Schrödinger Inc. 2023'ün üçüncü çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine kıyasla toplam gelirinin %15 artarak 42,6 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Şirket ayrıca SGR-2921 Faz 1 çalışması için hasta dozajlamasına başladı ve Avrupa'da SGR-1505 hasta çalışması için klinik araştırma sahaları açma onayı aldı. Bristol-Myers Squibb'in daha fazla geliştirme yapmamaya karar vermesinin ardından iki onkoloji keşif programının Schrödinger'e geri dönmesine rağmen, şirketin yazılım işi büyümeye devam ediyor. Schrödinger'in bu yıl için mali beklentileri, hem yazılım hem de ilaç keşfi sektörlerinde beklenen gelir artışı ile sabit kalmaktadır.
Kazanç çağrısından çıkarılacak önemli sonuçlar şunlardır:
Schrödinger, 2023 yılında Yazılım gelirlerinin %15 ila %18 oranında artmasını ve İlaç Keşfi gelirlerinin 50 milyon ila 70 milyon dolar arasında değişmesini bekliyor. 2023 yılında işletme giderlerinin 2022 yılına göre daha düşük olacağı tahmin ediliyor, ancak işletme faaliyetleri için kullanılan nakdin gelir karması, kilometre taşı zamanlaması ve yeni iş geliştirme nedeniyle daha yüksek olması bekleniyor.* Şirketin 2023 sonundaki net nakit pozisyonunun, Nimbus'taki yatırımlarından elde edilen nakit dağıtımlarının beklenen nakit kullanımını dengelemesiyle 2022 sonuna benzer olacağı öngörülmektedir.* Schrödinger, SGR-1505 sağlıklı gönüllü çalışmasını tamamlamak üzeredir, SGR-2921 onkoloji çalışmasında dozajlamaya başlamıştır ve SGR-3515 için IND başvurusu yolunda ilerlemektedir.* Şirket şu anda en büyük müşterileriyle yapıcı görüşmeler yürütmekte olup, 4. çeyrekte büyüme sağlayacağına ve verimliliği artıran ve maliyetleri düşüren teknolojiye olan talebin artacağına inandığını ifade etmektedir.* Schrödinger, kendilerine geri dönen iki BMS programının uygunluğunu değerlendirmekte olup, bunlardan ek değer yaratma fırsatları olabileceğine inanmaktadır. Şirket, 4. çeyrek sonuçlarının gelecek yılın görünümünü etkilemesiyle birlikte, dördüncü çeyrek raporunu açıkladığında gelecek yıl için finansal rehberlik sağlayacaktır. Schrödinger, çalışanlarını işbirliği projelerinden tescilli programlara kaydırmaya devam ederken, işbirliklerini iş karmasının hayati bir parçası olarak görmeye devam edecek.
Kazanç çağrısı sırasında Schrödinger yöneticileri, ortak ve müşteri önceliklerindeki değişiklikler, yeni iş geliştirme ve geliştirme kilometre taşlarıyla ilgili belirsizliklere rağmen şirketin büyümesine duydukları güveni dile getirdi. Şirketin tescilli portföyü, devam eden klinik çalışmalar ve ASH Yıllık Toplantısı'nda yapılacak sunumlarla iyi ilerliyor. Schrödinger ayrıca bu çeyrek için güçlü finansal sonuçlar bildirdi ve tescilli programları desteklemeye ve gelişmekte olan şirketlerdeki teknolojiden değer elde etmeye odaklanacak.
InvestingPro Insights
InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerinden ve ipuçlarından yararlanarak, Schrödinger Inc. (SDGR) piyasada kayda değer bir konuma sahip. Şirket, 2023 yılının 3. çeyreğinin son on iki ayı itibarıyla 1850 milyon USD'lik bir piyasa değerine sahipti. Yakın zamandaki fiyat düşüşüne rağmen, firmanın F/K oranı 43,92'dir ve InvestingPro Tips'te vurgulandığı gibi, yakın vadeli kazanç büyümesine göre potansiyel bir değer düşüklüğüne işaret etmektedir.
Finansal sağlık alanında, SDGR bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutuyor ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor. Bu, şirketin kazanç çağrısında bildirdiği 2023 sonunda benzer bir net nakit pozisyonu projeksiyonu ile uyumludur.
Bununla birlikte, şirketin gelir artışının son zamanlarda yavaşladığını ve 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %17,09'luk bir büyüme kaydettiğini belirtmek önemlidir. Bu, gelecekteki kazançları etkileyebileceğinden potansiyel yatırımcılar için dikkate alınması gereken çok önemli bir noktadır.
InvestingPro'nun kapsamlı araç paketi SDGR ve diğer şirketler hakkında çok sayıda ek ipucu sunuyor. Platformun benzersiz içgörüleri, piyasa trendlerini ve şirket performansını anlamak isteyen yatırımcılar için değerli rehberlik sağlayabilir.
Tam transkript - SDGR 3. Çeyrek 2023:
Operatör: Schrödinger'in 2023 Üçüncü Çeyrek Finansal Sonuçlarını değerlendirmek üzere düzenlediği Konferans Görüşmesine hoş geldiniz. Benim adım Eric ve bugünkü görüşme için operatörünüz olacağım. Arka plandaki gürültüyü önlemek için tüm hatlar sessize alınmıştır. Konuşmacıların açıklamalarından sonra soru-cevap bölümü olacaktır. [Operatör Talimatları]. Lütfen bu görüşmenin şirketin talebi üzerine kaydedildiğini unutmayın. Şimdi sizlere bugünkü konferansın sunucusu, Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal İlişkiler Kıdemli Başkan Yardımcısı Bayan Jaren Madden'i takdim etmek istiyorum. Lütfen buyurun.
