Ready Capital Corporation (NYSE: RC), dağıtılabilir ortalama özkaynak getirisini (ROE) artırmayı amaçlayan stratejik bir plana odaklanarak 2023 yılı dördüncü çeyrek kazançlarını açıkladı.
Önümüzdeki iki yıl içinde dağıtılabilir ROE'de 250 baz puanlık bir artış için çalışan şirket, özkaynakların yeniden tahsis edilmesi, kaldıracın artırılması ve konut ipotek bankacılığı işinden çıkılması gibi temel stratejileri vurguladı.
Ready Capital ayrıca kredi yönetimine olan bağlılığını ve mevcut vade merdivenini yeniden finanse etme planlarını vurguladı. Üç aylık GAAP kazançları hisse başına 0,12 $ olurken, dağıtılabilir kazançlar hisse başına 0,26 $ olarak rapor edildi.
Net faiz gelirindeki düşüşe rağmen şirket, 1,5 milyar doların üzerinde nakde sahip güçlü bir likidite pozisyonu ile gerçekleşen kazançlarda ve hizmet gelirinde bir artış gördü.
Önemli Çıkarımlar
- Ready Capital, iki yıl içinde dağıtılabilir öz sermaye karlılığında 250 baz puanlık bir artış hedeflemektedir.
- Stratejiler arasında özkaynakların yeniden tahsisi, kaldıracın artırılması ve konut ipotek bankacılığından çıkılması yer almaktadır.
- Şirket, kredi yönetimine ve vade merdivenini yeniden finanse etmeye odaklanmıştır.
- GAAP kazançları hisse başına 0,12 $; dağıtılabilir kazançlar ise hisse başına 0,26 $ olmuştur.
- Net faiz geliri azaldı, ancak gerçekleşen kazançlar ve hizmet geliri arttı.
- Şirketin 1,5 milyar doların üzerinde nakdi bulunmaktadır ve bu da güçlü likiditeye işaret etmektedir.
Şirket Görünümü
- Ready Capital, konut ipotek segmentinden 30 Haziran'a kadar çıkmayı planlamaktadır.
- Konut ipoteği segmentinin elden çıkarılmasının ek likidite sağlaması bekleniyor.
- Şirket, Broadmark varlıklarının %50'sini 2024 yılı sonuna kadar ödemeyi öngörmektedir.
- Broadmark işleminin tam etkisinin 2025 yılında gerçekleşmesi bekleniyor.
- Önümüzdeki birkaç yıl içinde SBA dikeyinde 500 milyon ila 750 milyon dolar hacim ve alt orta piyasa kredilerinde 1 milyar dolar hedefleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Net faiz gelirinde düşüş görülmüştür.
- Şirket, 2024 yılında %10'luk hedefinin altında bir dağıtılabilir öz sermaye karlılığı beklemektedir.
- CRE CLO'lardaki ve çok aileli köprü portföyündeki temerrütler kabul edildi ve negatif göçün yılın ilk yarısında zirveye ulaşması bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Ready Capital, önümüzdeki 12 ila 18 ay içinde ROE'de 455 baz puanlık bir artış beklemektedir.
- Pozitif net göç ve Carolinas ve Texas gibi kilit pazarlarda güçlü talep.
- Üçüncü çeyrekte bir CLO ihracı ve 2024'ün 4. çeyreğine kadar Broadmark'tan EPS birikimi planlıyor.
Kaçırılanlar
- Şirket, CLO performansından kaynaklanan 1. çeyrek kazanç etkisi veya Freddie Mac ve SBA'daki hacimler için bir hedef hakkında özel bir rehberlik sağlamadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirketin hisse geri alımları için 80 milyon dolarlık kapasitesi bulunuyor ve geri alımları net faiz marjını artırarak dengelemeyi planlıyor.
- OPEX tasarrufları, kaldıraç ve portföy devri yoluyla kazançlarda 400 baz puanlık bir artış bekliyorlar.
- Kurumsal borç ihracı savunma amaçlı olarak değerlendirilmekte olup, kredi getirisinin %9 ila %10'u arasında olacağı tahmin edilmektedir.
- Portföy yönetimi, yeniden yatırım ve hisse geri alım programları için likiditeye öncelik verilecektir.
Özetle Ready Capital Corporation, dağıtılabilir özkaynak kârlılığını artırmaya ve kredi portföyünü yönetmeye net bir şekilde odaklanarak stratejik bir geçiş döneminden geçmektedir. Şirketin güçlü likidite pozisyonu ve büyüme ve maliyet optimizasyonuna yönelik ayrıntılı planları, değişen ekonomik ortamın zorlukları arasında ileriye dönük bir strateji sunmaktadır. Ready Capital iş modelini ve sermaye yönetimi stratejilerini geliştirmeye devam ederken, yatırımcılar ve paydaşlar bu girişimlerin önümüzdeki çeyreklerde finansal performansa nasıl yansıyacağını yakından izleyecekler.
InvestingPro Insights
Ready Capital Corporation'ın stratejik girişimleri ve finansal performansı, InvestingPro tarafından sağlanan veriler ve içgörüler incelenerek daha iyi anlaşılabilir. İşte dikkate alınması gereken bazı temel ölçütler ve ipuçları:
InvestingPro Verileri:
- Şirketin piyasa değeri 1,48 milyar dolar ile yatırımcıların şirkete verdiği değeri yansıtıyor.
- Son on iki aydaki düzeltilmiş F/K oranı 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla 8,46 olan şirket, düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor ve bu da kazançlarına göre değerinin düşük olduğunu gösteriyor.
- 2024'ün 60. günü itibariyle temettü verimi %14,13 ile oldukça yüksektir ve bu da temettüler yoluyla hissedarlara önemli bir getiri sağlandığını göstermektedir.
InvestingPro İpuçları:
- Analistler, Ready Capital'in bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da şirketin ROE'deki artış için kendi iyimser tahminleriyle uyumlu.
- Şirketin hisseleri 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor, bu da şirketin önemli temettüsünü ve kârlılık beklentisini göz önünde bulunduran yatırımcılar için bir satın alma fırsatı sunabilir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için, https://www.investing.com/pro/RC adresinde Ready Capital Corporation için 8 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu ipuçları, şirketle ilgili yatırım kararları için değerli bilgiler sağlayabilir. Unutmayın, PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir, daha fazla değerli finansal veri ve uzman analizi elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.