Önde gelen bir teknoloji şirketi olan System1 (S1), son kazanç çağrısında, dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için stratejik uyarlamalarını ve finansal performansını özetledi. CEO Michael Blend, Total Security abonelik işinin 240 milyon dolara satıldığını duyurdu ve bu da şirketin borcunu azaltmasına ve temel reklamcılık işine odaklanmasına olanak sağladı.
Dördüncü çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %31'lik gelir düşüşüne rağmen, System1'in ağ işi ve Sahip Olunan ve İşletilen işi önemli bir büyüme gösterdi. Şirket, 2024'ün ikinci yarısında dijital reklam harcamalarının yeniden hızlanacağını öngörüyor ve Google'ın çerezleri aşamalı olarak kaldırması da dahil olmak üzere pazardaki değişikliklerden yararlanmak için kendini konumlandırıyor.
System1 ayrıca yapay zeka odaklı RAMP platformu yeteneklerini ağ ortaklarına genişletmek istiyor ve temel tekliflerini tamamlamak için düşük riskli satın almaları araştırıyor.
Önemli Çıkarımlar
- System1, Total Security abonelik işini 240 milyon dolara sattı.
- Satış, önemli bir borç azaltımına ve daha odaklı bir hissedar tabanına yol açtı.
- 4. çeyrek geliri 96,1 milyon dolar olarak gerçekleşti ve bir önceki yıla göre %31 düşüş gösterdi, ancak bir önceki çeyreğe göre iyileşme gösterdi.
- Ağ işi yıldan yıla %37 büyürken, Sahip Olunan ve İşletilen işi 3. çeyreğe göre %20 artış gösterdi.
- System1, RAMP platformunun satın alma tarafı yeteneklerini 2024 yılında ağ ortaklarına genişletmeyi planlıyor.
- Şirket, Google tarafından çerezlerin kullanımdan kaldırılmasına hazırlanıyor ve dijital reklam harcamalarının 2024'ün ikinci yarısında artmasını bekliyor.
- Pazarlama kampanyalarını optimize etmek için RAMP platformuna yapay zeka ve makine öğrenimi araçları entegre edilmiştir.
Şirket Görünümü
- System1, dijital reklamcılıktaki makro trendler konusunda iyimser.
- Şirket, 1. çeyrek gelirlerinin orta noktada yıldan yıla %31 oranında düşmesini bekliyor.
- RAMP platformundaki satın alma tarafı yeteneklerini 2024 yılında ağ ortaklarına açmayı planlıyor.
- System1, kârlılık ve büyüme için yapay zekâ kullanarak operasyonları kolaylaştırmaya, maliyetleri azaltmaya ve süreçleri otomatikleştirmeye odaklanıyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Şirket, ölçülebilirlik ve kârlılık endişeleri nedeniyle CTV alanına girme konusunda temkinli davranıyor.
- Google'ın çerezleri aşamalı olarak kaldırması nedeniyle görüntülü ve programatik reklamcılıkta daha düşük fiyatlandırma bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Video reklamcılığındaki fırsatlar erken başarı ile araştırılmaktadır.
- RAMP platformu, piyasadaki dalgalanmalardan yararlanmak için iyi bir konuma sahiptir.
- System1, birinci taraf verileri ve içeriğe dayalı reklamcılık odağı nedeniyle çerezlerin kullanımdan kaldırılmasını bir fırsat olarak görüyor.
Kaçırılanlar
- 4. çeyrekte yıldan yıla gelir %31 oranında düşerek performansta bir gerilemeye işaret etti.
- Şirket 1. çeyrek gelirlerinde yıldan yıla düşüşün devam etmesini bekliyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Michael Blend, şirketin küçük, düşük riskli satın almalara odaklanan seçici birleşme ve satın alma stratejisini tartıştı.
- System1, çerezlerin kullanımdan kaldırılmasından kaynaklanan potansiyel fiyat düşüşlerine rağmen, markalı reklamcılığın başkanlık seçim yılı boyunca büyümesini bekliyor.
- Çin e-ticaretinin dijital reklam maliyetleri üzerindeki etkisi System1'i olumsuz etkilememiştir.
- Aramada yapay zekanın tüketici niyetinin ölçümünü iyileştirmesi ve arama motorlarıyla daha agresif ortaklıklara yol açması bekleniyor.
- System1, TikTok'ta ölçeklendirme yapıyor ve ABD'de yasaklanması halinde pazarda bir aksaklık yaşanmasını bekliyor ancak reklam dolarlarının mevcut oldukları diğer video platformlarına kayacağına inanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Zorlu dijital reklamcılık ortamında faaliyet gösteren bir teknoloji firması olan System1, pazardaki önemli değişimlerin ortasında stratejisini aktif bir şekilde uyarlıyor. Total Security abonelik işinin yakın zamanda satılması borcunun azalmasına yardımcı oldu, ancak şirketin finansal ölçümleri ileride bazı zorluklar olduğunu gösteriyor.
InvestingPro Verileri, System1'in piyasadaki konumunu yansıtan 134,44 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor. Özellikle, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayın geliri, yıldan yıla %39,55'lik önemli bir düşüşe rağmen 401,97 milyon dolardır. Bu daralma, 4. çeyrek gelirinde bildirilen %31'lik düşüşle uyumludur ve şirketin karşı karşıya olduğu daha geniş çaplı zorlukların altını çizmektedir. Dahası, aynı dönemde brüt kâr marjı %11,62 olarak gerçekleşti ve bu da özellikle RAMP platformunu genişletmeye ve satın almaları keşfetmeye hazırlanırken şirketin kârlılığına ilişkin endişeleri artırabilir.
System1 için bir InvestingPro Tavsiyesi, bir iş segmentinin satışı yoluyla azaltılmış olsa da hala dikkatli bir yönetim gerektiren önemli borç yüküdür. Dahası, şirketin hisse senedi de geçen hafta boyunca önemli bir darbe aldı ve toplam fiyat getirisi -%13,37 oldu. Bu dalgalanma, özellikle dijital reklam harcamalarının toparlandığı bir ortamda şirketin büyüme potansiyelini göz önünde bulunduran yatırımcılar için kritik önem taşıyor.
Daha derinlemesine analiz ve ek ipuçları arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/S1 adresinde 12 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Bu ipuçları, System1'in finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında kapsamlı bir bakış açısı sunarak bilinçli yatırım kararları almak için paha biçilmez olabilir. Bu görüşlere erişmek için yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.