Salesforce (CRM) 2024 mali yılı dördüncü çeyrek ve tüm yıl kazançlarını açıkladı ve hem çeyreklik hem de tüm yıl gelirlerinde bir önceki yıla göre %11'lik bir artışla güçlü bir performans sergileyerek sırasıyla 9,29 milyar $ ve 34,9 milyar $ gelir elde etti.
Şirketin GAAP dışı işletme marjı önemli ölçüde iyileşti ve işletme nakit akışı önemli bir artış gösterdi. Yapay zekaya (AI) ve başarılı AI CRM platformuna odaklanan Salesforce, 2025 mali yılı için iyimser bir büyüme öngörüyor ve ilk temettü ödemesini başlattı.
Önemli Çıkarımlar
- Salesforce'un 4. çeyrek geliri 9,29 milyar dolara, tüm yıl geliri ise 34,9 milyar dolara yükseldi ve her ikisi de bir önceki yıla göre %11 artış gösterdi.
- GAAP dışı faaliyet marjı 24. yılda bir önceki yıla göre 800 baz puan artarak %30,5'e ulaştı.
- İşletme nakit akışı 10,2 milyar $'a yükselerek bir önceki yıla göre %44 artış gösterdi.
- Şirketin CRPO'su bir önceki yıla göre %12 artışla 27,6 milyar dolar olarak gerçekleşti.
- 2025 mali yılı için gelirin bir önceki yıla göre %9 artışla 38 milyar dolara ulaşması ve GAAP dışı faaliyet marjı hedefinin %32,5 olması bekleniyor.
- Salesforce üç ayda bir temettü dağıtmaya başladı ve hisse geri alım planını 10 milyar dolar artırdı.
Şirket Görünümü
- Salesforce, 25 mali yılında %23-26 oranında serbest nakit akışı büyümesi öngörmektedir.
- Abonelik ve destek gelirlerindeki büyümenin 25 mali yılında yıllık %10'u aşması bekleniyor.
- GAAP işletme marjının yıllık bazda 600 baz puanlık bir iyileşmeyle %20'yi aşması bekleniyor.
- GAAP seyreltilmiş EPS'nin 25 mali yılda 6,07 ila 6,15 dolar arasında, GAAP dışı seyreltilmiş EPS'nin ise 9,68 ila 9,76 dolar arasında olması öngörülüyor.
- 1Ç FY25 gelirinin 9,12 milyar $ ile 9,17 milyar $ arasında gerçekleşeceği tahmin edilmektedir.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Profesyonel hizmetler sektöründe müşteri tercihlerinde daha küçük işlemlere doğru bir kayma görülmüştür.
Yükselen Önemli Noktalar
- Salesforce'un Data Cloud ve Einstein dahil olmak üzere yapay zeka teklifleri ivme kazanıyor ve üretkenliği artırıyor.
- Şirketin uzmanlaşmış endüstri ürünleri, bir önceki yıla göre %20'nin üzerinde bir artışla yılı 4,8 milyar dolar ARR ile tamamladı.
- Salesforce'un yapay zeka teknolojisini şirket içinde kullanması, satış ve destek operasyonlarında önemli gelişmelere yol açtı.
Kaçırılanlar
- Data Cloud ve GenAI gibi yeni ürünler ilgi görmeye başlasa da, bunların FY25 gelir tahminlerine önemli bir katkı sağlaması beklenmiyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Salesforce, disiplinli personel sayısı ve uygun maliyetli yapay zeka ve veri yatırımları yoluyla işletme marjını iyileştirmeye odaklanıyor.
- Şirket, gelecekteki gelir artışı için öncü göstergeler olarak iyileştirilmiş rezervasyon büyümesi, AE verimliliği ve boru hattı görüyor.
- Salesforce, yapay zeka gelişiminde güven ve değerleri vurgulamakta ve müşterilere bulut hizmetlerinin üst ve çapraz satışı için potansiyel görmektedir.
