Stifel Financial Corp. (NYSE: SF) 2024'ün ilk çeyreği için güçlü finansal sonuçlar bildirdi; toplam net gelir 1,16 milyar doları aşarak şirket tarihindeki ikinci en yüksek seviyeye ulaştı. Küresel varlık yönetimi segmenti rekor seviyelere ulaşarak şirketin performansına önemli ölçüde katkıda bulundu.
Stifel'in disiplinli gider yönetimi, vergi öncesi marjın %20'ye ulaşmasını ve hisse başına faaliyet kârının bir önceki yıla göre %6 artarak 1,49 dolar olmasını sağladı. Şirketin kredi notu Standard & Poor's tarafından yükseltilerek güçlü finansal pozisyonu yansıtıldı.
Çeyrekten çeyreğe gelir düşüşüne rağmen, Stifel 2024 görünümü konusunda iyimserliğini koruyor ve kurumsal grubundan daha iyi sonuçlar ve varlık yönetiminde istikrarlı büyümenin yanı sıra artan net faiz geliri bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Stifel'in 1Ç 2024 net geliri, küresel varlık yönetiminin rekor seviyelere ulaşmasıyla 1,16 milyar doları aştı.
- Firma %20 vergi öncesi marjını korudu ve hisse başına faaliyet kazancını bir önceki yıla göre %6 artışla 1,49 $ olarak bildirdi.
- Sabit gelirli yüklenim geliri 2023'ün ilk çeyreğine göre %57 arttı ve Stifel %15'in üzerinde pazar payı ile belediye yükleniminde lider oldu.
- Şirket 2,3 milyon hisseyi geri satın aldı ve 210 milyon dolar fazla sermayeye sahip oldu.
- Stifel, yakın vadede 5 milyar doların üzerinde gelir ve hisse başına yaklaşık 8 dolar kazanç ve uzun vadede yönetilen müşteri varlıklarında 1 trilyon dolar hedefleyerek gelir artışı ve işletme verimliliğini artırmayı öngörüyor.
Şirket Görünümü
- Stifel, jeopolitik krizler, ABD başkanlık seçimleri, kredi piyasasındaki bozulma ve yüksek enflasyondan kaynaklanan potansiyel risklere rağmen 2024 yılı için iyimserdir.
- Şirket, enflasyonun Fed'in hedefinde ya da hedefine yakın bir seviyede tutulmasının çok önemli olduğuna inanıyor ve faizlerin çok erken düşürülmesine karşı uyarıda bulunuyor.
- Stifel, yeniden iş yatırımı, satın almalar ve hisse geri alımları yoluyla hissedar değeri yaratmayı hedeflemektedir.
Ayıda Öne Çıkanlar
- 2024 yılının ilk çeyreğindeki gelir, bir önceki çeyreğe kıyasla önemli ölçüde düşük olmuştur.
- Şirket jeopolitik krizler, kredi piyasasındaki bozulma ve enflasyonist baskılar gibi potansiyel risklerle karşı karşıya.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Stifel'in kurumsal grubunun ve küresel varlık yönetiminin daha fazla büyüme sağlaması bekleniyor.
- Şirketin Tier 1 kaldıraç oranı iyileşti ve kredi notu yükseltildi.
Eksiklikler
- Ücretlerin gelire oranı %58 ile bu yılki beklentilerin üst sınırında gerçekleşti.
- Tazminat dışı faaliyet giderleri gelirin %21,1'i seviyesinde gerçekleşti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, vergi sezonunun nakit sıralaması üzerindeki etkisini ve bakiyeler üzerindeki baskının devam etme potansiyelini tartıştı.
- Firma, kredi portföyünü büyütme ve riske göre ayarlanmış makul getiriler elde etme kabiliyetine güveniyor.
- Stifel, finansal danışmanların emekliliği ve iş defterlerinin geçişini ele alıyor.
- Üçüncü taraf bankalara mevduat hareketinden ve girişim mevduatlarındaki büyümeden bahsedildi.
- Firma, danışmanların emeklilik ve nesiller arası değişimler sırasında varlıklarını korumaları için teşvikler sağlamaktadır.
Sonuç olarak, Stifel Financial 2024'ün ilk çeyreğinde güçlü bir performans sergilemiştir ve büyümenin ve verimlilik iyileştirmelerinin devam etmesini beklemektedir. Sermaye yönetimi için net bir strateji ve gelir ve yönetim altındaki varlıklar için iddialı hedeflerle, şirket kendisini gelecekteki başarı için konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Stifel Financial Corp. (NYSE: SF) yalnızca güçlü çeyrek sonuçları sunmakla kalmadı, aynı zamanda uzun vadeli ufka bakan yatırımcılar için de umut verici sinyaller veriyor. InvestingPro verilerine göre, şirketin piyasa değeri 8,05 milyar USD gibi güçlü bir seviyede ve %98,8'lik fiyat yüzdesiyle 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor. Bu da yatırımcıların şirket hisselerine olan güveninin devam ettiğini gösteriyor.
InvestingPro'nun dikkat çeken bir tavsiyesi de Stifel'in hissedarlarını sürekli olarak ödüllendirdiği ve temettülerini 7 yıl üst üste artırdığıdır. Bu, şirketin hissedarlarına değer kazandırma konusundaki kararlılığının ve finansal istikrarının bir kanıtıdır. Ayrıca, şirket son altı ayda %34,75 toplam getiri ile büyük bir fiyat artışı yaşamış ve güçlü bir piyasa performansı sergilemiştir.
Değerleme için önemli bir ölçüt olan F/K oranı ılımlı bir 17,27 seviyesindedir ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı biraz daha düşük 15,19'dur. Bu düzeltme, şirketin kazançlarının hisse fiyatına göre güçlü olduğunu göstermektedir.
Daha derin analizlerle ilgilenen okuyucular için, şirketin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Örneğin, Stifel son on iki ayda kârlı olmuştur ve analistler şirketin bu yıl da kârlı kalacağını tahmin etmektedir. Bu bilgiler ve diğer değerli ölçütler InvestingPro'nun platformunda daha ayrıntılı olarak incelenebilir.
InvestingPro 'nun kapsamlı analiz araçlarından yararlanmak isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir. Elinizin altındaki bu araçlarla, Stifel Financial Corp. şirketinin yatırım stratejinize uygun olup olmadığı konusunda daha bilinçli kararlar verebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.