Rithm Capital (RITM), dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için güçlü kazançlar elde ederek daha kapsamlı bir alternatif varlık yöneticisi olma yolunda ilerlediğini vurguladı. Şirket 4. çeyrekte Sculptor'ı satın aldığını ve 2024'ün ilk çeyreğinde tamamlanması beklenen SLS'yi satın alacağını duyurdu. Rithm Capital'in ipotek hizmet hakları yaklaşık 850 milyar dolar değerindedir.
Bazı MSR varlıklarının zarar yazılması nedeniyle GAAP net gelir kaybına rağmen, şirket 247 milyon dolar dağıtılabilir kazanç bildirdi ve 0,25 dolar ortak temettü ilan etti.
Rithm Capital'in fırsat, yenilik ve ortaklıklara yönelik stratejik odağının, özellikle varlık yönetimi sektöründe ve ipotek hizmeti platformu aracılığıyla büyümeyi desteklemesi bekleniyor.
Önemli Çıkarımlar
- Rithm Capital, 4. çeyrek ve 2023 yılının tamamı için sağlam kazançlar bildirdi.
- Şirket, alternatif varlık yönetimine ve disiplinli yatırımlara daha fazla odaklanmak için geçiş yapıyor.
- Sculptor'ın satın alınması 4. çeyrekte tamamlandı ve SLS'nin satın alınmasının 2024'ün 1. çeyreğinde gerçekleşmesi bekleniyor.
- Mortgage hizmet haklarının değeri yaklaşık 850 milyar dolardır.
- Şirket, varlık yönetimini büyütmeyi ve ortaklar ve hissedarlar için sonuçlara öncelik vermeyi amaçlamaktadır.
- Raporlanan finansal özellikler arasında 11,90 $ defter değeri ve 247 milyon $ dağıtıma hazır kazanç yer alıyor.
- Rithm Capital, özel sermaye işini genişletmeyi ve küresel sermaye çözümleri yaratmayı planlıyor.
- İpotek hizmeti platformu, üçüncü taraf ücrete dayalı geliri büyütme planlarıyla stratejik bir avantaj olarak görülüyor.
Şirket Görünümü
- Rithm Capital varlık yönetiminde büyüme öngörmekte ve özel sermaye işini genişletmeyi planlamaktadır.
- Şirket, makro ortamdan ve Fed'in faiz kararlarından yararlanmayı bekleyerek, hizmet varlıklarına karşı hedge ile iyi konumlandırılmıştır.
- Rithm Capital, perakende işini Newrez ile uyumlu hale getirmeyi ve muhabir platformunu genişletmeyi planlıyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- GAAP net geliri, MSR varlıklarının zarar yazılması nedeniyle 88 milyon $ zarar göstermiştir.
- Makro ortam, Federal Rezerv'in enflasyon düşene kadar faiz oranlarını düşürmeyeceğini ve bunun da ipotek piyasasını etkileyebileceğini gösteriyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Rithm Capital ve Sculptor 2023 yılında güçlü getiriler sağlamıştır.
- Şirketin kredi ve gayrimenkul fonları iyi performans gösterdi.
- Rithm'in hizmet platformu ve kaynak modeli stratejik bir avantaj sağlıyor.
- SLS'nin satın alınmasının New Residential'ın üçüncü taraf ücret bazlı gelirini neredeyse ikiye katlayarak 196 milyar dolara çıkarması bekleniyor.
Kaçırılanlar
- Sunulan kazanç çağrısı özetinde herhangi bir spesifik eksiklikten bahsedilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, ipotek refinansmanının yeniden ele geçirilmesine odaklanılmasını ve yüksek getirili teminatsız borç ihracı potansiyelini tartıştı.
- CEO, perakende platformundaki stratejik değişiklikleri ve kaynak ve hizmet segmentleri arasındaki kazanç değişkenliğini vurguladı.
- Varlık yönetimi işini büyütmek için satın alma potansiyeli tartışıldı.