Jaren Madden: Teşekkür ederim. Herkese iyi günler. Şirket hakkında bilgi vereceğimiz ve 2023 üçüncü çeyrek finansal sonuçlarımızı değerlendireceğimiz bugünkü toplantımıza hoş geldiniz. Bugün erken saatlerde, sonuçlarımızı ve şirket genelindeki ilerlememizi özetleyen bir basın bülteni yayınladık ve bu bültene shordinger.com adresindeki IR web sitemizden ulaşabilirsiniz. Bugünkü görüşmemizde benimle birlikte CEO Ramy Farid, Finans Direktörü Geoff Porges ve Terapötikler Ar-Ge Başkanı Karen Akinsanya yer alıyor. Hazırlıklı konuşmalarımızın ardından soru-cevap için çağrıyı açacağız. Bugünkü görüşme sırasında yönetim, ileriye dönük ve 1995 tarihli Özel Menkul Kıymetler Dava Reformu Yasası'nın Güvenli Liman hükümleri uyarınca yapılan, 2023 yılının tamamına ilişkin görünümümüz, 30 Eylül 2023'te sona eren çeyreğimiz, yazılım işimizin büyümesini hızlandırma ve işbirliğine dayalı ve tescilli ilaç keşif programlarımızı ilerletme planlarımız, klinik çalışmalarımızın başlatılma zamanlaması ve sonuçları, bileşiklerimizin klinik potansiyeli ve özellikleri, nakit kaynaklarımızın kullanımı ve gelecekteki harcamalarımızla ilgili ifadeler de dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere açıklamalarda bulunacaktır. Bu ileriye dönük beyanlar, planlarımız, niyetlerimiz, beklentilerimiz, stratejilerimiz ve beklentilerimiz hakkındaki mevcut görüşlerimizi yansıtmakta olup, halihazırda elimizde bulunan bilgilere ve yaptığımız varsayımlara dayanmaktadır. Gerçek sonuçlar, Risk Faktörleri bölümünde ve 30 Eylül 2023 tarihinde sona eren üç aylık döneme ilişkin Form 10-Q da dahil olmak üzere SEC'e yaptığımız başvurularda açıklanan hususlar da dahil olmak üzere bir dizi önemli faktör nedeniyle önemli ölçüde farklılık gösterebilir. Bu ileriye dönük beyanlar yalnızca bugün itibariyle görüşlerimizi temsil etmektedir ve yasaların gerektirdiği durumlar haricinde, yeni bilgiler, gelecekteki olaylar veya başka nedenlerle gelecekte bunları güncellemeyebileceğimiz konusunda sizi uyarıyoruz. Bugünkü görüşmede bazı GAAP dışı mali ölçütler de yer almaktadır. Bu GAAP dışı mali ölçütler Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkelerine uygun olarak hazırlanmamıştır ve GAAP ölçütlerine ek olarak düşünülmeli, onların yerine geçmemeli veya onlardan üstün tutulmamalıdır. Bu GAAP dışı ölçülerin en doğrudan karşılaştırılabilir GAAP ölçüleriyle mutabakatları için lütfen web sitemizde bulunan basın bültenimizin sonundaki tablolara bakınız. Bununla birlikte, sözü Ramy'ye vermek istiyorum.
Ramy Farid: Teşekkürler Jaren. Bugün bize katıldığınız için hepinize teşekkür ederim. Şirket için birçok önemli dönüm noktasının yaşandığı başarılı ve heyecan verici bir üçüncü çeyrek geçirdik. Toplam 42,6 milyon dolar gelir elde ettik ve bu rakam 2022 yılının üçüncü çeyreğine kıyasla %15'lik bir büyümeyi temsil ediyor. Ve tüm yıl için öngördüğümüz gelir hedefine ulaşma yolunda ilerliyoruz. SGR-2921 Faz 1 çalışmamız için hasta dozajlamasına başladık ve Avrupa'da SGR-1505 hasta çalışması için klinik araştırma sahaları açmak üzere CTA onayı aldık. Ayrıca SGR-3515 ilerleme kaydediyor. Ayrıca, öncü programlarımızın hemen arkasında, Aralık ayındaki boru hattı günümüzde daha ayrıntılı olarak tartışacağımız bir dizi heyecan verici keşif programımız var. Bugün, BMS işbirliğindeki iki ilgili onkoloji keşif programının haklarının, BMS'nin stratejik nedenlerle daha fazla geliştirmeye devam etmemeyi seçmesinin ardından bize geri döndüğünü bildirdik. Bu programlar mükemmel teknik ilerleme kaydediyordu ve ekibimiz genel portföy stratejimiz bağlamında bu programlar için sonraki adımları değerlendiriyor. BMS önemli bir ortak olmaya devam ediyor. İşbirliğinde üç aktif araştırma programımızın yanı sıra, geliştirme adayı statüsüne ulaşan ve bu yılın başlarında BMS'ye geçen SOS1 programımız var. BMS ile ek keşif programları potansiyelini de görüşüyoruz. İşbirlikleri işimizin önemli bir parçasıdır ve bilimin, genel kapsamın ve değerin stratejimizle tutarlı olduğu yeni ortaklıkları değerlendirmeye devam ediyoruz. Yazılım işimize dönecek olursak, bu yıl en büyük yazılım müşterilerimiz arasında önemli gelir artışı fırsatı konusunda kendimize güvenmeye devam ediyoruz. Hesaplamaya dayalı ilaç keşfine olan ilgi oldukça yüksek ve daha fazla müşterinin platformumuzu kullanımını artırdığını görüyoruz. Platformumuzun değerini artırmak için yeni yeteneklerin geliştirilmesine yatırım yapmaya devam ediyoruz ve bu yeteneklerin yazılım işimizde uzun yıllar boyunca devam eden büyümeyi desteklemesini bekliyoruz. Son üç aylık yazılım sürümümüz, sitokrom P450'lere ve HerD'ye bağlanma gibi belirli ADMET özelliklerini daha doğru bir şekilde tahmin etme yeteneği ve pH'ın bir fonksiyonu olarak antikor afinitesinin tahmin edilmesini sağlayan teknoloji de dahil olmak üzere bir dizi önemli teknolojiyi içermektedir. Bu yıl kaydettiğimiz ilerlemeden memnunuz ve önümüzdeki fırsatlar konusunda çok heyecanlıyız. Misyonumuzda etkili olan tüm çalışanlarımızın sıkı çalışmalarını ve bağlılıklarını çok takdir ediyorum. Şimdi sözü Geoff'a bırakıyorum.
