl için hisse başına kazanç beklentisi 13,25 - 13,75 dolara yükseltildi.
- İkinci çeyrekteki arsa satışından 175 milyon dolar vergi öncesi kazanç bekleniyor.
- Çeyrek sonunda 2,5 milyar doları aşan güçlü likidite ve %21,4'lük düşük net borç/sermaye oranı.
- 2026'ya kadar önemli bir borç vadesi yok.
- FY 2024 için öngörülen teslimatlar 10.000 ila 10.500 konut arasında ve ortalama fiyat 940.000 ila 960.000 dolar arasında.
- Arsa satışları da dahil olmak üzere diğer gelirlerin tüm yıl için 260 milyon dolar olması öngörülmektedir.
- Temel ev inşasına odaklanmaya devam edilmesi, spesifik stratejinin artırılması ve ek satın almaların araştırılması.
Şirket Görünümü
- Toll Brothers brüt kar marjını %27-28 aralığında tutmayı öngörmektedir.
- Şirket, potansiyel olarak topluluk başına yılda 30 konuta ulaşması beklenen spesifik konutların bir karışımı yoluyla büyümeyi sürdürmeyi planlıyor.
- Daha uygun fiyatlı lüks evlere ve yaş hedefli topluluklara doğru stratejik bir geçiş.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Şirket küçük inşaatçılarla rekabet halindedir ve arazi geliştirme maliyetlerini yakından izlemektedir.
- Güçlü performansa rağmen şirket, piyasa eğilimleri ve ev sahiplerinin satmamayı tercih edebileceği kilitlenme etkisi konusunda temkinli olmaya devam etmektedir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Özel ev karmasında başarılı artış, geliri hızlandırma ve döngü sürelerini azaltma.
- Teksas pazarlarında güçlü işler ve Güneybatı Florida'da olumlu işaretler.
- Underwriting eşikleri ve büyük inşaatçıların rekabet eksikliği marjların korunmasına katkıda bulunmaktadır.
Kaçırılanlar
- Kazanç çağrısında herhangi bir spesifik eksiklik bildirilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Beklenti, kısmen ortak girişim arazi satışları nedeniyle 125 milyon dolardan 260 milyon dolara yükseldi.
- Ortalama satış fiyatının (ASP) yılın ilk yarısında 1 milyon doların biraz üzerinde olması, ikinci yarıda ise 900'lerin altına düşmesi bekleniyor.
- Şirket haftada 20-25 arazi anlaşmasını gözden geçiriyor ve iyileştirmeler yoluyla daha yüksek marjlar elde etmeye stratejik olarak odaklanıyor.
Toll Brothers'ın güçlü ilk çeyrek performansı ve verimliliği ve getirileri artırmayı amaçlayan stratejik girişimleriyle vurgulanan gelecekteki büyüme için iyimser görünümü, şirketi lüks ev inşaatı pazarında olumlu bir şekilde konumlandırıyor. Şirketin uygun fiyatlı lüks konutlara ve topluluk emilim oranlarına odaklanması ve sağlam bilançosu, önümüzdeki mali yıllar için olumlu bir hava yaratıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Toll Brothers Inc. (TOL) ilk çeyrekte güçlü bir performans sergiledi ve InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin mevcut finansal sağlığını ve borsa performansını daha da aydınlatıyor.
InvestingPro Verileri:
- Düzeltilmiş piyasa değeri 11,22 milyar dolar olan Toll Brothers, lüks ev inşaatı sektöründe önemli bir oyuncu olarak öne çıkıyor.
- Bir hisse senedinin değerlemesini ölçmek için kullanılan yaygın bir metrik olan F/K oranı 7,98 ile oldukça düşüktür ve bu da hisse senedinin kazançlarına göre değerinin altında olabileceğini göstermektedir.
- Geçtiğimiz yıl boyunca şirket, güçlü yatırımcı güvenini ve piyasa performansını yansıtan %89,45'lik kayda değer bir fiyat toplam getirisi elde etti.
InvestingPro İpuçları:
- Toll Brothers, hissedar getirileri konusunda tutarlı davranarak temettülerini 3 yıl üst üste artırmış ve 8 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek şirketin yatırımcılarını ödüllendirme konusundaki kararlılığını vurgulamıştır.
- Hisse senedi şu anda 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve fiyatı bu zirvenin %96,4'ü seviyesinde, bu da hisse senedi fiyatında güçlü bir yükseliş trendine işaret ediyor.
Bu bilgiler, Toll Brothers'ın yalnızca satışlar ve operasyonlar açısından iyi performans göstermekle kalmayıp, aynı zamanda tutarlı temettüler ve hisse senedi fiyat artışı yoluyla hissedarlarına değer sağladığını göstermektedir. Toll Brothers'ın finansal verilerini ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyenler için https://www.investing.com/pro/TOL adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Aboneler bu ipuçlarına erişebilir ve PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler. InvestingPro'daki toplam 14 ipucu ile yatırımcılar, şirketin beklentileri hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilir ve bilinçli kararlar verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.