Stellus Capital Investment Corporation (NYSE: SCM), yakın zamanda yaptığı bir kazanç çağrısında, 31 Aralık 2023'te sona eren dördüncü çeyrek ve mali yıla ilişkin finansal performansını açıkladı. Şirket, hisse başına 0,50 $ çekirdek net yatırım geliri ve hisse başına 0,49 $ GAAP net yatırım geliri bildirdi. Net varlık değeri hisse başına 13,26 dolara yükselen Stellus Capital, toplam 40,3 milyon dolarlık yeni yatırım yaptı ve 39,9 milyon dolarlık geri ödeme aldı.
Yatırım portföyünün gerçeğe uygun değeri 93 şirkette 874 milyon dolar olarak gerçekleşti. İleriye dönük olarak, şirket yılın ikinci yarısında yatırım faaliyetlerinde bir artış bekliyor ve ikinci çeyrek için hisse başına yaklaşık 0,13 dolarlık aylık temettüyü sürdürmeyi planlıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Stellus Capital çekirdek net yatırım gelirini hisse başına 0,50 dolar olarak bildirdi.
- GAAP net yatırım geliri bu çeyrekte hisse başına 0,49 dolar olarak gerçekleşti.
- Hisse başına net varlık değeri 13,26 dolara yükseldi.
- Bu çeyrekte yapılan yatırımlar 40,3 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Çeyrekte alınan geri ödemelerin toplamı 39,9 milyon dolardır.
- Gerçeğe uygun değer üzerinden yatırım portföyü 93 şirkette 874 milyon $ olarak değerlendi.
- Yılın ikinci yarısında yatırım faaliyetlerinde artış bekleniyor.
- Aylık temettünün önümüzdeki çeyrekte hisse başına yaklaşık 0,13 $ olarak devam etmesi bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Stellus Capital yılın ikinci yarısında yatırım faaliyetlerinin artacağını öngörmektedir.
- Özel sermaye alanında, özellikle de alt-orta pazarda önemli miktarda sermaye mevcuttur.
- Şirket, elindeki önemli miktarda sermaye ile yeni anlaşmalardan faydalanmaya hazır.
Ayıda Öne Çıkanlar
- J.R. Watkins gibi şirketler de dahil olmak üzere spesifik zarar yazmalar kaydedilmiştir.
- Gerçekleşmemiş zararlar genel olarak azaldı, ancak bazı yatırımlar düşük performans gösterdi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Stellus Capital Management, birçok portföy şirketinin satın alma yapmasını beklemektedir.
- PIK gelirlerinde 2024 yılı için önemli bir değişiklik öngörmüyorlar.
- Daha uzun vadeli fonlardaki LP'ler, muhtemelen Stellus için faaliyeti artıran gerçekleşmeler arıyor.
Kaçırılanlar
- Toplanan sermayenin yatırıma dönüştürülmesine odaklanılmaya devam edildiği için bu çeyrekte ATM faaliyeti rapor edilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yönetim, yeni finansman ve ek yatırımları tercih ettiğini ifade etmiştir.
- Güçlü serbest nakit akışı, büyüme potansiyeli ve resesyona dayanıklılığı olan şirketlerde yatırım fırsatları arıyorlar.
- Bir sonraki konferans görüşmesinin Mayıs ayı başında yapılması planlanıyor.
Özetle, Stellus Capital Investment Corporation son çeyrekte istikrarlı yatırım gelirleri ve önümüzdeki dönemler için olumlu bir görünümle güçlü bir mali rapor sundu. Şirketin dirençli sektörlere stratejik olarak odaklanması ve güçlü sermaye mevcudiyeti, dinamik piyasa ortamında potansiyel büyüme ve yatırım fırsatları için şirketi iyi konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Stellus Capital Investment Corporation (NYSE: SCM), önemli temettü ödemelerinin de gösterdiği gibi hissedar değeri sağlama konusunda güçlü bir kararlılık sergilemiştir. Aslında şirket, finansal istikrarı ve güvenilirliğinin bir kanıtı olarak üst üste 13 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürme konusunda kayda değer bir geçmişe sahiptir. Bu durum, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığı ve finansal esneklik sağladığı güçlü likidite pozisyonuyla da desteklenmektedir.
Olumlu yönlerine rağmen analistler temkinli davranıyor; üç analist önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ederek Stellus Capital'in önünde zorluklar olduğunu öngördüklerini belirtiyor. Buna ek olarak, şirketin değerlemesi zayıf bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor ve bu da hisse senedi fiyatının işletmenin ürettiği nakde göre yüksek olduğuna işaret edebilir.
Veri perspektifinden bakıldığında, Stellus Capital 313,87 milyon dolarlık bir piyasa değerine ve 16,31'lik bir F/K oranına sahip olup, şirketin kazanç potansiyeline ilişkin yatırımcı duyarlılığını yansıtmaktadır. Şirketin gelir büyümesi, 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %46,01'lik bir artış ve 2023'ün 3. çeyreğinde %34,87'lik bir çeyreklik büyüme oranı ile etkileyici olmuştur. Bu büyüme yörüngesi, şirketin performansına bakan potansiyel yatırımcılar için olumlu bir göstergedir.
Stellus Capital'in finansal verilerini ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro SCM'de bulabilecekleri ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Zengin yatırım içgörüleri ve analizlerine erişim sağlayan yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.