Shift4 Payments (NYSE: FOUR) 2024 yılına güçlü bir başlangıç yaptığını ve ilk çeyrek kazançlarının temel finansal ölçütlerde önemli bir büyüme sergilediğini bildirdi. Ödeme işleme şirketi, ödeme hacminde %50'lik bir artış ve brüt kârda %27'lik bir yükseliş kaydetti. Düzeltilmiş FAVÖK bir önceki yıla göre %36 artışla 122 milyon $'a yükselirken, düzeltilmiş serbest nakit akışı %34 artışla 78,2 milyon $'a ulaştı.
Şirketin stratejik incelemesi, birden fazla satın alma teklifine yol açtı ve bunların tümü değerleme endişeleri nedeniyle geri çevrildi. Shift4 Payments, Kuzey Amerika'daki en büyük kumarhane ve önemli spor kuruluşlarıyla ortaklıklar da dahil olmak üzere çeşitli sektörlerde büyük sözleşmeler imzaladı. SkyTab ürünü, yalnızca ilk çeyrekte 9.400 kurulumla hızlı bir büyüme kaydetti.
Başta Kanada ve Avrupa olmak üzere uluslararası pazarlarda da ilerleme kaydeden şirket, yılın geri kalanı için FAVÖK ve serbest nakit akışı hedeflerini yeniden teyit etti ve olumlu yönde revize etti.
Önemli Çıkarımlar
- Shift4 Payments ödeme hacminde %50 ve brüt gelirde %32 artış yaşadı.
- Şirket, düzeltilmiş FAVÖK'ün %36 artışla 122 milyon dolara ve düzeltilmiş serbest nakit akışının %34 artışla 78,2 milyon dolara yükseldiğini bildirdi.
- Shift4, Kuzey Amerika'nın en büyük kumarhanesi olan Foxwoods ve büyük spor takımlarıyla önemli sözleşmeler imzaladı.
- Şirketin SkyTab ürün kurulumları, ilk çeyrekte 9.400 yeni sistemle artış gösterdi.
- Shift4 Payments, özellikle Kanada ve Avrupa'da olmak üzere uluslararası alanda genişledi ve bu pazarlarda büyümenin devam etmesini bekliyor.
- Şirket, satın alma teklifleri almasına rağmen, değerleme endişeleri nedeniyle satmamayı tercih etti.
- Shift4 Payments, ürün inovasyonu, müşteri kazanımı, hisse geri alımları ve birleşme ve satın almalara (M&A) öncelik veren bir sermaye tahsisi stratejisi yürütüyor.
Şirket Görünümü
- Shift4 Payments, 2024 yılının geri kalanı için olumlu bir çeyreklik öngörüde bulunarak FAVÖK ve serbest nakit akışı hedeflerini yukarı yönlü revize etti.
- Şirketin 2024 yılının tamamına ilişkin beklentileri arasında 167 milyar ila 175 milyar dolarlık bir hacim aralığı ve 640 milyon ila 675 milyon dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK yer alıyor.
- Uluslararası genişleme beklendiği gibi ilerliyor ve önemli bir zorlukla karşılaşılmadı.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Şirketin değerlemesi şu anda yüksek büyüme oranına sahip emsallerine kıyasla daha düşük olmakla birlikte, yakın zamanda yapılan stratejik gözden geçirme sırasında bir artış görülmüştür.
- Fiyat beklentileri yükselmiş ve bu da potansiyel satın alma görüşmelerini etkilemiştir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Shift4 Payments, büyük ölçüde SkyTab ürününe atfedilebilecek şekilde, yalnızca SaaS restoran büyümesinde %55'lik bir büyüme elde etti.
- Revel POS'un satın alınmasının yılın ikinci yarısında 15 milyon dolarlık FAVÖK'e katkıda bulunması bekleniyor.
- Güçlü bilançosu, sağlam nakit üretimi ve kârlı büyümesiyle şirket, makroekonomik belirsizlik ortamında iyi bir konuma sahip.
Eksiklikler
- Kazanç görüşmesi sırasında önemli bir eksiklik bildirilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Jared Isaacman, Shift4'ün temel fiyatlandırmasına tüm modüllerin dahil edilmesinin rekabet avantajından ve bunun daha küçük hacimli restoranlar için cazip olduğundan bahsetti.
- Şirket, Revel'in mevcut müşterilerine çapraz ödeme hizmetleri satmayı ve Revel'in en iyi özelliklerini SkyTab ürününe entegre etmeyi planlıyor.
- Shift4 Payments, rekabetçi bir fiyatlandırma stratejisi ile yeni müşteriler edinmeye odaklanmıştır ve SkyTab gelir katkısının defterlerindeki ortalamayı aşması beklenmektedir.
- Şirket, SkyTab'e yönelik talebi karşılamak için doğrudan satış ekibini ve özellikle Batı Yakası'ndaki yetkili ortaklarını genişletiyor.
Özetle, Shift4 Payments 2024 yılının ilk çeyreğinde ödeme hacmi, brüt kâr ve nakit akışında önemli bir büyüme ile güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirket ayrıca, değerleme endişeleri nedeniyle teklifleri geri çevirmesine rağmen, stratejik ortaklıklar ve satın almalar yoluyla pazar erişimini genişletme konusunda kayda değer bir ilerleme kaydetti. Sağlam bir bilanço ve net bir sermaye tahsisi stratejisi ile Shift4 Payments, küresel ödemeler sektöründeki büyüme yörüngesini sürdürmek için iyi bir konumdadır.
InvestingPro İçgörüleri
Shift4 Payments (ticker: FOUR) 2024'ün ilk çeyreğinde etkileyici bir büyüme gösterdi ve InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin güçlü performansını pekiştiriyor. Shift4 Payments, 5,27 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %28,65'lik gelir artışı ile ödemeler sektöründeki finansal ayak izini genişletiyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmelerine rağmen, şirketin bu yıl hala kârlı olmasının beklendiğini öne sürüyor. Bu durum, şirketin yılın geri kalanı için FAVÖK ve serbest nakit akışı hedeflerini olumlu yönde revize etmesiyle uyumlu.
Ayrıca, şirketin hisse senedi fiyatı son üç ayda %21'in üzerinde bir fiyat düşüşü ile önemli bir dalgalanma yaşadı. Ancak InvestingPro'ya göre 92,97 $'lık adil değer tahmini ile mevcut fiyat yatırımcılar için bir fırsat sunabilir.
Daha fazla bilgi edinmek ve diğer InvestingPro İpuçlarına erişmek için okuyucular https://www.investing.com/pro/FOUR adresini ziyaret edebilirler. InvestingPro'da şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansına daha derinlemesine bir bakış sunan 11 ek ipucu bulunmaktadır. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliği almak isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak ek %10 indirimden yararlanabilirler.
InvestingPro Veri metrikleri vurgulanmaktadır:
- 1Ç 2023 itibarıyla son on iki ay için F/K Oranı (Düzeltilmiş): 32,02
- 1Ç 2023 itibarıyla son on iki ay için Fiyat / Defter oranı: 8,06
- 1Ç 2023 itibarıyla son on iki ay için FAVÖK Büyümesi: %92,04
Bu ölçümler, Shift4 Payments'ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir kazanç katsayısı ve fiyat/defter katsayısı ile işlem gördüğünü göstermektedir ki bu da yatırımcıların şirketin mevcut değerlemesini ve gelecek beklentilerini değerlendirirken göz önünde bulundurmaları gereken önemli bir husustur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.