Geoff Porges: Teşekkürler Ramy. Herkese iyi günler. Schrödinger için güçlü bir çeyrek oldu ve bu durum çeyrek sonuçlarımıza ve finansal beklentilerimize de yansıdı. Yazılım işimiz zorlu biyofarma endüstrisi ortamına rağmen büyüyor ve tescilli portföyümüz güzel bir şekilde ilerliyor. Bugün, finansal sonuçlarımızın ayrıntılarını paylaşacağım ve ardından finansal beklentilerimiz hakkında bazı yorumlarla kapanışı yapacağım. Bu çeyrekteki gelir sonuçlarımız beklentilerimizin üzerinde gerçekleşti ve Ramy'nin daha önce açıkladığı işbirliği portföyümüzdeki değişikliklerin etkisini yansıttı. Yılın geneline ilişkin görünümümüz konusunda son derece olumlu olmaya devam ediyoruz ve 4. çeyrekte hem İlaç Keşfi hem de Yazılım gelirlerinde önemli bir büyüme bekliyoruz. 3. çeyrekteki yazılım geliri, 2022'nin 3. çeyreğine kıyasla %17 artışla 28,9 milyon dolar oldu. Gelir artışı, mevcut müşterilerin teknolojimize yaptıkları yatırımları artırmalarından ve 3. çeyrekte yıllık 1 milyon dolar eşiğine ulaşan bir dizi ilave müşteriden kaynaklandı. Barındırılan yazılım, bazı büyük müşterilerin başlangıçta barındırılan bir temelde teknolojiye erişimlerini artırmayı seçmeleri nedeniyle güçlü bir şekilde büyüdü. Hizmet gelirleri, yapısal biyoloji hizmetlerimizden tescilli programlarımıza doğru kayma nedeniyle azaldı. Katkı gelirimiz ise Gates girişimleri ile pil kimyası araştırma projemizin genişletilmiş yenilenmesi sayesinde 1,8 milyon dolara yükseldi. İlaç Keşfi geliri, geçen yılın 3. çeyreğindeki 12,3 milyon dolara kıyasla %11 artarak 13,7 milyon dolara yükseldi. Bu çeyrekte, bize geri dönen iki BMS programıyla ilgili olarak daha önce ertelenmiş olan gelirin hızlandırılmasından 10 milyon dolarlık bir katkı sağlandı. BMS işbirliğinde, 2023'ün 1. çeyreğinde portföylerine geçen SOS1 programı da dahil olmak üzere dört ana program bulunmaktadır. Bu çeyrekteki toplam gelir 42,6 milyon dolar olurken, bu rakam 2022'nin 3. çeyreğinde 37 milyon dolar ve 2023'ün 2. çeyreğinde 35,2 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir. Yılın ilk üç çeyreğinde Yazılım gelirimiz geçen yılın aynı dönemindeki 88 milyon dolara kıyasla 90,5 milyon dolar, İlaç Keşfi gelirimiz ise geçen yılın aynı dönemindeki 36 milyon dolara kıyasla 52 milyon dolar olarak gerçekleşti. Brüt kar marjı performansımız bu çeyrekte olumludur ve daha yüksek gelir daha iyi ürün karlılığı sağlamaktadır. Yazılım brüt kar marjı geçen yılın aynı dönemindeki %72 ve 2023'ün 2. çeyreğindeki %77'ye kıyasla %76 olarak gerçekleşti. İlaç Keşfi brüt kar marjı, bir yıl önceki aynı dönemdeki %5'lik zarar oranına kıyasla %13 olarak gerçekleşmiştir. Kombine raporlanan brüt kar marjı, 2022'nin aynı dönemindeki %47'ye kıyasla %56 olarak gerçekleşmiştir. Yazılım brüt kar marjımız yavaş bir şekilde iyileşmeye devam edecek ve İlaç Keşif marjımız, işbirlikleriyle ilişkili kilometre taşı ödemelerinin zamanlamasına ve miktarına bağlı olarak değişkenlik gösterecektir. Genel olarak, işbirliği programları için maliyetlerimizin düşme eğiliminde olmasını ve böylece potansiyel büyümeyi, kârlılığı ve işbirliklerindeki kilometre taşlarının başarılı bir şekilde elde edilmesini bekliyoruz. Geçen yılın aynı döneminde 33 milyon dolar olan Ar-Ge harcamaları 3. çeyrekte 46,8 milyon dolar olarak gerçekleşti. Bu artışın önemli bir kısmı, mevcut çalışanlarımızın işbirliklerinden tescilli programlara ve müşteriye yönelik yapısal biyoloji hizmetlerinden dahili programlara yeniden dağıtılmasından kaynaklanmaktadır. CRO giderleri ve personel sayısı da, en gelişmiş programlarımızın klinik geliştirme sürecindeki ilerlemesini desteklediğimiz için artışa önemli ölçüde katkıda bulundu. 2023'ün 2. çeyreği ile karşılaştırıldığında. Ar-Ge giderleri, yine personelimizin tescilli programlara kaydırılması ve daha yüksek CRO giderleri nedeniyle %10 oranında artmıştır. İlk üç çeyrekte Ar-Ge harcamalarımız, 2022'nin aynı dönemindeki 92 milyon dolara kıyasla 130 milyon dolar olarak gerçekleşti. Satış ve pazarlama giderleri, 2022'nin 3. çeyreğindeki 7,2 milyon dolara kıyasla 3. çeyrekte 9,1 milyon dolar olarak gerçekleşmiş olup, artışın büyük kısmı yazılım işimizi desteklemek için artan personel sayısı ve ilgili maliyetlerden kaynaklanmaktadır. Satış ve pazarlama giderleri bu yılın 2. çeyreğine kıyasla sabit kaldı. Genel giderler, 2022'nin 3. çeyreğindeki 23 milyon dolar ve 2023'ün 2. çeyreğindeki 23 milyon dolara kıyasla 3. çeyrekte 24 milyon dolar olarak gerçekleşti. Personel sayısındaki artışlar, önceki dönemlere kıyasla profesyonel hizmetlerdeki tasarruflarla dengelendi. Toplam işletme giderleri 2022'nin 3. çeyreğindeki 63 milyon dolar ve 2023'ün 2. çeyreğindeki 75 milyon dolara kıyasla 80 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir. İşletme giderleri, daha yüksek Ar-Ge ve bir miktar daha yüksek satış ve pazarlama giderleri nedeniyle artmıştır. Raporlanan faaliyet zararı, 2022'nin aynı dönemindeki 46 milyon dolara kıyasla 3. çeyrekte 56 milyon dolar olarak gerçekleşti. Diğer gelirlerimiz bir kez daha halka açık biyofarma şirketlerindeki hisse senedi pozisyonlarımızın değerindeki önemli değişikliklerden etkilendi. Bu değerlemelerdeki değişiklikler 3. çeyrekte 14,5 milyon dolar zararla sonuçlandı. Diğer gelirler arasında 5,8 milyon dolar faiz geliri ve Nimbus dağıtımıyla ilgili olarak 2023 yılının ilk çeyreğinde bildirdiğimiz vergi sisteminin tersine çevrilmesinden kaynaklanan 3 milyon dolar vergi karşılığı da yer almaktadır. Net zararımız, 2022 yılının 3. çeyreğindeki 39,9 milyar dolar veya hisse başına 0,56 dolar net zarara kıyasla bu çeyrekte 62 milyon dolar veya temel ve seyreltilmiş hisse başına 0,86 dolar olarak gerçekleşmiştir. GAAP dışı net zararımız ise 2022 yılının 3. çeyreğindeki 44,9 milyon dolarlık net zarara kıyasla 50,4 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir. Ağırlıklı ortalama temel ve seyreltilmiş hisse sayımız bir önceki yıla göre %1 arttı. Bu çeyrekte işletme faaliyetlerinde kullanılan toplam nakit 49,9 milyon dolar olurken, nakit ve menkul kıymetlerimiz 30 Haziran'daki 554 milyon dolardan 30 Eylül'de 503 milyon dolara gerilemiştir. Şimdi yıl için finansal beklentilerimize geçiyorum. Yazılım ve İlaç Keşfi gelirleri için 2023 yılı beklentilerimiz değişmedi. Tüm yıl için Yazılım gelirlerindeki büyümenin %15 ila %18 arasında olmasını ve ilaç keşif gelirlerinin 50 milyon ila 70 milyon dolar aralığında gerçekleşmesini bekliyoruz. 