Daha önce Schlumberger Limited olarak bilinen SLB (ticker: SLB), üçüncü çeyrek kazanç raporunda istikrarlı bir finansal performans sergiledi. CEO Olivier Le Peuch ve CFO Stephane Biguet, şirketin operasyonları ve gelecek görünümü hakkında bilgiler verdi.
9,2 milyar $ ile sabit kalan gelire rağmen, şirket 2016'nın 1. çeyreğinden bu yana en yüksek düzeltilmiş FAVÖK marjına (%25,6) ulaştı ve 1,81 milyar $ güçlü serbest nakit akışı bildirdi.
Dijital satışların etkisiyle Digital & Integration bölümünün geliri artarken, Kuzey Amerika ve Orta Doğu'daki daha yüksek satışlar nedeniyle Production Systems geliri büyüdü. Ancak, daha düşük sondaj kulesi sayısı nedeniyle Well Construction geliri düşüş yaşadı. Şirket, 4. çeyrekte ılımlı gelir büyümesi öngörüyor ancak 2025'te hissedarlara en az 4 milyar $ iade etme taahhüdünü sürdürüyor.
Önemli Noktalar
- SLB'nin 3. çeyrek gelirleri 9,2 milyar $ ile sabit kaldı ve düzeltilmiş FAVÖK marjı %25,6'ya yükseldi.
- Serbest nakit akışı 1,81 milyar $ ile güçlüydü ve dijital satışlarda önemli bir artış görüldü.
- Şirket, 4. çeyrekte ılımlı gelir büyümesi bekliyor ancak 2025 için olumlu görünümünü koruyor.
- SLB, hissedar getirisi taahhüdünü aşmayı planlıyor ve 2025'te en az 4 milyar $ iade etmeyi hedefliyor.
- Palliser varlık satışı ve ChampionX satın alımı, şirketin portföyünü güçlendirmek için stratejik hamleler.
Şirket Görünümü
- SLB, 2025 için uluslararası upstream harcamalarında düşük ila orta tek haneli büyüme, Kuzey Amerika'da ise sabit veya hafif düşüş öngörüyor.
- Şirket, 2024 yılının tamamı için düzeltilmiş FAVÖK marjlarının %25 veya üzerinde kalmasını hedefliyor.
- Lumi platformu dahil dijital girişimlerin 2025 sonrası uzun vadeli büyümeye katkıda bulunması bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- ABD kara sondaj kulesi sayılarının düşmesi ve tamamlanan açık deniz projeleri nedeniyle Well Construction geliri azaldı.
- Olumsuz teknoloji karması, marjlarda 53 baz puanlık bir daralmaya yol açtı.
- ABD kara E&P bütçelerinin tükenmesi ve temkinli uluslararası harcamalar nedeniyle 4. çeyrek büyümesi ılımlı olabilir.
Olumlu Noktalar
- Kuzey Amerika ve Orta Doğu & Asya'daki satışların etkisiyle Production Systems geliri arttı.
- Operasyonlardan 2,4 milyar $ elde edilerek serbest nakit akışı performansı güçlü oldu.
- Şirket, açık deniz FID'leri, dijital büyüme ve yüksek müşteri memnuniyetini koruma konusunda iyimser.
Eksikler
- Genel olarak istikrarlı performansa rağmen, şirket Latin Amerika ve Orta Doğu'da değerlendirme gelirinde düşüş yaşadı.
- Well Construction marjlarında 19 baz puanlık bir düşüş oldu.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- SLB, hissedarlara %50 serbest nakit akışı iade hedefini aşma yolunda ilerliyor ve bu yüzdeyi artırma potansiyeli var.
- Şirket, güçlü bir dijital iş odağı ile piyasa dalgalanmalarını yönetmek için iyi konumlanmış durumda.
- SLB'nin dijital büyümesi büyük ölçüde upstream harcamalarıyla ilişkisiz, bu da potansiyel olarak sabit bir CapEx ortamında dayanıklılığa işaret ediyor.
Sonuç olarak, SLB'nin üçüncü çeyrek kazanç çağrısı, şirketin zorlu bir piyasa ortamına rağmen dijital yeteneklerini gelecekteki büyümeyi yönlendirmek için kullanarak ve önemli hissedar getirilerine bağlı kalarak dayanıklılık ve stratejik odaklanma resmi çizdi.
InvestingPro Öngörüleri
SLB'nin 2023 3. çeyreğindeki istikrarlı finansal performansı, güçlü InvestingPro metriklerinde yansıtılıyor. Şirketin 59,19 milyar $ piyasa değeri, petrol hizmetleri sektöründeki önemli varlığını vurguluyor. SLB'nin son on iki aydaki %12,4'lük gelir büyümesi, özellikle Digital & Integration ve Production Systems bölümlerindeki güçlü performansıyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, SLB'nin finansal gücünü ve hissedar dostu politikalarını vurguluyor. Şirket, etkileyici bir şekilde 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek, hissedar getirilerine uzun vadeli bağlılığını gösterdi. Bu, SLB'nin 2025'te hissedarlara en az 4 milyar $ iade etme hedefiyle uyumlu. Ayrıca, SLB ılımlı bir borç seviyesiyle faaliyet gösteriyor ve kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıklara sahip, bu da kazanç çağrısında bildirilen güçlü serbest nakit akışı üretme kabiliyetini destekliyor.
Şirketin son on iki ay için 13,48 olan F/K oranı ve 12,43 olan düzeltilmiş F/K oranı, büyüme beklentileri ve piyasa konumu göz önüne alındığında hisse senedinin makul değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Ancak, bir InvestingPro İpucu, SLB'nin 1,65'lik bir PEG oranıyla yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirtiyor, bu da yatırımcıların şirketin öngörülen ılımlı 4. çeyrek gelir büyümesi ışığında dikkate alması gereken bir nokta.
Daha derinlemesine bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro SLB için 10 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir bakış açısı sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.