Thomson Reuters (TRI), 2023 yılının dördüncü çeyreği için organik gelir büyümesinde %7'lik bir artış ve e-fatura lideri Pagero'nun çoğunluk hissesi de dahil olmak üzere stratejik satın almaların başarılı bir şekilde yürütülmesiyle güçlü bir finansal performans bildirdi. Şirket, hızlandırılmış büyüme yaşayan Büyük 3 segmentlerinden özellikle güçlü bir performans göstererek temel finansal hedeflerini karşıladı veya aştı.
İleriye dönük olarak Thomson Reuters, daha fazla büyüme sağlamaya odaklanmıştır ve 2024 yılında yaklaşık %6'lık organik gelir artışı beklemektedir. 2025 ve 2026 yılları için daha fazla büyüme öngören iddialı bir finansal çerçeve bulunmaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- Thomson Reuters, 2023 yılının 4. çeyreğinde %7'lik bir organik gelir artışı kaydetti.
- Toplamda yaklaşık 2,1 milyar dolar değerinde altı stratejik satın alma gerçekleştirildi.
- Şirket, Westlaw Precision'da yapay zeka destekli araştırma yeteneklerini başlattı.
- Thomson Reuters, ONESOURCE Dolaylı Vergi çözümlerini tamamlayan e-fatura firması Pagero'yu satın almayı planlıyor.
- Yıllık temettüde %10 artış ve 1 milyar dolarlık hisse geri alım programında ilerleme kaydedildiği açıklandı.
- Şirket, 2024 yılında %6'lık bir organik gelir büyümesi ve marj artışına geri dönüş öngörüyor.
- Global Baskı işinden elde edilen gelirin 2024 yılında yaklaşık 20 milyon dolar olması bekleniyor.
- 2024'ün ilk çeyreğinde %8'lik bir organik gelir büyümesi ve yaklaşık %40'lık bir düzeltilmiş FAVÖK marjı öngörülüyor.
- 2025-2026 yılları arasındaki finansal görünüm, %6,5 ila %8 arasında organik gelir artışı ve marj genişlemesini içermektedir.
Şirket Görünümü
- Thomson Reuters 2024 yılında yaklaşık %6 oranında organik gelir büyümesi hedeflemektedir.
- Uzun vadeli projeksiyonlar, 2025-2026 yılları için %6,5 ila %8 organik gelir büyümesini içeriyor.
- Şirket, 2025 yılında en az 75 baz puan marj artışı sağlamayı ve yıllık artışları sürdürmeyi planlıyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Birleşme ve satın alma faaliyetlerinin 2024 yılında marjları yaklaşık 120 baz puan azaltması beklenmektedir.
- Global Baskı işinin büyüme oranının geçiş nedeniyle yaklaşık 400 baz puan düşmesi öngörülüyor.
Yükselişte Öne Çıkan Noktalar
- Pagero gibi stratejik satın almaların gelir artışını desteklemesi ve müşteri tekliflerini geliştirmesi bekleniyor.
- Şirket, inovasyon ve dahili maliyet verimliliği için üretken yapay zekadan yararlanıyor.
- Yaklaşık %8 oranında istikrarlı bir sermaye yoğunluğu ve 2026 yılında serbest nakit akışının 2 milyar ila 2,1 milyar dolara yükselmesi öngörülüyor.
Kaçırılanlar
- Üretken yapay zeka girişimlerinin maliyet verimliliği ve üretkenlik üzerindeki finansal etkisi henüz belirlenmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Mike Eastwood 2024 yılı için yaklaşık %38'lik bir marj öngörüsünde bulundu.
- Steve Hasker, operasyonları iyileştirmek için üretken yapay zeka araçlarının araştırılmasından bahsetti ancak finansal etkileri belirtmedi.
- Şirket, orta vadeli hedeflere ulaşmanın anahtarı olarak elde tutma, fiyatlandırma, M&A ve yeni ürün tekliflerini vurguladı.
Thomson Reuters, stratejik satın almalar, jeneratif yapay zekada inovasyon ve uluslararası genişleme yoluyla büyüme stratejisine bağlı kalmaya devam ediyor. Şirketin satın almaları müşteri ihtiyaçlarıyla uyumlu hale getirmeye, teknoloji borcundan kaçınmaya ve hissedar değeri yaratmayı vurgulamaya odaklanması, önümüzdeki yıllarda beklenen gelir artışı ve marj genişlemesi için zemin hazırlıyor. Paydaşlar, 12 Mart 2024'te yapılması planlanan Yatırımcı Günü ile şirketin gelecek planları ve finansal görünümü hakkında daha ayrıntılı bilgi edinebilirler.
InvestingPro Analizleri
Thomson Reuters (TRI), hisse geri alım faaliyeti ve tutarlı temettü ödemeleriyle kanıtlandığı üzere, hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiştir. En son InvestingPro İpuçları'na göre, yönetimin agresif hisse geri alım stratejisi, şirketin değerine duyulan güvenin güçlü bir işaretidir. Dahası, Thomson Reuters temettü ödemelerini sadece 4 yıl üst üste artırmakla kalmadı, aynı zamanda etkileyici bir şekilde 35 yıldır sürdürerek yatırımcılar için istikrarlı ve güvenilir bir gelir akışını yansıttı.
Şirketin finansal sağlığı, büyüme girişimlerini sürdürmede finansal esneklik sağlayan ılımlı borç seviyesi ile daha da vurgulanmaktadır. Bu durum, şirket stratejik satın almalara girişirken ve inovasyon için yapay zeka teknolojisinden yararlanırken özellikle önemlidir.
Değerleme açısından bakıldığında Thomson Reuters, 32,32 F/K Oranı ve 2023'ün 3. çeyreği itibariyle 39,28 olan son on iki aylık düzeltilmiş F/K Oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görmektedir. Buna rağmen, aynı dönem için PEG Oranı 0,23'tür ve bu da şirketin kazanç büyümesinin daha yüksek F/K oranını haklı çıkarabileceğini göstermektedir.
Daha fazla içgörü arayan yatırımcılar, SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde veya SFY241 kodunu kullanarak 1 yıllık abonelikte ek %10 indirimle erişebilecekleri 15 InvestingPro İpucunun tam listesinde bunları bulabilirler.
InvestingPro Veri ölçümleri, Thomson Reuters'ın 70,47 milyar $ piyasa değerine ve 2023 yılının 3. çeyreğinin son on iki ayı itibariyle 6,29 Fiyat / Defter oranına sahip olduğunu gösteriyor. Şirketin bu dönemdeki gelir artışı %2,62 olarak gerçekleşti ve finansal performansında istikrarlı bir yükselişin sinyalini verdi.
Bu finansal ölçütler ve yönetim faaliyetleri, Thomson Reuters'in operasyonel ve finansal durumuna ilişkin kapsamlı bir görünüm sunmakta ve makalenin şirketin stratejik yönü ve büyüme beklentilerine ilişkin tartışmasını tamamlamaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.