2023'teki toplam işletme gideri büyümesinin 2022'deki işletme gideri büyümesinin altında olmasını beklemeye devam ediyoruz. Gelirlerin bileşimi, kilometre taşlarının zamanlaması ve büyüklüğü ile bu yılki yeni iş geliştirme faaliyetlerine ilişkin beklentilerimize bağlı olarak, işletme faaliyetleri için kullanılan nakdin 2023 yılında 2022 yılına kıyasla bir miktar daha yüksek olmasını bekliyoruz. Yıl sonundaki net nakit pozisyonumuzun 2022 sonundaki net nakit pozisyonumuza benzer olması muhtemeldir; yılın ilk yarısında Nimbus'a yaptığımız yatırımdan gelen nakit dağıtımları, işletme faaliyetleri için beklenen tüm yıl nakit kullanımımızı dengeleyecektir. Finansal görünümümüze ilişkin başlıca belirsizlikler, ortaklarımızın ve müşterilerimizin stratejik önceliklerindeki değişiklikleri tahmin etme kabiliyetimiz, yeni iş geliştirme faaliyetlerinin zamanlaması ve değeri ile geliştirme kilometre taşlarının zamanlaması ve olasılığıdır. Bu belirsizlikler şimdi güncellenen kılavuza yansıtılmıştır. Genel olarak, bu çeyrek için güçlü finansal sonuçlar bildirdik ve yıl için gelir beklentimizi koruyoruz. Tescilli portföyümüz olgunlaşıyor, sermaye dağılımımız tescilli programlarımızın ilerlemesini desteklemeye ve Structure ve Morphic gibi gelişmekte olan şirketlerde teknolojimizin yarattığı değeri yakalamaya doğru kayıyor. Şimdi ilaç keşif ve geliştirme portföyümüzdeki ilerleme hakkında yorum yapması için sözü Karen'a bırakıyorum. Karen?
Karen Akinsanya: Teşekkürler Geoff. Herkese iyi günler. Çeyrek boyunca boru hattımızda güçlü ilerleme kaydetmeye devam ettik. SGR-1505 sağlıklı gönüllü çalışmamızı tamamlamaya çok yakınız. SGR-2921 onkoloji çalışmamızda dozajlamaya başladık ve SGR-3515 için IND başvurusu yolunda gidiyor. Ayrıca önümüzdeki ay ASH Yıllık Toplantısı'nda dört poster sunmaya hazırlanıyoruz. Bu sunumlar 1505 ve 2921 ile ilgili verilerin yanı sıra devam eden iki klinik çalışma posterini içerecek. Tescilli programlarımıza ek olarak, birkaç işbirliği programı ilerliyor ve dokuz molekül işbirliklerimiz aracılığıyla kliniğe geçiş yaptı. Ramy ve Geoff'un daha önce bildirdiği gibi, aynı proteini hedefleyen iki işbirliği programı BMS'den Schrödinger'e geri döndü ve ekibimiz genel tescilli portföyümüz bağlamında sonraki adımları değerlendiriyor. Şimdi birkaç tescilli programımızdaki son gelişmeleri daha ayrıntılı olarak gözden geçireceğim. İlk olarak MALT1 inhibitörümüz SGR-1505 ile başlayalım. Molekülümüzün klinik profilini daha da karakterize etmek için geliştirme programımızı ilerletmeye devam ediyoruz. Bu yılın başlarında, ilk güvenlik ve farmakokinetik ve farmakodinamik ilişkileri değerlendirmek için sağlıklı gönüllülerde bir SGR-1505 çalışması başlattık. Bu çalışma tamamlanmak üzere ve çalışmadan elde edilen verileri önümüzdeki tıbbi, bilimsel ve yatırımcı etkinliklerinde paylaşmayı umuyoruz. Hasta çalışmamızda, işe alımları desteklemek için yakın zamanda Avrupa ve ABD'de ek sahalar açtık. Avrupa'daki CTA onayına ek olarak, üçüncü çeyrekte FDA, mantle hücreli lenfomanın potansiyel tedavisi için SGR-1505'e yetim ilaç ataması yaptı. CDC7 inhibitörümüz SGR-2921 de ABD'de devam eden hasta dozlaması ile kliniğe girmiştir. Bu çalışmanın birincil hedefleri güvenlik, farmakokinetik ve farmakodinamiği değerlendirmek ve akut miyeloid lösemi ve miyelodisplastik sendromlu hastalarda SGR-2921 için önerilen Faz 2 dozunu belirlemektir. SGR-2921 klinik öncesi dönemde AML hastalarından türetilen modellerde genetik faktörlerden bağımsız olarak monoterapi ve kombinasyon etkinliği sergilemekte ve AML modellerini FLT3 inhibitörleri gibi standart bakım ajanlarına karşı yeniden duyarlı hale getirmektedir. SGR-3515'e dönecek olursak. Bugün, geliştirme adayımız hakkında yeni ayrıntılar sunduk. SGR-3515, hem Wee1 hem de Myt1'i inhibe etmesine dayanarak seçilmiştir. Bu iki proteinin eşzamanlı işlev kaybı, kanser hücrelerinde seçici kırılganlık sağlar. Sentetik ölümcüllük olarak adlandırılan bu mekanik avantaja ek olarak, SGR-3515 uygun bir farmakolojik profile sahiptir. Gelecek yılın sonuna kadar bir Faz 1 çalışmasının başlatılmasını desteklemek üzere SGR-3515 için IND'yi 2024'ün ilk yarısında sunma yolunda ilerliyoruz. Açıklanan programların ötesinde, onkoloji ve immünoloji alanlarında çeşitli keşif aşamalarında olan bir dizi başka program üzerinde de çalışıyoruz. Bugün, bu programlardan birinin PRMT5-MTA olduğunu açıkladık. PRMT5'in, hem hematolojik hem de solid tümörlerin tedavisinde potansiyel rolleri olan MTAP silinmiş kanserler için sentetik ölümcül bir hedef olduğu gösterilmiştir. Özetle, tescilli portföyümüz ilerliyor ve SGR-1505 için sağlıklı deneklerden elde edilen ilk klinik verilerimizi bu çeyrekte paylaşacağımız için çok heyecanlıyız. Tescilli programlarımız hakkında daha fazla bilgiyi 14 Aralık'taki Boru Hattı Günümüzde paylaşmayı dört gözle bekliyoruz. Şimdi sözü Ramy'ye bırakıyorum.
