Ternium (NYSE: TX) 2023 dördüncü çeyrek kazanç çağrısında güçlü bir finansal performans bildirerek 651 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK ve ADS başına 3,30 dolarlık rekor bir yıllık temettü teklifi açıkladı. Meksika'daki yeni projeler ve Usiminas'ın konsolidasyonu da dahil olmak üzere şirketin stratejik girişimleri olumlu sonuçlar verdi.
Arjantin'de hükümet kısıtlamaları nedeniyle çelik sevkiyatlarındaki düşüşe rağmen, Ternium Meksika'da güçlü sevkiyatlar gördü ve 2024'ün ilk çeyreğinde USMCA bölgesinde hafif bir artış bekliyor. Şirket 1,9 milyar dolarlık net nakit pozisyonu ile sağlam bir finansal pozisyona sahip ve 2024 yılı sonunda %15 FAVÖK marjı hedefliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Ternium, dördüncü çeyrek için 651 milyon dolar ve 2023 için 2,7 milyar dolar düzeltilmiş FAVÖK bildirdi.
- Şirket, ADS başına 3,30 $'lık rekor bir yıllık temettü önerdi.
- Meksika'daki sevkiyatlar %22 arttı ve USMCA bölgesinde 2024 yılının ilk çeyreğinde hafif bir büyüme bekleniyor.
- Arjantin'deki çelik sevkiyatları hükümet kısıtlamaları nedeniyle azaldı.
- Çelik fiyatları 4. çeyrekte düştü ancak önümüzdeki çeyrekte Meksika'da yükselmesi bekleniyor.
- Ternium 1,9 milyar dolarlık güçlü net nakit pozisyonunu koruyor.
- Usiminas, 2024 yılında verimlilik ve rekabetçiliğe odaklanarak 360 milyon dolarlık bir yatırım harcaması planlıyor.
Şirket Görünümü
- Ternium, Meksika'da yeni bir otomotiv çelik fabrikası ve Arjantin'de bir rüzgar santrali projesi de dahil olmak üzere stratejik büyüme girişimleriyle ilerliyor.
- Hem Ternium hem de Usiminas için %15 civarında FAVÖK marjı hedeflenmektedir.
- Usiminas'ta elektrik ark ocaklarına ve potansiyel madencilik projelerine yapılacak yatırımlar değerlendirilmektedir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Arjantin'deki hükümet kısıtlamaları çelik sevkiyatlarının azalmasına yol açtı.
- Kuzey Amerika HRC fiyatlarının kısa vadede düşüş eğilimi göstermesi bekleniyor.
- Arjantin ve Brezilya'da kurumsal sadeleştirme mevcut düzenlemeler nedeniyle karmaşık.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Ternium'un 2023 yılı için düzeltilmiş FAVÖK'ü, çeşitli faktörlerin etkisiyle önemli ölçüde pozitif olmuştur.
- Meksika'da sağlıklı çelik talebi ve ABD ve Meksika'da istikrarlı endüstriyel üretim.
- Çevresel ve operasyonel iyileştirme planları ile iyimser gelecek görünümü.
Eksiklikler
- Usiminas'taki potansiyel madencilik projesine ilişkin karar için herhangi bir zaman çizelgesi verilmemiştir.
- Kurumsal sadeleştirme çalışmaları devam etmekte ancak mevzuat karmaşıklığı ile karşı karşıya kalınmaktadır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Maximo Vedoya, ABD'deki petrol fiyatlarındaki dalgalanmalara rağmen gelecekteki talep ve 900$ civarındaki fiyatlarda istikrar konusunda iyimser olduğunu ifade etti.
- Arjantin'deki yeni yönetimle kurumsal sadeleştirme konusunda görüşmeler devam ediyor.
- Ternium'un Usiminas ile ilgili olarak Nippon Steel ile bir anlaşması var ve acil bir değişiklik planı bulunmuyor.
InvestingPro İçgörüleri
Ternium'un (NYSE: TX) son kazanç raporu, sadece çelik endüstrisinin karmaşıklıklarını aşmakla kalmayıp aynı zamanda hissedarlarını ödüllendiren bir şirketi yansıtıyor. Geçen hafta önemli bir getiri ve güçlü bir temettü getirisi ile şirketin finansal sağlığı sağlam bir zeminde görünüyor.
InvestingPro İpuçları, Ternium'un borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve bunun finansal istikrar konusunda endişe duyan yatırımcılar için güven verici bir işaret olduğunu vurguluyor. Ayrıca, şirketin değerlemesi güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor ve bu da hisse fiyatına göre bol miktarda nakit ürettiğini gösteriyor. Temettü yönüyle ilgilenenler için Ternium, son veriler itibariyle %5,41'lik bir getiri ile hissedarlara önemli bir temettü ödüyor.
InvestingPro Verilerinden, Ternium'un 7,36 milyar $ piyasa değerine ve 25,16 fiyat/kazanç (F/K) oranına sahip olduğunu ve bu oranın 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aya bakıldığında düzeltilmiş 7,21'e düştüğünü görebiliyoruz. Bu düşük düzeltilmiş F/K oranı, kazançları göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olduğunu gösterebilir. Şirketin aynı dönemdeki gelir büyümesi -%5,65 ile biraz negatifti, ancak üç aylık rakam %25,68'lik önemli bir artış gösteriyor ve bu da yakın vadede büyüme potansiyelini yansıtıyor.
Yatırımcılar https://www.investing.com/pro/TX adresini ziyaret ederek daha fazla InvestingPro İpucu bulabilir ve burada PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde edebilirler. InvestingPro'da bulunan 9 ipucu ile yatırımcılar, karar verme süreçlerini yönlendirmeye yardımcı olacak zengin bilgiye sahipler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.