Royal Gold, Inc. (NASDAQ: RGLD) 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını açıkladı ve 149 milyon dolar gelir, 138 milyon dolar işletme nakit akışı ve 47 milyon dolar ya da hisse başına 0,72 dolar kazanç ile güçlü bir performans sergiledi. Düzeltilmiş kazançlar hisse başına 0,91 dolar olarak rapor edildi.
Şirketin değerli metallere odaklanması olumlu sonuçlar verdi; gelirinin %75'i altından, %88'i ise genel olarak değerli metallerden elde edildi. Ayrıca Royal Gold, borcunu azaltma ve likiditesini artırma konusunda önemli adımlar atarak çeyrek sonu itibariyle toplam likiditesini yaklaşık 1 milyar dolara çıkardı.
Önemli Çıkarımlar
- Royal Gold'un geliri 149 milyon dolar, işletme nakit akışı ise 138 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Kazançlar 47 milyon $ veya hisse başına 0,72 $'a ulaşırken düzeltilmiş kazançlar hisse başına 0,91 $ oldu.
- Gelirin %75'i altından, %88'i ise değerli metallerden elde edildi.
- Borçlar önemli ölçüde azaldı ve toplam likidite 1 milyar dolara yaklaştı.
- Şirket, Centerra ile yaptığı bir anlaşmayla Mount Milligan'ın maden ömrünü 2035 yılına kadar uzattı.
- Royal Gold, toplam 37 milyon dolar gelirle Khoemacau'nun satın alma işlemini tamamladı.
- Hisse başına 0,40 dolar tutarında üç aylık temettü ödenerek 23 yıllık artan temettü geleneği sürdürüldü.
- Şirket, yatırım yönetimi raporunu ve iklim raporunu yakında yayınlamayı bekliyor.
Şirket Genel Görünümü
- Royal Gold, işlem ortamındaki yoğun fırsatlarla desteklenen önümüzdeki yıllarda iyi sonuçlar elde etmeyi öngörmektedir.
- Manh Choh, Cote, Mara Rosa ve Bellevue gibi daha küçük operasyonların gelecekteki performansa katkıda bulunması bekleniyor.
- Şirket öz sermaye ve borç anlaşmalarına açık olmakla birlikte, öncelikli olarak akarsu ve telif haklarına odaklanmaya devam ediyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Net gelirdeki düşüş, daha düşük gelir ve Milligan Dağı Maliyet Destek Anlaşması ile ilgili 13 milyon dolarlık tek seferlik ayrı vergi giderinden kaynaklandı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket, döner kredi tesisinde 100 milyon dolar geri ödeme yaptı ve kalan bakiyeyi üçüncü çeyreğin başlarında tamamen geri ödemeyi planlıyor.
- Royal Gold'un ödenmemiş önemli bir finansal taahhüdü yoktur ve gelirin bir yüzdesi olarak düşük nakit G&A maliyetlerini sürdürmeyi beklemektedir.
- Amortisman, Tükenme ve İtfa Payı Giderleri (DD&A) azalarak maliyet verimliliğine katkıda bulunmuştur.
Eksiklikler
- Şirketin net geliri, düşük gelir ve tek seferlik vergi giderinin birleşimi nedeniyle azaldı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, Centerra'dan aldığı 25 milyon dolarlık ödeme için 13 milyon dolar nakit vergi ödedi ve ABD gelir vergisi amaçları için benzersiz bir vergi muamelesi gördü.
- Serbest nakit akışı royalti bedeli, o dönemde beklenen serbest nakit akışının düşük olması nedeniyle büyük ölçüde iskonto edilerek 500.000 $'a indirildi ve potansiyel metal fiyat artışları için "aptal sigortası" işlevi gördü.
- Değer düşüşünden kaynaklanan potansiyel nakit vergi avantajı ve nakit vergi ödemesinin anlaşmanın değeri üzerindeki etkisi tartışıldı.
Royal Gold'un 2024'ün ilk çeyreği, değerli metal operasyonlarından elde ettiği önemli gelir ve likiditesini korumaya ve büyütmeye güçlü bir şekilde odaklanmasıyla sağlam bir mali pozisyona sahip olduğunu gösteriyor. Şirketin Mount Milligan'ın maden ömrünün uzatılması ve Khoemacau'nun satın alınması gibi stratejik kararlarının yanı sıra ihtiyatlı finansal yönetimi, gelecekteki büyüme için iyi bir pozisyon oluşturuyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, Royal Gold'un finansal istikrar ve genişleme yörüngesini sürdürmesinin beklendiği bir sonraki üç aylık çağrıda daha fazla güncelleme bekleyebilirler.
InvestingPro Insights
Royal Gold, Inc. (NASDAQ: RGLD) 2024'ün ilk çeyreğinde, şirketin güçlü temellerini yansıtan InvestingPro Verileri ile uyumlu esnek bir mali performans bildirdi. Royal Gold'un piyasa değeri 8,24 milyar dolar ve 36,85'lik fiyat/kazanç (F/K) oranıyla faaliyet gösteriyor ve bu oran 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay bazında 34,4'e düşüyor. Bu yüksek kazanç katsayısı, yatırımcıların şirketin gelecekteki kazanç potansiyeline olan güvenini göstermektedir.
Şirketin brüt kâr marjı %84,87 ile özellikle etkileyicidir ve Royal Gold'un üretim maliyetlerini gelire oranla yönetmedeki etkinliğini göstermektedir. Bu durum, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 507,9 milyon dolar olarak bildirilen brüt kâr ile desteklenmektedir. Ayrıca şirket, güçlü operasyonel performansının altını çizerek %50,67'lik sağlam bir faaliyet geliri marjını koruyor.
InvestingPro İpuçları, Royal Gold'un 8 yıl üst üste temettü artırma ve 25 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişinin kanıtladığı gibi hissedar getirilerine olan bağlılığını vurgulamaktadır. Bu, şirketin finansal sağlığının ve tutarlı nakit akışı yaratma kabiliyetinin bir kanıtıdır. Dahası, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etti, bu da şirketin finansal görünümü için daha olumlu bir ivmeye işaret edebilir.
Royal Gold hakkında daha derinlemesine analiz ve ek görüşler arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/RGLD adresinde 9 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Bu ipuçları şirketin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında kapsamlı bir bakış açısı sunuyor. Bu bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.