Önde gelen yarı iletken şirketlerinden Texas Instruments Incorporated (TI), 2024 yılının ilk çeyreğinde gelirlerinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %16'lık bir düşüş kaydederek 3,7 milyar dolar gelir elde ettiğini bildirdi. Bu düşüş öncelikle müşterilerin çeşitli pazarlarda envanter seviyelerini düşürmelerine bağlandı. Şirketin net geliri de önemli bir düşüş göstererek 1,1 milyar dolar ya da hisse başına 1,20 dolar olarak gerçekleşti. Pazardaki gerilemeye rağmen TI uzun vadeli değer stratejisine ve rekabet avantajlarına odaklanmaya devam ediyor. Şirketin ikinci çeyrek için öngördüğü gelir 3,65 milyar dolar ile 3,95 milyar dolar arasında değişirken hisse başına kazancın 1,05 dolar ile 1,25 dolar arasında olması bekleniyor.
Önemli Çıkarımlar
- Texas Instruments'ın ilk çeyrek geliri yıllık %16 düşüşle 3,7 milyar dolar oldu.
- Analog geliri %14, Gömülü İşleme %22 ve Diğer segment %33 oranında azaldı.
- Brüt kar marjı 820 baz puanlık bir düşüşle gelirin %57'sine geriledi.
- Faaliyet kârı bir önceki yıla göre %34'lük bir düşüşle 1,3 milyar dolar olarak gerçekleşti.
- Şirket faaliyetlerinden 1 milyar dolar nakit akışı ve 940 milyon dolar serbest nakit akışı sağladı.
- İkinci çeyrek gelirinin 3,65 milyar ila 3,95 milyar dolar arasında olması ve hisse başına kazancın 1,05 ila 1,25 dolar arasında gerçekleşmesi bekleniyor.
Şirket Görünümü
- TI, üretim, teknoloji, ürün portföyü ve pazar pozisyonlarındaki güçlü yönleriyle uzun vadeli değere odaklanmıştır.
- Şirket, pazar payını korumak ve kazanmak amacıyla Çin'de ve diğer pazarlarda rekabet etmeye devam etmektedir.
- Hisse başına serbest nakit akışında uzun vadeli büyüme temel bir hedef olmaya devam etmektedir.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Endüstriyel, otomotiv, kişisel elektronik, iletişim ekipmanları ve kurumsal sistemler gibi pazarlarda düşüşler görüldü.
- Kişisel elektronikte onlu yüzdelerin ortalarında bir düşüş yaşanırken, iletişim ekipmanları yaklaşık %25 geriledi.
Yükselişte Öne Çıkan Noktalar
- TI, Çin ve Tayvan dışındaki operasyonlarını büyüterek müşterilerin ilgisini çeken tek şirket oldu.
- Rezervasyonlar çeyreğin her ayında artarak ilk çeyrek beklentileriyle uyumlu hale geldi.
- Bazı sanayi sektörleri iyileşme veya istikrar işaretleri gösteriyor.
Eksiklikler
- Şirket, hangi endüstriyel segmentlerin toparlandığına dair spesifik ayrıntılar vermedi.
- Sektörde kısa vadeli konjonktürel düzeltmeler için hala potansiyel var.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Texas Instruments'ın stratejisi, üstün performans, destek, kullanılabilirlik ve maliyet ile en iyi ürünleri sunmaktır.
- Ar-Ge yatırımları, beklenen seküler büyüme nedeniyle endüstriyel ve otomotiv pazarlarına odaklanmaya devam edecektir.
Texas Instruments (ticker: TXN) gelecekteki fırsatlara hazırlanırken pazardaki dalgalanmaları yönetmeye kararlıdır. Şirketin stratejik yatırımlara ve rekabetçi fiyatlandırmaya verdiği önem, küresel yarı iletken endüstrisindeki konumunu sağlamlaştırmayı amaçlamaktadır. Mevcut gerilemeye rağmen, TI'ın yönetim ekibi şirketin uzun vadede uyum sağlama ve gelişme yeteneği konusunda iyimser.
InvestingPro İçgörüleri
Texas Instruments (ticker: TXN), InvestingPro Verileri ve İpuçları'na da yansıyan sağlam bir mali disiplin ve hissedar getirisi geçmişine sahiptir. Şirket, 2024 yılının ilk çeyreğine kadar geçen son on iki ay itibariyle 150,54 milyar dolarlık önemli bir piyasa değerine sahiptir ve yarı iletken sektöründeki itibarının altını çizmektedir. F/K oranı 23,36'dır ve son on iki ay dikkate alındığında 26,12'ye yükselerek yatırımcıların şirketin kazançları için prim ödemeye istekli olduğunu göstermektedir.
Bir InvestingPro İpucu, Texas Instruments'ın 20 yıl üst üste etkileyici bir şekilde temettüsünü artırdığını ve hissedarlara değer iade etme konusundaki kararlılığını gösterdiğini vurguluyor. Bu durum, şirketin 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesiyle daha da vurgulanmaktadır. Son on iki ayda %4,84'lük bir temettü büyümesi ile birlikte 2024 başı itibariyle temettü verimi %3,14 ile gelir odaklı yatırımcılara hitap ediyor.
Buna ek olarak, şirketin brüt kâr marjı, gelir zorluklarına rağmen %61,01 ile güçlü kalmaya devam ediyor ve bu da etkin maliyet yönetimini ve esnek bir iş modelini yansıtıyor. Buna paralel olarak, bir başka InvestingPro İpucu, Texas Instruments'ın ılımlı bir borç seviyesiyle çalıştığına ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığına işaret ederek, ekonomik belirsizliklere dayanabilecek sağlıklı bir bilançoya işaret ediyor.
Texas Instruments'ın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. Şirketin performansı ve stratejileri hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek toplam 12 ek ipucunu keşfetmek için https://www.investing.com/pro/TXN adresini ziyaret edin. Yatırım dünyasında gezinirken daha da fazla değer sunan InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.