Yakın zamanda gerçekleşen bir kazanç çağrısında, Shell'in yöneticileri Wael Sawan ve Sinead Gorman, şirketin çeyrek sonuçlarını sundu ve güçlü nakit akışı büyümesi ile enerji dönüşümü sırasındaki stratejik konumlanmaya vurgu yaptı. Shell (borsa kodu: RDS.A), petrol ve gaza, özellikle LNG ve düşük karbon yoğunluklu petrole olan bağlılığını gösterirken, aynı zamanda operasyonel verimliliğe de odaklandı.
Azalan emtia ortamına rağmen, şirket etkileyici nakit akışı rapor etti ve sürekli verimlilik iyileştirmeleri için hazır olduğunu belirtti. Çağrıda ayrıca Shell'in yasal konuları, sermaye tahsisi ve ticaret performansı ele alındı ve iddialı emisyon hedefleri ile hissedar getirilerine önemli bir vurgu yapıldı.
Önemli Noktalar
- Shell, LNG ve düşük karbon yoğunluklu petrole odaklanarak güçlü çeyrek sonuçları rapor etti.
- Şirket, operasyonel verimliliğe bağlı ve sürekli nakit akışı büyümesi bekliyor.
- 2023 yılı için sermaye harcamaları 22 milyar $'ın altında olacak şekilde öngörülüyor, 2024-2025 için rehberlik 22 milyar $ ile 25 milyar $ arasında.
- Shell güçlü bir bilanço ve sağlam bir hisse geri alım programı sürdürüyor.
- Şirket, maliyet optimizasyonu ve ticaret performansına odaklanan stratejik "Sprint" girişiminin yarısını tamamladı.
Şirket Görünümü
- Shell'in dönüşümü, elden çıkarmalar ve yüklenici sayısında azaltmalar dahil olmak üzere devam eden girişimlerle çok yıllık bir yolculuk.
- Şirket, 2 milyar $ ile 3 milyar $ arasındaki maliyet kesme hedefine ulaşma yolunda, 2. çeyrek itibarıyla 1,7 milyar $ zaten gerçekleştirildi.
- LNG Canada Phase 1 %95'in üzerinde tamamlandı, ilk kargolar 2024 ortasına kadar bekleniyor.
- Shell, biyoyakıtlar ve elektrikli araçlardaki umut verici fırsatlara odaklanarak organik sermaye harcamasını yaklaşık 20 milyar $ seviyesinde tutmayı planlıyor.
Düşüş Yönlü Öne Çıkanlar
- Ham petrol ve ürün ticareti, emtia fiyatlarındaki düşük oynaklık nedeniyle zorluklarla karşılaştı.
- Shell, rekabet avantajına sahip olmadığı yenilenebilir üretim alanlarından geri çekiliyor.
- Rafineri üretiminde günlük 100.000 varillik azalma, ağırlıklı olarak bakım ve planlanmamış duruşlardan kaynaklandı.
Yükseliş Yönlü Öne Çıkanlar
- Shell, 2016'dan bu yana metan emisyonlarını %70 ve rutin yakma işlemlerini %90 azalttı.
- Şirket, değer yaratmaya odaklanıyor ve önemli geri alım programını sürdürürken seçici yatırım yapmaya hazır.
- Shell'in güçlü bilançosu, piyasa değişikliklerine karşı dayanıklılık ve hissedar getirilerine bağlılık sağlıyor.
Eksikler
- Genel olarak güçlü performansa rağmen Shell, Namibya'daki arama gibi ticari olarak uygulanabilir projeler geliştirmede zorluklarla karşılaşıyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Sawan, Türkiye'deki BOTAŞ ile yakın zamanda yapılan bir sözleşmeyi doğrulayarak Shell'in LNG piyasasındaki stratejik konumunu vurguladı.
- Gorman, odak noktasının hisse geri alımları ve yatırımlar yoluyla hissedar değeri olduğunu belirtti.
- Sawan, enerji dönüşümüne daha fazla yatırım yapmadan önce sağlam getirilerin gerekliliğini vurguladı.
- Shell, düzenleyici gecikmelere rağmen Nijerya varlıklarının satışını tamamlama konusunda güven duyuyor.
Çağrı boyunca, Sawan ve Gorman Shell'in enerji dönüşümüne, operasyonel verimliliğe ve hissedar getirilerine olan bağlılığını tekrar tekrar vurguladı. Şirketin stratejik girişimleri ve finansal dayanıklılığı, paydaşlarına değer sağlarken gelişen enerji ortamında yol almasını sağlayacak şekilde konumlandırıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Shell'in son kazanç çağrısı, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle iyi bir uyum gösteriyor. Şirketin güçlü finansal performansı ve stratejik konumlandırması, piyasa verilerinde ve analist değerlendirmelerinde yansıtılıyor.
InvestingPro verilerine göre, Shell 207,16 milyar $ değerinde önemli bir piyasa değerine sahip, bu da Petrol, Gaz ve Tüketilebilir Yakıtlar sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu gösteriyor. Bu, kazanç çağrısında tartışılan şirketin petrol ve gaza, özellikle LNG ve düşük karbon yoğunluklu petrole olan bağlılığı vurgusuyla uyumlu.
Şirketin operasyonel verimlilik ve nakit akışı büyümesine odaklanması, 2023 3. çeyrek itibarıyla son on iki ayda 296,76 milyar $ olan etkileyici geliriyle destekleniyor. Bu dönemde %12,51'lik gelir düşüşüne rağmen Shell, zorlu emtia ortamında maliyetleri etkin bir şekilde yönetme becerisini gösteren %24,65'lik sağlıklı bir brüt kar marjını koruyor.
InvestingPro İpuçları, Shell'in finansal gücünü ve hissedar dostu politikalarını vurguluyor. Şirket 20 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemesi yapmış ve 3 yıl üst üste temettüsünü artırmıştır. Bu tutarlı temettü politikası, kazanç çağrısında vurgulanan yönetimin hissedar getirilerine olan bağlılığıyla uyumludur.
Ayrıca, Shell yönetimi agresif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor, bu da çağrıda bahsedilen şirketin sağlam hisse geri alım programıyla örtüşüyor. Bu strateji, ılımlı bir borç seviyesiyle birlikte, Shell'in güçlü bilançosunu ve gelecekteki büyümeye yatırım yaparken hissedarlara değer döndürme yeteneğini yansıtıyor.
Şirketin 11,62 olan F/K oranı (2023 3. çeyrek itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş), hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor, bu da yönetimin şirketin dönüşümü ve gelecek beklentileri konusundaki iyimser görüşünü paylaşan yatırımcılar için potansiyel olarak cazip bir giriş noktası sunuyor.
InvestingPro'nun burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve öngörü sunduğunu belirtmekte fayda var. Shell'in finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz yapmak isteyen yatırımcılar, InvestingPro platformunda mevcut olan ipuçlarının tam aralığını keşfedebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.