- Şirket ticari gayrimenkul piyasasındaki fırsatlara bakıyor ve Blackstone'un modeline benzer ortaklıklar düşünüyor.
Makalede bir kez adı geçen Rithm Capital, dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için hazırladığı kazanç raporuyla dayanıklılığını ve stratejik öngörüsünü ortaya koydu. Şirketin varlık yönetimi tekliflerini çeşitlendirmeye ve ipotek hizmet hakları portföyünü güçlendirmeye odaklanması, onu önümüzdeki yıl beklenen büyüme için konumlandırıyor. SLS'nin planlanan satın alımı ve yapay zeka teknolojisinin entegrasyonu, Rithm Capital'in inovasyon ve verimliliğe olan bağlılığına işaret ediyor. Sektör lideri bir öz sermaye getirisi ve güçlü bir likidite pozisyonuna sahip olan şirket, yüksek getirili teminatsız borç ihracı da dahil olmak üzere sermaye oluşumu için çeşitli yolları araştırıyor. Şirket, ipotek hizmet haklarını korumaya ve kaynak ve hizmet platformlarını optimize etmeye devam ederken, Federal Rezerv'in faiz kararlarına uyum sağlamaya devam etmektedir. Varlık yönetimi alanındaki stratejik ortaklıklar ve potansiyel satın almalar, Rithm Capital'in dünya standartlarında bir varlık yöneticisi olma hedefinin altını çiziyor. Şirketin yöneticileri, özellikle ticari gayrimenkul ve fintech ilişkileri alanlarında büyüme potansiyeline ve yapılan stratejik hamlelere olan güvenlerini ifade ettiler. Rithm Capital, değişen makroekonomik ortamda yol alırken, stratejik avantajlarından yararlanmak ve genişleme ve verimlilik fırsatlarını takip etmek için iyi hazırlanmış durumda.
InvestingPro İçgörüleri
Rithm Capital'in son kazanç raporu, güçlü finansal sağlığı ve hissedar değerini korumaya odaklanarak çeşitlendirilmiş bir varlık yönetimi modeline doğru stratejik geçişinin altını çiziyor. InvestingPro verileri ve ipuçları, şirketin mevcut performansı ve gelecekteki görünümüyle uyumlu temel metrikleri ve içgörüleri ortaya koyuyor.
InvestingPro Verileri, Rithm Capital'in 4,9 milyar dolarlık piyasa değerini vurgulayarak piyasadaki önemli varlığını gözler önüne seriyor. Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranının 6,94 gibi rekabetçi bir seviyede olması, hisse senedinin emsallerine kıyasla düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, şirketin temettü verimi %9,45 ile oldukça yüksektir ve bu da gelir arayan yatırımcılar için özellikle caziptir.
Rithm Capital'in pozisyonunu daha iyi anlamamızı sağlayan iki InvestingPro İpucu şunlardır:
1. Rithm Capital, hissedarlarına 11 yıldır üst üste sürdürdüğü önemli bir temettü ödüyor. Bu, şirketin yatırımcılarına değer iade etme konusundaki kararlılığını ve sürdürülebilir kazanç gücüne olan güvenini göstermektedir.
2. Hisse senedi fiyat hareketleri oldukça değişkendir, bu da alım satım fırsatları arayan bazı yatırımcılara cazip gelebilir, ancak potansiyel yatırımcıların uzun vadeli bir yatırım düşünürken şirketin kısa vadeli fiyat dalgalanmalarına dikkat etmeleri gerektiğini de göstermektedir.
Daha derinlemesine analiz ve ek InvestingPro İpuçları edinmek isteyen okuyucular için, https://www.investing.com/pro/RITM adresinde Rithm Capital için 4 ipucu daha bulunmaktadır. SFY24 kupon koduyla 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirimden yararlanın veya SFY241 ile 1 yıllık abonelik için aynı indirimi alın. Bu ipuçları, Rithm Capital'in portföylerindeki potansiyelini değerlendirirken yatırımcılar için çok değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.