Ramy Farid: Teşekkür ederim Karen. Duyduğunuz gibi, bu çeyrekte işletme genelinde mükemmel bir ilerleme kaydettik ve bu yılın ilerleyen dönemlerinde keşif ve klinik programlarımız hakkında daha fazla güncelleme sunmayı dört gözle bekliyoruz. Şu anda sorularınızı almaktan memnuniyet duyarız.
Operatör: [Operatör Talimatları]. İlk sorunuz Jefferies'den Michael Yee'den geliyor.
Michael Yee: Ekip için iki soru, biri Yazılım diğeri İlaç Keşfi üzerine. Yazılım konusunda, daha önce müşterilerinizin kullanımı nasıl hızlandırdığına dair yorumlar yapılmıştı. Sanırım kullanım kelimesinden bahsettiniz. Üçüncü çeyrekte bunların ne kadar görünürlük kazandığından ve nasıl gerçekleştiğinden bahsedebilir misiniz? Ve muhtemelen dördüncü çeyrekte ne göreceğiz? Bunu gösteren ölçütler ya da şeyler var mı? Bunu şu bağlamda soruyorum: Wall Street rakamların 1 milyon ya da 2 milyon dolar arttığını görmeyi seviyor ve ben de bunu anlamak istedim çünkü bu çeyrek için öngörülerinizin ortasına geldiniz. İlaç Keşfi konusunda, bu çeyrekte Bristol'den iki bileşiğin geri verilmesi için bir ödeme yapılıp yapılmadığını açıklayabilir misiniz? Ve dördüncü çeyrekte ilaç keşfi için 20 milyon dolarlık büyük aralığı ne açıklayabilir? Bu oldukça geniş bir aralık.
Ramy Farid: Ben Rami. İlk soruyu ben alacağım ve ardından ikinci soru için sözü Geoff'a bırakacağım. Öncelikle, dördüncü çeyreğe ilişkin görüşümüzün çok yüksek olduğunu belirtmek isterim. Tüm yıl boyunca söylediğimiz gibi, en büyük müşterilerimizle çok verimli görüşmeler yaptık ve kullanımlarını artırma konusunda çok açık bir ilgi var. Bu konuda çok fazla görünürlüğe sahip olduğumuzu vurgulamak istiyorum.
Geoff Porges: Mike, İlaç Keşfi ile ilgili soruna cevap vermek gerekirse, 3. çeyrekte raporlanan İlaç Keşfi gelirinin 10 milyon dolarlık kısmının, açıkladığımız iki programın geri dönüşüyle ilişkili olarak BMS'den geldiğini vurguladım. Ayrıca, üçüncü çeyrekte önceki yıl aldıkları bir program kararının da katkısı oldu. Dolayısıyla bu daha küçük bir ödemeydi, ancak geçen yılın 3. çeyreğinde yapılan bir ödemeydi. Öngörü aralığına gelince, İlaç Keşfi tarafındaki gelirimizin oldukça yüksek olduğunun artık oldukça açık olması gerektiğini düşünüyorum. Ve olası sonuçların makul bir aralığı olduğunu düşündüğümüz rehberlik aralığını geniş bir şekilde test ettik. Açıkça ifade etmek gerekirse, hedef aralığın alt sınırı için gelirde bir geri dönüş olacağını düşünmüyoruz. Ancak aynı şekilde, dördüncü çeyrekte bizi bu aralıkta farklı noktalara itebilecek bir dizi şey meydana gelebilir. Bu nedenle aralığı olduğu gibi bıraktık.
Michael Yee: Başka biri 52'den 50'ye inip inemeyeceğimizi soracak, Geoff. Ama bunun olmayacağını varsayarsak, hala geniş bir aralık. Bu yüzden bir göz atıp bunu çözeceğim. Ancak dördüncü çeyrek sonuçlarını dört gözle bekliyoruz.
Operatör: Bir sonraki soru Morgan Stanley (NYSE:MS)'den Vikram Purohit'ten geliyor.
Tanımlanamayan Katılımcı: Bu Vikram için [ayırt edilemez]. MALT1 inhibitörü ile ilgili sorular sormak istiyorum. Birincisi, Faz 1 verilerine yönelik mevcut zamanlama anlayışı nedir? Çünkü ASH'de bazı veriler yayınlayacağınızı biliyorum. Ancak hastalarla ilgili Faz 1 verileri, zamanlama, kabaca sizin anlayışınız nedir? İkinci olarak, ilk veri setine ilişkin veriler için etkinlik çıtası veya engeli nedir?
