Bulut tabanlı veri depolama şirketi Snowflake Inc. (SNOW), 2025 mali yılının ilk çeyreği için güçlü finansal sonuçlar bildirdi. Şirketin ürün gelirleri önemli bir artış göstererek 790 milyon dolara yükseldi ve yıldan yıla (YoY) %34'lük bir büyüme kaydetti. Snowflake'in kalan performans yükümlülüklerinde de %46'lık önemli bir artış görüldü.
GAAP dışı düzeltilmiş serbest nakit akışı marjı %44 olarak gerçekleşti. Bu güçlü sonuçlara rağmen Snowflake, yapay zeka girişimleri nedeniyle GPU ile ilgili maliyetlerin artması nedeniyle zorluklarla karşılaşıyor ve bu da tüm yıl için marj beklentisinin düşürülmesine yol açıyor. TruEra'nın teknoloji varlıklarının ve kilit personelinin satın alınmasının gelecekteki finansalları etkilemesi bekleniyor. Şirketin CEO'su Sridhar Ramaswamy, Snowflake'in yapay zeka katmanı Cortex'i kullanan 750'den fazla müşteri ile yapay zekanın Snowflake'in büyümesinde oynadığı önemli rolün altını çizdi.
Önemli Çıkarımlar
- Snowflake'in 2025 mali yılının ilk çeyreğindeki ürün geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %34 artarak 790 milyon dolara ulaştı.
- Kalan performans yükümlülükleri %46 oranında arttı.
- GAAP dışı düzeltilmiş serbest nakit akışı marjı %44 olarak raporlandı.
- İkinci çeyrek ürün gelirinin 805 milyon ila 810 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Tüm yıl için ürün geliri beklentisi yaklaşık 3,3 milyar $'a yükseltildi ve bu da yıllık %24'lük bir büyümeyi yansıtıyor.
- Yapay zeka girişimlerinden kaynaklanan GPU ile ilgili maliyetlerin artması nedeniyle tüm yıl marj beklentisi düşürüldü.
- Snowflake, TruEra'dan teknoloji varlıklarını ve kilit çalışanları satın almayı planlıyor.
- Sorgu hacmindeki hızlanma yeni ürünler ve optimizasyondan kaynaklanıyor, ancak sorgu başına fiyat baskı altında.
Şirket Görünümü
- 2. çeyrek GAAP dışı faaliyet marjının %3 olması beklenmektedir.
- Tüm yıl için hedefler arasında %75 GAAP dışı ürün brüt marjı ve %26 GAAP dışı düzeltilmiş serbest nakit akışı marjı yer alıyor.
- Snowflake, 4 Haziran'da San Francisco'da Yatırımcı Günü'ne ev sahipliği yapacak.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- GPU ile ilgili artan maliyetler tüm yıl marj beklentilerini olumsuz etkiliyor.
- Sorgu başına fiyat aşağı yönlü baskıyla karşı karşıya ve bu da potansiyel olarak gelecekteki geliri etkiliyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Ürün gelirlerinde ve kalan performans yükümlülüklerinde yıllık bazda önemli büyüme ile güçlü finansal performans.
- GAAP dışı yüksek düzeltilmiş serbest nakit akışı marjı.
- Tüm yıl için yükseltilmiş ürün geliri beklentisi ile olumlu görünüm.
- Cortex ile yapay zeka yeteneklerinin 750'den fazla müşteri tarafından başarıyla benimsenmesi.
Kaçırılanlar
- Bu çeyrekte uygulamaya konulan katmanlı depolama fiyatlandırması geliri 6-8 milyon dolar etkiledi.
- Nisan ayındaki kullanım artışı Avrupa'daki tatiller nedeniyle yavaşladı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Snowflake, sorgu hacmindeki hızlanmayı ve bunu etkileyen faktörleri tartıştı.
- Şirket, Arctic LLM modelinin eğitim verimliliği ve yapay zekaya yaptığı yatırımlar hakkında bilgi verdi.
- Yöneticiler, Cortex AI kullanan müşteriler için değer elde etme süresini açıkladı.
- Katmanlı depolama fiyatlandırmasının K&Z üzerindeki etkisi ve Snowflake'in yapay zeka vizyonu da tartışıldı.
Sonuç olarak, Snowflake'in kazanç çağrısı, güçlü bir büyüme yaşayan ve artan maliyetler ve rekabetçi baskıların zorluklarını aşarken bile yeteneklerini genişletmek için yapay zekayı benimseyen bir şirketin resmini çizdi. Şirket, ürün geliştirme ve stratejik satın almalarından da anlaşılacağı üzere inovasyon ve pazar genişlemesine odaklanmaya devam ediyor. Snowflake'in yapay zeka ve veri yeteneklerine olan bağlılığı, bulut veri platformu alanında lider olmaya devam etme niyetini gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Snowflake Inc. (SNOW) son mali sonuçlarında etkileyici bir büyüme ve stratejik odaklanma sergiledi, ancak şirketin yapay zekaya yaptığı yatırım ve buna bağlı maliyetler yatırımcılar için bir ilgi konusu haline geldi. Snowflake'in finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlamak için InvestingPro ve InvestingPro Tips verilerine dayanan bazı bilgileri burada bulabilirsiniz.
InvestingPro Veri ölçümleri, şirketin 2024 yılının 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %35,86'lık güçlü bir gelir artışı sağladığını ve 2,81 milyar dolar gelir elde ettiğini ortaya koyuyor. Bu büyümeye rağmen, Snowflake aynı dönemde -%39,01 işletme geliri marjı ile kârlı olmamıştır. Şirketin piyasa değeri 54,73 milyar dolar olup, yatırımcıların şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenini yansıtmaktadır.
İki InvestingPro İpucu, Snowflake'in finansal stratejisine ve piyasa değerlemesine bir bakış sunuyor. İlk olarak, Snowflake bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurarak finansal esneklik ve dayanıklılık sağlıyor. İkinci olarak, şirket 10,56 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görmektedir ve bu da Snowflake'in güçlü büyüme potansiyeli ve teknolojik üstünlüğüne atfedilebilecek piyasa tarafından premium bir değerlemeye işaret etmektedir.
Buna ek olarak, Snowflake temettü ödemiyor ve kazançlarını genişleme ve yeniliğe yeniden yatırmayı tercih eden büyüme odaklı birçok teknoloji şirketiyle aynı çizgide yer alıyor. Analistler, şirketin bu yıl kâra geçeceğini ve bunun yatırımcılar için çok önemli bir an olabileceğini tahmin ediyor.
Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için https://www.investing.com/pro/SNOW adresinde yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek 6 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Ayrıca, okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve InvestingPro 'nun sunduğu kapsamlı analiz ve verilere erişim sağlayabilirler.
Sonuç olarak, Snowflake'in yapay zekadan yararlanma ve bulut veri platformu yeteneklerini genişletme konusundaki kararlılığı, finansal sonuçlarından ve stratejik girişimlerinden anlaşılmaktadır. Artan maliyetler ve rekabetçi baskılarla mücadele ederken, şirketin güçlü gelir artışı ve stratejik finansal konumlandırması, pazar liderliğinin devam edeceğini gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.