6 Kasım 2024 tarihinde, Sixth Street Specialty Lending, Inc. (NYSE: TSLX) 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren üçüncü çeyrek için finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, hisse başına 0,57$ düzeltilmiş net yatırım geliri (NII), %13,2 yıllık özkaynak getirisi ve hisse başına 0,41$ düzeltilmiş net gelir açıkladı.
Net varlık değeri (NAV) bir önceki çeyreğe göre hafifçe düşüş gösterirken, yıllık bazda artış kaydetti. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını yansıtan şekilde, 0,46$ düzenli çeyreklik temettü ve 0,05$ ek temettü ilan edildi.
Önemli Noktalar
- Düzeltilmiş hisse başına NII 0,57$ olurken, yıllık özkaynak getirisi %13,2 olarak gerçekleşti.
- Hisse başına NAV, çeyreklik bazda 17,19$'dan 17,12$'a düşerken, yıllık bazda 16,97$'dan artış gösterdi.
- 0,46$ çeyreklik temettü ve 0,05$ ek temettü açıklandı.
- Şirket, çeyrek boyunca %93'ü birinci derece teminatlı varlık karmasıyla 269 milyon$ yeni taahhütte bulundu.
- Toplam yatırımlar 3,4 milyar$'a yükselirken, yeni yatırımlarda ağırlıklı ortalama getiri %13,5 oldu.
Şirket Görünümü
- Sixth Street Specialty Lending, %13,4 ile %14,2 arasında yıllık ROE hedefliyor.
- Şirket, yıl için düzeltilmiş hisse başına NII'nin 2,27$ ile 2,41$ arasında olmasını bekliyor.
- Yönetim, daha aktif bir birleşme ve satın alma ortamından faydalanmayı ve kredi verme uzmanlığından yararlanmayı öngörüyor.
Olumsuz Noktalar
- Hisse başına NAV, özellikle Lithium Technologies'den kaynaklanan net gerçekleşmemiş zararlardan etkilendi.
- Borç-özkaynak oranı 1,12'den 1,19'a yükseldi.
- Yüksek faiz oranları, tahakkuk etmeyen varlıklar için zorluklar oluştururken, bazı portföy isimlerinde negatif büyüme görüldü.
Olumlu Noktalar
- Portföyün genel performans notu 1,14 ile güçlü kalmaya devam ederken, tahakkuk etmeyen varlıklar %1,9 seviyesinde.
- Şirket, Bestpass yatırımından %20 kaldıraçsız iç getiri oranı (IRR) ve 1,2x yatırılan sermaye çarpanı (MOM) rapor etti.
- Likidite, yaklaşık 1,1 milyar$ kullanılmamış kredi limiti kapasitesiyle güçlü kalmaya devam ediyor.
Eksikler
- Borç üzerindeki ağırlıklı ortalama getiri %13,9'dan %13,4'e hafifçe düştü.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Joshua Easterly, doğrudan yatırımlara olan tercihi vurguladı ve seçim sonrası birleşme ve satın alma boru hattının belirsizliğine dikkat çekti.
- Şirket, özellikle Lithium sektöründeki tahakkuk etmeyen kiralarla ilgili endişeleri ele aldı.
- Yönetim, temel temettüyü yedi çeyrek boyunca 0,46$'da tuttu ve herhangi bir artıştan önce kredi zararları sonrası karşılamaya odaklandı.
Sonuç olarak, Sixth Street Specialty Lending'in üçüncü çeyrek kazanç çağrısı, karmaşık bir ekonomik ortamda güçlü finansal performansı yöneten, güçlü stratejik odağa sahip bir şirket tablosu sundu. Yönetimin, portföydeki bazı zorluklara rağmen, istikrarlı bir temettü sürdürme ve hissedar getirisi sağlama taahhüdü belirgindi. Yatırımcılar, önümüzdeki çeyreklerde şirketin performansını ve stratejik hamlelerini yakından izleyecekler.
InvestingPro Öngörüleri
Sixth Street Specialty Lending'in (NYSE: TSLX) üçüncü çeyrek sonuçları, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, şu anda etkileyici bir %10,45 seviyesinde olan önemli temettü getirisiyle vurgulanıyor. Bu, TSLX'in "hissedarlara önemli bir temettü ödediği" ve "11 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğü" yönündeki InvestingPro İpuçlarıyla uyumlu.
Şirketin finansal istikrarı, 8,57'lik F/K oranıyla yansıtılıyor ve bu, hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu durum, özellikle TSLX'in "52 haftalık düşüğüne yakın işlem gördüğü" notunu düşen başka bir InvestingPro İpucu göz önüne alındığında, değer yatırımcıları için özellikle çekici olabilir.
TSLX'in son on iki ayda 478,36 milyon$'a ulaşan %14,25'lik gelir büyümesi, şirketin zorlu piyasa koşullarında bile işini genişletme kabiliyetini gösteriyor. Bu büyüme, %100'lük brüt kar marjıyla birlikte, şirketin temettü ödemelerini sürdürme ve zaman içinde potansiyel olarak hissedar değerini artırma yeteneğini destekliyor.
InvestingPro'nun TSLX için 7 ek ipucu daha sunduğunu belirtmek önemlidir. Bu ipuçları, yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir bakış açısı sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.