Karen Akinsanya: Sağlıklı gönüllü çalışması tamamlanmak üzere ve bu çalışmadan elde edilen verileri önümüzdeki tıbbi konferanslarda ve yatırımcı etkinliklerinde paylaşmayı umuyoruz. İleri hematolojik malignitelerdeki çalışma ile ilgili olarak, bu çalışma devam ediyor. Ve kayıtları desteklemek için yeni sahalar eklemeye devam ediyoruz. Ancak hasta çalışmasından elde edilecek ilk verilerin, kayıtlara bağlı olarak 2024'ün sonlarında veya 2025'te elde edilmesini bekliyoruz. Dolayısıyla, engelle ilgili sorunuza gelince, bugün bu konuyu tartışmayacağız. Sanırım bu yılın ilerleyen günlerinde Boru Hattı Günümüz var. Sanırım o zaman stratejimiz ve programla ilgili düşüncelerimiz hakkında çok daha fazla bilgi vereceğiz.
Operatör: Bir sonraki sorunuz BMO Capital Markets'tan Evan Seigerman'dan geliyor.
Malcolm Hoffman: Evan adına Malcolm Hoffman. Kısa süre önce duyurduğunuz PRMT5 varlığınızla ilgili olarak, bu varlığın ne kadar süredir geliştirilmekte olduğunu ve diğer biyoteknoloji oyuncularının yakın zamandaki ilgisinin programı sürdürme kararını etkileyip etkilemediğini yorumlayabilir misiniz? Ve sonra bu varlık için hedeflediğiniz endikasyonlar veya tedavi ortamları hakkında nasıl düşünmeliyiz?
Karen Akinsanya: Öncelikle, Pipeline Day'de programımızın ilerleyişi hakkında tekrar bir güncelleme sunacağız. Ancak bu programı bir süre önce başlatmıştık. Bu program açıklanmamış programlarımızdan biriydi. Bugün de bu programın durumu hakkında sizleri bilgilendiriyoruz. Açıkçası, biz ve diğer herkes bu mekanizmayla ilgili olarak ortaya çıkan veriler konusunda oldukça heyecanlıyız. Bu nedenle, programı ilerletmeyi ve bu yılın ilerleyen dönemlerinde hepinizi bilgilendirmeyi dört gözle bekliyoruz.
Operatör: Bir sonraki soru Citi'den David Lebowitz'den geliyor.
Tanımlanamayan Katılımcı: David için John [ph]. BMS işbirliği ile ilgili bir önceki soruya dayanarak, bu kararın bu çeyreğin ötesinde başka potansiyel finansal etkileri olup olmadığını açıklığa kavuşturabilir misiniz?
Geoff Porges: Birincisi, birkaç çeyrektir çalışanlarımızı işbirliği programlarından tescilli programlara geçiriyoruz. Bu durum raporlanan gider sonuçlarımıza da yansıyor, ancak İlaç Keşfi tarafındaki hizmetlerin maliyeti sabit ya da hafif bir düşüş gösteriyor ve ardından Ar-Ge giderleri düşüyor. Bu, Ar-Ge organizasyonundaki çalışanların konuşlandırılmasındaki değişimin bir sonucudur. BMS kararından sonra bu durum gelecekte de devam edecek. Bu eğilim ileride de devam edecek. İkincisi, tabii ki, BMS'nin bu programlarıyla ilişkili aşağı yönlü kilometre taşları için artık uygun değiliz. Karen'ın da sözlerinde belirttiği gibi, bu programlardan gelecekte tescilli veya potansiyel ortaklık fırsatları olarak değer elde etme fırsatlarımız olduğuna hala inanıyoruz. Bu konuyu hala çözüme kavuşturmamız ve nihai bir karara varmamız gerekiyor. Ancak bu bizim için, artık BMS işbirliğinde olmadıkları için vazgeçilecek kilometre taşlarını potansiyel olarak telafi edebilecek bir fırsattır.
Operatör: Bir sonraki soru Bank of America'dan Michael Ryskin'den geliyor.
Michael Ryskin: İlk olarak, güncellenmiş kılavuz hakkında sormak istiyorum. Sadece doğru anladığımdan emin olmak istiyorum. Çeşitli segmentlerde gelirler korundu, marjlar korundu, vesaire, ancak geçen yıla göre daha fazla işletme nakit kullanımından mı bahsediyorsunuz? Sanırım karışımı, kilometre taşlarını ve yeni iş faaliyetlerini işaretlediniz. Ama açıklığa kavuşturun, bu neden nakit akışlarında görünüyor da Kâr-Zarar tablosunda görünmüyor? Ya da belki de Kâr-Zarar tablosunda görünüyor ve geçen yıla göre daha düşük olan işletme gideri büyümesi sepetini hareket ettirmiyor olabilir mi? Herhangi bir renk var mı?
Geoff Porges: Gerçekten güzel bir soru. Bunun nedeni, kısmen ortaklarımızdan gerçek nakit tahsil ettiğimiz zaman ile gerçekte geliri muhasebeleştirdiğimiz zaman arasındaki kopukluktur, bu ilk şeydir. Bu aynı zamanda üçüncü çeyrekte raporladığımız gerçek gelir karışımıyla da ilgili. Örneğin, ana ödemeler ya da yeni iş geliştirme faaliyetleri arasındaki değişim. Dolayısıyla, hazırladığım konuşmada da belirttiğim gibi, bu gerçekten gelirin karışımında olduğu kadar, kilometre taşlarının zamanlaması ve büyüklüğü ile iş geliştirme faaliyetlerine yönelik beklentilerimizle de ilgilidir. Bunların üçü de katkıda bulundu. Üçüncü çeyrekte işletme nakit kullanımının yaklaşık 50 milyon dolar olduğunu söyleyebilirim. Bu rakam üçüncü çeyrekten bugüne kadar geçen süreyi kapsıyor. Yaklaşık 100 milyon dolar. Dördüncü çeyrek işletme nakit kullanımının üçüncü çeyrekten daha düşük olmasını bekliyoruz, bu da size yıl için görünümün ne olduğu hakkında bir fikir veriyor. Ancak bahsettiğim faktörler, gelir ve faaliyet giderleri görünümünü korumamıza rağmen nakit tarafındaki görünümü değiştirdi.