Salesforce'un yapay zekaya olan bağlılığı, CEO'nun yapay zekanın üretkenlik ve müşteri ilişkileri üzerindeki dönüşümsel etkisini vurguladığı kazanç görüşmesi sırasında odak noktasıydı. Şirketin Veri Bulutu önemli bir talep gördü ve Salesforce'un tarihindeki en hızlı büyüyen organik ürün oldu.
Salesforce ayrıca, pazarda önemli bir farklılaştırıcı olarak bir diyalogsal yapay zeka asistanı olan Einstein Copilot'u tanıttı.
Şirketin stratejik yeniden yapılandırması ve yeni ürün paketleri, 24 mali yılında 86.000 çoklu bulut anlaşmasının kapatılması da dahil olmak üzere önemli bir büyümeye yol açtı. Salesforce'un fiyatlandırma ve paketleme stratejisi ve küçük işletmeler için Salesforce starter'ın piyasaya sürülmesi, yeni müşteriler çekti ve satışları artırdı. Şirketin uzmanlaşmış endüstri ürünleri de etkileyici bir büyüme gösterdi.
Salesforce, 2025 mali yılında güçlü bir finansal performans beklemekte ve 37,7 milyar dolar ile 38 milyar dolar arasında bir gelir ve %32,5'lik GAAP dışı bir işletme marjı öngörmektedir. GAAP işletme marjının %20,4 olması, işletme ve serbest nakit akışında önemli bir büyüme olması bekleniyor.
Şirketin üç ayda bir temettü dağıtmaya başlaması ve hisse geri alım planını genişletmesi, finansal gücünü ve hissedar getirilerine olan bağlılığını daha da göstermektedir.
Kazanç çağrısı, Salesforce'un platformlarını birleşik bir çözüme entegre etmenin, yapay zeka yeteneklerini etkinleştirmek için verilerden yararlanmanın ve bu teknolojileri tüm müşteri segmentlerine sunmanın önemine vurgu yaparak sona erdi. Salesforce katılımcılara teşekkür etti ve onları gelecekteki etkinliklere davet ederek şirketin yönüne ve büyüme beklentilerine olan güvenin sinyalini verdi.
InvestingPro İçgörüleri
Salesforce'un son kazanç açıklaması, güçlü finansal performansının ve sürekli büyüme için zemin hazırlayan stratejik girişimlerinin altını çiziyor. InvestingPro'dan alınan verilerle desteklenen aşağıdaki bilgiler, Salesforce'un mevcut piyasa konumu ve gelecekteki görünümüne ilişkin ek bağlam sağlamaktadır.
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 290,18 milyar dolar, Salesforce'un pazardaki önemli varlığını ve yatırımcı güvenini yansıtıyor.
- F/K Oranı (Düzeltilmiş) 2024 3. Çeyrek itibarıyla Son On İki Ay: 64,77, piyasanın Salesforce'un kazançlarına hisse fiyatına göre nasıl değer verdiğini gösterir.
- 2024'ün 3. Çeyreği itibariyle Son On İki Ayda Gelir Artışı: %12,08, şirketin gelirini yıldan yıla artırma kabiliyetini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları:
- Salesforce, kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor, bu da yatırımcıların kazanç beklentileri göz önüne alındığında hisse senedinin mevcut değerlemesini cazip bulabileceğini gösteriyor.
- Şirket ayrıca, teknoloji sektöründe istikrarlı yatırım fırsatları arayan yatırımcılar için cazip olabilecek düşük fiyat oynaklığı ile işlem görmesiyle tanınmaktadır.
Salesforce'un mali durumunu ve gelecek potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/CRM adresinde 17 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Bu bilgiler, şirketin performansı ve pazardaki konumu hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlayabilir. Bu ipuçlarına erişmek ve InvestingPro'nun tüm potansiyelini ortaya çıkarmak için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim kazanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.