SLB (ticker: SLB), dördüncü çeyrek ve 2023 yılı kazanç konferans görüşmesinde, CEO Olivier Le Peuch'un şirketin gelir artışı, yüksek marj döngüsü ve 2015'ten bu yana en güçlü serbest nakit akışını vurgulamasıyla önemli finansal başarılar açıkladı.
Şirketin performansı, uluslararası ve açık deniz pazarları ile Aker denizaltı işletmesinin entegrasyonuyla desteklendi. Gelir artışı hedeflerin üzerinde gerçekleşirken düzeltilmiş FAVÖK'te de kayda değer bir artış kaydedildi. Gelecek için SLB daha fazla büyüme ve marj genişlemesi öngörmekte, temettü artışı ve genişletilmiş bir hisse geri alım programı ile hissedar getirilerini artırmayı planlamaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- SLB, 4. çeyrekte yüksek marjlar ve nakit akışları ile yıllık bazda ve sıralı gelir artışı elde etti.
- Büyümenin temel itici güçleri arasında uluslararası ve açık deniz pazarları ile dijital ve Aker denizaltı iş entegrasyonu yer aldı.
- Şirket, 20'lerin ortalarında düzeltilmiş FAVÖK büyümesi ve 2015'ten bu yana en yüksek serbest nakit akışı ile tüm yıl için finansal hedeflerini aştı.
- Üretim sistemleri, rezervuar performansı ve kuyu inşaatı alanlarında, özellikle Orta Doğu, Brezilya ve Angola kaynaklı olarak %20'nin üzerinde gelir artışı görüldü.
- Dijital bölüm, hesaplama saatlerinde %40'ın üzerinde bir büyüme yaşadı ve şu anda 6.000'den fazla Delfi kullanıcısına sahip.
- SLB 2024 yılı için uluslararası alanda orta onlu gelir büyümesi, Kuzey Amerika'da orta tek haneli büyüme, marj genişlemesi ve orta onlu FAVÖK büyümesi bekliyor.
- Üç aylık temettü %10 oranında artacak ve hisse geri alım programı genişletilerek 2024 yılında hissedarlara 2,5 milyar doların üzerinde getiri sağlanması planlanıyor.
- SLB, 4. çeyrekte 2,3 milyar dolar ve tüm yıl için 4 milyar dolar serbest nakit akışı yarattı.
- Dördüncü çeyrekte hisse başına kazanç, Arjantin pezosunun devalüasyonu ve birleşme ve entegrasyon maliyetleriyle ilgili masraflara rağmen bir önceki yıla göre artarak 0,86 dolar oldu.
Şirket Görünümü
- SLB, 2024 yılı için iyimser bir tablo çizerek uluslararası alanda orta onlu, Kuzey Amerika'da ise orta tek haneli gelir artışı bekliyor.
- Şirket marj genişlemesinin devam edeceğini ve FAVÖK'ün onlu rakamların ortalarında büyüyeceğini öngörüyor.
- SLB sermaye yatırımlarını 2023 seviyelerinde tutmayı planlıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket, 4. çeyrekte 0,06 doları Arjantin pesosunun devalüasyonu nedeniyle olmak üzere 0,09 dolar masraf ödemiştir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- SLB, Orta Doğu'da rekor bir büyüme yaşadı ve bu eğilimin 2025'in ötesine uzanmasını bekliyor.
- Şirket, açık deniz uluslararası kalkınma döngüsünün dayanıklılığına ve uzun ömürlülüğüne güvenmektedir.
- SLB, keşif segmentinde büyüme için önemli fırsatlar görmektedir.
Kaçırılanlar
- Sunulan kazanç çağrısı özetinde herhangi bir spesifik eksiklikten bahsedilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, uluslararası marj genişlemesi, dijital adaptasyon, geçiş teknolojilerinin büyümesi ve keşif faaliyetlerini ana konular olarak ele aldı.
- Orta Doğu pazarına duyulan güven dile getirilirken, büyümenin kapasite artışı ve gaz rezervlerinden kaynaklandığı belirtildi.
- Dijital teklifler ve CCS ve jeotermal enerji gibi yeni enerji çözümleri şirketin stratejisinin odak noktalarını oluşturuyor.
- SLB'nin CFO'su Stephane Biguet, hissedarlara yapılan toplam ödemenin bir parçası olarak temettü ve geri alımlardaki artışı vurguladı.
SLB'nin 2023 yılındaki finansal performansı, şirketin 2024 yılındaki görünümü için güçlü bir temel oluşturmuştur. Dijital inovasyon, yeni enerji çözümleri ve uluslararası pazarların sağlamlığına stratejik olarak odaklanan SLB, büyüme ve hissedar değerini artırma yörüngesini sürdürmeye hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
SLB'nin güçlü mali performansı ve stratejik girişimleri yatırım çevrelerinin dikkatinden kaçmadı. Piyasa değeri 72,37 milyar dolar olan şirketin değerlemesi, enerji sektöründeki hisselerine yönelik sağlıklı bir talebi yansıtıyor. Öne çıkan önemli bir metrik, şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranıdır. 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş bazda 16,83 olan bu oran, SLB'nin yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü göstermektedir. Bu, hisse senedinin cazip değerlemesini vurgulayan InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumlu olarak, kazanç beklentileri göz önüne alındığında hisse senedinin potansiyel olarak değerinin altında olduğunu gösterebilir.
Yatırımcıların ilgisini çekebilecek bir diğer husus da şirketin 54 yıldır üst üste sürdürdüğü istikrarlı temettü ödemeleridir ki bu da SLB'nin finansal dayanıklılığının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtıdır. Bu bağlılık, şirketin yakın zamanda açıkladığı temettü artışı ve genişletilmiş hisse geri alım programı ile daha da örneklendirilmiştir. Son veriler itibariyle temettü getirisi %2,17'dir ve gelir arayan hissedarlar için genel yatırım durumunu tamamlamaktadır.
İstikrar arayanlar için SLB'nin hisse senedi genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem görmektedir, bu da portföylerinde daha az dalgalanmayı tercih eden yatırımcılar için güven verici bir faktör olabilir. Ayrıca, şirketin ılımlı borç seviyesi ve analistlerin ek InvestingPro İpuçları'na göre SLB'nin bu yıl kârlı olacağı yönündeki tahminleri, şirketin mali durumunu daha da güçlendiriyor.
SLB'nin yatırım profilini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar InvestingPro'da daha fazla bilgi ve ipucu bulabilirler. Şu anda aboneler için kazanç revizyonlarından kârlılık tahminlerine kadar 6'dan fazla ek ipucu mevcut.
InvestingPro aboneliği almayı düşünenler için özel bir Yeni Yıl indirimi şu anda %50'ye varan indirim sunuyor. Fırsatı değerlendirmek için"SFY24" kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10,"SFY241" kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz. Elinizin altındaki bu araçlarla daha bilinçli kararlar verebilir ve yatırım portföyünüzdeki değeri potansiyel olarak ortaya çıkarabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.