Küresel bir yarı iletken lideri olan STMicroelectronics (STM), dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için karışık bir dizi finansal sonuç bildirdi. Dördüncü çeyrek net gelirleri 4,28 milyar dolar olarak gerçekleşerek bir önceki yılın aynı dönemine göre %3,2 ve sıralı olarak %3,4 düşüş gösterdi. Şirketin bu çeyrekteki brüt kar marjı %45,5 ile beklentilerin biraz altında kaldı. Çeyrek dönemdeki düşüşe rağmen, yılın tamamında net gelirler büyük ölçüde otomotiv sektöründeki güçlü talebe bağlı olarak %7,2'lik bir artışla 17,29 milyar dolara yükseldi. Yılın brüt kar marjı ise bir önceki yılki %47,3 seviyesinden %47,9'a yükseldi. STMicroelectronics, 2024 yılının ilk çeyreğine bakıldığında, net gelirlerin yıldan yıla %15,2'lik bir düşüşle 3,6 milyar dolar olacağını tahmin ediyor. Şirket, 2024 yılında yaklaşık 2,5 milyar dolarlık net sermaye harcaması (CapEx) ile önemli yatırımlar planlıyor ve 15,9 milyar dolar ile 16,9 milyar dolar arasında gelir elde etmeyi hedefliyor.
Önemli Çıkarımlar
- 4. çeyrek net gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %3,2 azalarak 4,28 milyar dolara geriledi.
- Yılın tamamında net gelirler, güçlü otomotiv talebinin etkisiyle %7,2 artarak 17,29 milyar dolara ulaştı.
- Yılın tamamında brüt kar marjı hafif bir artışla %47,9 oldu.
- 2024 yılının ilk çeyreği için gelir beklentisi, bir önceki yıla göre %15,2'lik bir düşüşle 3,6 milyar dolar olarak belirlendi.
- Şirket 2024 yılında yaklaşık 2,5 milyar dolarlık yatırım harcaması yapacak.
- STMicroelectronics, 2024 yılının ilk yarısında önemli bir stok düzeltmesi ve ikinci yarısında güçlü bir toparlanma bekliyor.
Şirket Görünümü
- STMicroelectronics, 2030 yılına kadar 5 milyar doların üzerinde silisyum karbür gelirine ulaşmayı bekliyor.
- Şirket 2027 yılına kadar karbon nötr ve %100 yenilenebilir enerji elde etme yolunda ilerliyor.
- 2024 yılı gelirlerinin 15,9 milyar ila 16,9 milyar dolar aralığında olacağı ve brüt kar marjının düşük ila orta 40'larda olacağı tahmin ediliyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Sanayi sektöründe 2024'ün ilk yarısında önemli bir stok düzeltmesi beklenmektedir.
- Yılın otomotiv büyümesi, kapasite ücreti rezervasyonları ve ADAS için envanter birikimi ayarlamalarını içermektedir.
- Kapasite rezervasyon ücretlerinin brüt kar marjı üzerindeki olumlu etkisi 2024 ve sonrasında azalacaktır.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Otomotiv ve sanayi sektörleri 2023'te gelir artışını yönlendirdi; otomotiv %33,5, sanayi ise %11,4 arttı.
- İtalya'nın Agrate kentindeki yeni 300 milimetrelik yonga plakası fabrikasının kalifikasyonu üretim kapasitesini artıracaktır.
- Crolles'de yeni bir yarı iletken üretim tesisi anlaşması gelecekteki büyümeyi destekleyecektir.
Özetler
- 4. çeyrek brüt kar marjı beklentilerin hafif altında kaldı.
- İletişim ekipmanları ve bilgisayar çevre birimlerinin yanı sıra kişisel elektronik sektörlerinin gelirlerinde de düşüş görüldü.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket otomotivde sağlam bir birikime sahip ve kısa vadeli zorluklara rağmen büyümeyi planlıyor.
- Brüt kar marjının, ilk başlarda karşılaşılan zorlukların ardından 2024'ün ikinci yarısında iyileşmesi bekleniyor.
- Sanayi sektöründeki stok düzeltmesi devam ediyor ve yılın ikinci yarısında bir toparlanma bekleniyor.
- Şirketin AGI ve TinyML'e hazır olup olmadığına ilişkin özel bir ayrıntı verilmedi.
STMicroelectronics, silisyum karbür gibi kilit büyüme alanlarına yaptığı stratejik yatırımlar ve operasyonel verimliliğe odaklanarak zorlu bir pazar ortamında ilerliyor. Şirketin yeniden yapılanması ve yeni pazarlama stratejileri, endüstriyel sektörde kısa vadeli rüzgarlarla karşılaşsa ve otomotiv endüstrisinde değişen pazar dinamiklerine uyum sağlasa bile, uzun vadeli finansal hedefleriyle uyumludur.
InvestingPro İçgörüleri
STMicroelectronics (STM) dalgalı yarı iletken piyasasında dayanıklılığını ve stratejik zekasını kanıtladı. Şirketin finansal sağlığı ve sektördeki konumu, InvestingPro'nun temel verileri ve içgörüleriyle vurgulanan, yatırımcılar için ikna edici bir durum sunuyor.
InvestingPro Verileri, STM'nin 40,32 milyar USD'lik güçlü bir piyasa değerine sahip olduğunu vurgulayarak sektördeki önemli varlığının altını çiziyor. Şirketin cazip F/K oranı 8,58'dir ve bu oran 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay dikkate alındığında daha da cazip bir 8,35'e ayarlanmaktadır. Bu değerleme metriği, STM'nin yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeline göre düşük bir fiyattan işlem gördüğünü göstermektedir. Ayrıca, şirketin aynı dönemdeki gelir artışı %14,21 gibi yüksek bir oranda gerçekleşti ve bu da pazardaki zorluklara rağmen iş hacmindeki büyümenin devam ettiğini gösteriyor.
STM için öne çıkan bir InvestingPro İpucu, finansal istikrarının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı olarak 26 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme yeteneğidir. Ayrıca, STM'nin nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabiliyor, bu da borç yönetimi ve operasyonel verimlilik için güven verici bir işaret.
InvestingPro, daha detaylı analiz ve ek içgörü arayan yatırımcılar için STM'nin Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman sektöründe önemli bir oyuncu olarak konumu ve kısa vadeli yükümlülükleri aşan likit varlıkları da dahil olmak üzere çok sayıda ipucu sunuyor. Bu ipuçları, abonelere sunulan kapsamlı içgörü paketinin bir parçasıdır.
InvestingPro aboneliği şimdi %50'ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl satışında. SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10, SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz. Kullanıcılar abone olarak, şu anda STM için dokuz ek uzman ipucu içeren InvestingPro İpuçları'nın tam listesine erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.