Rogers Communications Inc. (RCI) 2024 yılının ilk çeyreğinde önemli bir büyüme kaydederek üst üste dokuzuncu çeyrekte de olumlu performansını sürdürdü. Toplam hizmet gelirindeki %31'lik artış ve düzeltilmiş FAVÖK'teki %34'lük yükselişle şirket güçlü bir finansal sağlık sergiledi. 124.000 faturalı cep telefonu ve perakende internet abonesinin eklenmesi Rogers'ı sektörde net abone kazanımında lider konuma getirdi. Shaw'un satın alınması kablo işini önemli ölçüde güçlendirerek gelirde %94 ve düzeltilmiş FAVÖK'te %97 artış sağladı. Medya gelirlerindeki düşüşe rağmen, şirket 1 milyar dolarlık maliyet sinerjisi hedefine planlanandan önce başarıyla ulaştı ve borç kaldıraç oranını düşürmek için aktif olarak çalışıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Toplam servis geliri ve düzeltilmiş FAVÖK sırasıyla %31 ve %34 arttı.
- 124.000 yeni faturalı cep telefonu ve bireysel internet abonesi eklendi.
- Kablo iş kolu geliri ve düzeltilmiş FAVÖK, Shaw satın alımı sayesinde arttı.
- Medya gelirleri %5 düştü, ancak 1 milyar dolarlık maliyet sinerjisi hedefine planlanandan önce ulaşıldı.
- Şirket, çekirdek olmayan varlık satışları yoluyla borç kaldıraç oranını düşürmeye odaklandı.
- Hizmet geliri ve düzeltilmiş FAVÖK büyümesi de dahil olmak üzere 2024 hedefleri yeniden teyit edildi.
Şirket Görünümü
- Rogers, borç kaldıraç oranını her yıl yaklaşık yarım tur düşürmeyi hedefliyor.
- Şirket, Kablosuz ve Kablo ağlarına yatırım yapmayı planlıyor ve 3,8-4,0 milyar dolar sermaye harcaması bekliyor.
- Şirketin 2024 yılı için serbest nakit akışı projeksiyonları 2,9-3,1 milyar dolar arasında tahmin ediliyor.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- Medya gelirleri, önceki yıla kıyasla daha güçlü olması ve artan bordro giderleri nedeniyle %5 azaldı.
- Kablo işi, video hizmetlerindeki kablo kesintileri nedeniyle gelir düşüşleri yaşadı.
Yükselen Önemli Noktalar
- Şirket, tüketiciler tarafından iyi karşılanan Rogers 5G Ev İnternetini tanıttı.
- İnternet pazarındaki büyüme hem ayak izi içi hem de ayak izi dışı alanlarda gözlemlenmiştir.
- Kablosuz segmentinde ARPU büyümesini sağlamak için stratejiler uygulanmaktadır.
Eksiklikler
- Kablosuz segmentindeki proforma gelir hareketi ilk çeyrekte %3 azaldı, ancak FAVÖK organik bazda %7 arttı.
- Uluslararası dolaşımdan kaynaklanan kablosuz ARPU üzerinde önemli bir etki raporlanmadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Anthony Staffieri ve CFO Glenn Brandt kayıpları azaltmaya yönelik stratejileri tartıştı ve sektör lideri marjlar sunmaya odaklanıldığını vurguladı.
- Şirket, yaklaşık 1 milyar dolar toplamak için kurumsal tip veri merkezi işinin satışını araştırıyor.
- Staffieri, Kablo işini en üst düzeyde büyümeye geri döndürme stratejilerini özetledi.
Rogers Communications Inc. 2024'ün ilk çeyreğinde hizmet geliri ve düzeltilmiş FAVÖK'te önemli bir büyüme ile güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirketin abone tabanını genişletmeye ve Shaw'un yakın zamanda satın alınmasını entegre etmeye odaklanması, özellikle kablo segmentinde karşılığını verdi. Medya gelirlerindeki düşüşler ve kablo kesimi gibi zorluklar olsa da Rogers, maliyet sinerjilerini planlanandan önce elde ederek ve gelecekteki büyüme için stratejiler belirleyerek dayanıklılık gösterdi. Şirketin 2024 hedeflerinin yeniden teyit edilmesi, devam eden ivmeye duyulan güveni göstermektedir. Rogers Communications, mali durumunu iyileştirme ve paydaşlarına değer sunma konusundaki kararlılığını sürdürüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Rogers Communications Inc. (RCI), 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle, telekomünikasyon sektöründe güçlü bir varlığa işaret eden 21,07 milyar dolarlık piyasa değeri ile zorlayıcı bir finansal yörünge sergilemiştir. Shaw'un satın alınması gibi şirketin stratejik manevraları, son rakamlara göre %25,41'lik bir artışla 14,57 milyar dolara ulaşan önemli bir gelir artışına dönüştü. Bu genişleme, şirketin yeni varlıkların başarılı entegrasyonunu ve pazar fırsatlarından yararlanma becerisini yansıtan %28,06'lık üç aylık gelir artışıyla daha da vurgulanmaktadır.
RCI'ın değerleme metriklerini ölçmek isteyen yatırımcılar, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla 21,09 olan düzeltilmiş F/K oranını, özellikle sektör standartları göz önünde bulundurulduğunda, şirketin hisse fiyatına kıyasla kazancının kayda değer bir göstergesi olarak görecektir. Ayrıca, %44,44'lük güçlü brüt kâr marjı, RCI'ın büyüme çabalarının ortasında kârlılığını sürdürmedeki etkinliğini göstermektedir.
Hissedar getirileri açısından, RCI'ın %3,89'luk temettü verimi ve %1,32'lik temettü büyümesi, şirketin yatırımcılarına değer döndürme konusundaki kararlılığını göstermektedir. Bu özellik, yatırımlarından istikrarlı gelir akışı arayanlar için özellikle caziptir.
InvestingPro İpuçları:
1. Bir sonraki kazanç tarihi 24 Nisan 2024 olarak planlandığından, yatırımcılar RCI'ın devam eden performansını ve gelecekteki görünümünü değerlendirmek için takvimlerini işaretlemelidir, bu da hisse senedinin gidişatı için daha fazla sonuç sağlayabilir.
2. Analistlerin hedeflediği 54,94 $ gerçeğe uygun değer ile InvestingPro gerçeğe uygun değeri olan 38,79 $ arasındaki fark, yatırımcıların bu değerlemelerin altında yatan faktörlerin kapsamlı bir analizinden faydalanabileceğini göstermektedir.
InvestingPro, daha derin içgörülerle ilgilenen yatırımcılar için Rogers Communications Inc. ve telekomünikasyon sektöründeki diğer şirketler hakkında ek ipuçları sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınızı şekillendirmenize yardımcı olabilecek tüm ipuçlarına erişin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.