Michael Ryskin: İşin yazılım tarafıyla ilgili bir takip yapabilirsem, yine, kılavuzu yinelediğinizi ve 3Ç'nin görünümünüzün hemen hemen tam ortasında olduğunu biliyorum. Ancak yine de, diğer biyofarma oyuncuları arasında programların yeniden önceliklendirilmesi, bazı maliyet kesintileri, çeşitli sepetlerdeki harcamalarının yeniden değerlendirilmesi açısından çok fazla konuşma ve çok fazla güncelleme oldu. Açıkçası, Schrödinger yazılımını kullandıklarında, bu toplam OpEx harcamalarının çok küçük bir kısmını oluşturuyor. Ama merak ediyorum, müşterilerinizden harcama seviyelerini yeniden değerlendirme konusunda duyduğunuz herhangi bir şey var mı, ister şirkete özel güncellemeler olsun, ister IRA ile ilgili bir şey olsun? Bu konuşmalar hakkında konuşabilir misiniz?
Ramy Farid: Evet. Öncelikle, yıl için %15 ila %18'lik genel büyümenin sürdürülmesiyle ima edilen 4. çeyrekteki büyümeye ulaşma konusunda çok yüksek bir güvene sahip olduğumuzu tekrar vurgulamak istiyorum. Size söyleyeceğim şey de daha önce bahsettiğimiz şeyle aynı. Sizin de tanımladığınız gibi bu maliyet düşürme ortamında, bunun - ve yine bunun şaşırtıcı olduğunu düşünmüyorum - verimliliği artıran, maliyetleri azaltan ve başarı olasılığını artıran teknolojiye olan talebin artmasına neden olduğunu düşünüyoruz. Neden bahsettiğinizin kesinlikle farkındayız. Ancak size şunu söyleyebiliriz ki bu durum, yazılımlarımızın kullanımının ilgi görmesi ve yaygınlaşması üzerinde bir etkiye sahip görünmüyor. Ve Yazılım işi için %15 ila %18'lik genel büyümeyi yakalamak için 4. çeyrekte gerekli olan büyümeyi elde etme konusundaki güvenimizi etkilemiyor.
Operatör: Bir sonraki soru Craig-Hallum'dan Matthew Hewitt'ten geliyor.
Matthew Hewitt: Yazılımla ilgili olarak bunu takip ediyorum. Bu konuda birkaç kez yorum yaptınız ama bu yıl önemli bir büyüme potansiyeli var. Açıklığa kavuşturmak istiyorum, bu sadece bu yılla ilgili değil, aynı zamanda daha büyük müşterilerinizle yaptığınız görüşmelerden ve bunun aynı müşterilerin gelecek yılki taahhütleri için ne anlama geleceğinden de bahsediyorsunuz, doğru mu?
Geoff Porges: Kesinlikle gelecek yıl için finansal bir yönlendirme yapmıyoruz veya gelecek yıl hakkında bir gösterge vermiyoruz. Yıl boyunca yaptığımız görüşmeler çok olumluydu, çok olumlu olmaya devam ediyor, bugün sunduğumuz veya yinelediğimiz gelir kılavuzunu çok destekliyor, ancak aynı zamanda yazılımımızın en büyük müşterilerimize dağıtımını ileriye dönük olarak büyütmeye devam etme fırsatımız hakkında da çok olumlu. Ayrıca, üçüncü çeyrekle ilgili olarak yaptığım yorumlarda, bazı küçük müşterilerin yazılımımızı kullanmaya başladıklarını gördüğümüzü de vurgulamak istiyorum. Yani birçok kişinin sermaye piyasaları ve benzeri nedenlerle özellikle stresli olduğunu düşündüğü pazarın bir bölümünde bile. Müşterilerin öne çıktığını ve daha büyük müşteriler haline gelmek için teknolojimizi kullanımlarını artırdıklarını görüyoruz, illa ki küresel müşteriler ölçeğinde değil, ancak kesinlikle katkıda bulunuyorlar.
Ramy Farid: Bir şey daha eklememe izin verin. Akılda tutulması çok önemli, unutmayın, platformu çok agresif bir şekilde ilerletiyoruz. Çok önemli bilimsel atılımlar yapmaya devam ediyoruz. Birçok kez söylediğimiz gibi yazılımı geliştirmeye devam ediyoruz. Yılda dört sürüm yayınlıyoruz. Dolayısıyla platformun sürekli iyileştirilmesi, uygulanabilirlik alanının genişletilmesi, üzerinde çalışabileceğimiz hedef türlerinin artırılması, tahmin edebileceğimiz özelliklerin sayısının artırılmasıyla ilgili çok daha fazla fırsat var. Aslında hazırladığımız konuşmada bu konuda bir açıklama yaptık. Bu da akılda tutulması gereken bir diğer önemli husus. Ve sanırım sorunuza da cevap veriyor.
Matthew Hewitt: Daha küçük müşterilerin bile adım attığını duymak, aslında diğer şirketlerden duyduğumuz şey bu değil. Diğer şirketler küçülmeden, algılanan maliyet yerlerinin azaltılmasından bahsediyor. Dolayısıyla bu aslında çok olumlu bir gelişme. Sanırım benim için ikinci soru, size geri dönen iki BMS programı ile ilgili. Bunun henüz erken olduğunun farkındayım. Ancak bu, şimdi bu programları devralacağınız ve bunları yeniden lisanslamaya veya yeniden ortak olmaya çalışacağınız bir şey mi? Yoksa onları bir rafa kaldırıp pazarın gelişmesini ya da değişmesini mi bekleyeceksiniz? Bu iki varlığa ne olacak?
Karen Akinsanya: Bu programlar aslında önceden belirlenmiş hedeflere yönelik. Ve üzerinde anlaşmaya varılan hedef ürün profiline göre ilerliyorduk. Daha önce de tartıştığımız gibi, BMS stratejik nedenlerle daha fazla geliştirme yapmamayı tercih etti. Bu işbirliğinde yapılan çalışmalara yüksek derecede güveniyoruz. Konuştuğumuz gibi, bu programların portföyümüze uygunluğunu değerlendireceğiz. Ancak sizin de belirttiğiniz gibi, hedefler çok ilginç. Geoff'un da belirttiği gibi, bu programlardan ek değer yaratma fırsatı olabileceğine inanıyoruz, ancak bunu hala şirket içinde tartışıyoruz.
Operatör: Bir sonraki soru Piper Sandler'dan Joe Catanzaro'dan geliyor.
Joseph Catanzaro: Belki boru hattı tarafında benim için hızlı bir soru olabilir. Sanırım 3515 için ilk kez Wee1 ve PKMYT1'in ikili inhibitörü olduğunu açıklıyorsunuz. Bu özelliğin ilaç keşif çalışmalarınızın açık bir hedefi olup olmadığını ya da bunun tesadüfen mi gerçekleştiğini merak ettim. Ve bu hedeflerden birine ya da diğerine kıyasla her ikisini de vurmanın ne gibi bir faydasını görüyorsunuz?
Karen Akinsanya: Aslında, program süresince Myt1'i hasta kaynaklı modellerimizde Wee1 inhibisyonu için önemli bir sentetik ölümcül gen olarak tanımladık. Sonunda keşif laboratuvarımızda bulunan bir dizi seri arasından SGR-3515'i seçtik. Geliştirme adayımız olarak, Wee1 ve Myt1 aktivitesi ve aynı zamanda farklılaştırılmış farmakolojik özellikleri nedeniyle seçtik. Sentetik öldürücülükle ilgili bilgiler nedeniyle bu konuda heyecanlıyız ve bu aktivite ve bunu kliniğe götürme konusundaki heyecanımız nedeniyle bunu açıklamaya karar verdik.
Operatör: [Operatör Talimatları]. Bir sonraki sorunuz Goldman Sachs'tan Chris Shibutani'den geliyor.
Chris Shibutani: Geoff. 4. çeyreğin mevsimsel olarak mevcut müşterilerinizle yenilemeler yaptığınız bir dönem olduğunu biliyorum. Güven ve görünürlükle ilgili yorumlarınızı okuyacak olursam ve 2024'e dair rehberlik etmeyeceğinizi bilsem de, şu anda bir ay içindeyiz, bize özellikle daha yüksek hızlı, ortalama 5 milyon doların üzerindeki kullanım müşterileri için herhangi bir fikir verebilir misiniz? Nasıl gidiyor? Bu çok yardımcı olacaktır. Kesinlikle açık olmak gerekirse, Aralık ayında, Aralık ortasındaki analist etkinliğiniz için odak noktasının tamamen boru hattı olmasını beklemeliyiz. Kesin olarak 2024 yılı için bir öngörüde bulunmayı beklediğiniz zamanlama ne zaman olacaktır? Dördüncü çeyrek raporu mu olacak? Ocak ayındaki yıllık başlangıç konferansında bir şans var mı? Sadece biraz perspektif yardımcı olacaktır.
Geoff Porges: Bakın, sanırım yıl boyunca en büyük müşterilerimizle çok yapıcı görüşmeler yaptığımızı açıkça belirttik. Ramy'nin de bu görüşmelerin yıl boyunca çok iyi bir şekilde ilerlediğini ve bu yıl için öngörülerimiz konusunda bize çok güven verdiğini açıkça belirttiğini düşünüyorum. Aynı şekilde, kılavuz aralığının dışında kalacağımızdan emin olsaydık, elbette kılavuzumuzu güncelleyecektik. Ve bu tartışmaların bizi gelecek yıl için iyi bir konuma getirdiğini düşünüyoruz. Ancak kesinlikle gelecek yıl için rehberlik edecek bir konumda değiliz. Bu kılavuzun zamanlaması açısından, gelirimizin büyük bir kısmı ya da en azından yenileme faaliyetlerimiz yılın sonunda gerçekleştiği için, büyük müşterilerimiz, tamam, bu yılki lisanslarımızı kullandık, faaliyet ve kullanım düzeyi bu ve bu nedenle gelecek yıl ne olursa olsun artıracağız ya da değiştireceğiz dediğinde, bu yılın sonunda gerçekleşir. Dolayısıyla Boru Hattı Günü'nde herhangi bir gelir yorumu açısından finansal bir bileşen olacağı beklentisini kesinlikle yaratmak istemiyorum. Yılı tamamlamamız gerekiyor ve dördüncü çeyreği raporladığımızda finansal rehberlik sağlayacağız, çünkü kısmen dördüncü çeyrek sonuçları gelecek yılın görünümünü de etkiliyor.
Chris Shibutani: Ve bir gider takip sorusu sorabilir miyim? Ar-Ge'de çalışanlarınızı işbirliklerinden tescilli programlara yeniden dağıttığınızdan bahsediyorsunuz. Devam etmekte olan bu değişimdeki göreceli dengenin ne olduğu hakkında bir fikir edinebilir miyiz? Bu az ya da çok tamamlandı mı? Bu sürekli bir süreç mi olacak? Karen'in tescilli boru hattını geliştirmek için çalıştığını biliyorum, ancak bu konuda sadece bir bakış açısı çünkü tescilli programlara gittiğinizde kişi başına düşen maliyetin, işbirliğine kıyasla giderek daha maliyetli olduğuna inanıyorum.
Geoff Porges: Sadece kısa bir yorum Chris. Kişi başına maliyet aynı. Sadece bir işbirliği projesi üzerinde çalışıyorlarsa gelir tablosunun farklı bir bölümünde, özel bir program üzerinde çalışıyorlarsa gelir tablosunda yer alıyorlar. Bir dereceye kadar bu, malların maliyeti kaleminden Ar-Ge kalemine kayan bir muhasebe geleneğidir. Gidişatla ilgili sorunuza gelince, dördüncü çeyrekte bu eğilimin devam edeceğini düşünüyorum çünkü açıkçası, ilk çeyrekte aktif olarak üzerinde çalıştığımız bazı programlarımız var ve dördüncü çeyrekte ve sonrasında işbirliği programlarında aktif olarak çalışmayacağız. Ancak aynı şekilde, işbirliklerine hala inandığımızı düşünüyorum, bunun hala iş karmamızın önemli bir parçası olduğunu düşünüyoruz, bu nedenle işbirliklerine katılmaya devam edeceğiz ve bu nedenle gelir tablosundaki bu satırdan geçen terapötik grubun bir kısmı için gider olmaya devam ediyor. Umarım bu size en azından yönlendirici bir cevap verir.
Operatör: Teşekkür ederim. Bayanlar ve baylar, şu anda başka soru yok. Bugünkü konferans görüşmemiz sona ermiştir. Hepinize katıldığınız için teşekkür ederiz ve şimdi hatlarınızı kapatabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.