Popüler fast-food zincirlerinin ana şirketi Restaurant Brands International (RBI), 2023'ün dördüncü çeyreğinde güçlü bir performans bildirdi. Şirket, karşılaştırılabilir satışlarda, sistem genelindeki satışlarda ve franchisee kârlılığında önemli bir büyüme yaşadı. CEO Joshua Kobza, şirketin franchise karlılığını ve misafir deneyimini geliştirmeye odaklandığını vurguladı. Bazı uluslararası pazarlarda zorluklarla karşılaşmasına rağmen RBI, özellikle dijital satışların bazı markalar için sistem genelindeki satışların yarısından fazlasını oluşturması nedeniyle büyüme gidişatı konusunda iyimser.
Önemli Çıkarımlar
- RBI, karşılaştırılabilir satışlarda %8,1 ve net restoranlarda %3,9 büyüme bildirdi.
- Sistem genelinde satışlar %12,2 oranında artarken, organik düzeltilmiş işletme geliri %7,5 oranında büyüdü.
- Ortalama iç pazar franchisee kârlılığı %30'un üzerinde artış gösterdi.
- Uluslararası segment Çin'de ve belirli Batı Avrupa pazarlarında zorluklarla karşılaştı.
- Tim Hortons ve Popeyes'ın dijital satışları yıldan yıla (YoY) %20 arttı.
- Burger King ABD franchise karlılığı yaklaşık %50 arttı ve 2024 yılında yaklaşık 400 yeniden modelleme planlandı.
- Popeyes ve Firehouse Subs, sistem genelinde güçlü satış büyümesi ve dijital satış girişimleri gösterdi.
- Küresel sistem genelinde satışlar bir önceki yıla göre %9,6 artarken, düzeltilmiş işletme geliri nispeten sabit kaldı.
Şirket Genel Görünümü
- 2024 yılı için net restoran büyümesinde %-4 aralığında bir büyüme beklenirken, 2025 yılında bu oranın yükselmesi öngörülüyor.
- RBI, mevcut belirsizliklere rağmen Çin pazarının potansiyeline güvenmeye devam ediyor.
- Daha yüksek misafir sıklığı sağlamak için markalar genelinde dijital benimsemeyi hızlandırmayı planlıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Çin ve belirli Batı Avrupa pazarlarındaki zorluklar büyümeyi etkilemiştir.
- Düzeltilmiş faaliyet geliri, Fuel the Flame programına yapılan yatırımlar ve ticari giderlerin etkisiyle yatay seyretti.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Özellikle ABD pazarında franchise karlılığında güçlü büyüme.
- Tim Hortons ve Popeyes'ın sistem genelindeki satışlarının %50'sini aşmasıyla dijital satışlarda önemli büyüme.
- Kanada'daki Firehouse Subs için genişleme planları ile uluslararası pazarlarda olumlu ivme.
Bayanlar
- Şirket, kazanç çağrısı sırasında herhangi bir spesifik eksiklikten bahsetmedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Tim Hortons'ın tedarik zinciri ve CPG kahve işletmelerinin marjlarının 2024 yılında normal seviyelerine dönmesi beklenmektedir.
- Tüketici davranışlarında önemli bir değişiklik gözlenmedi; Tim Hortons Kanada ve Burger King ABD için olumlu aynı mağaza satışları ve trafiği.
- RBI, işletmesi kolay mutfak modeli ile Popeyes operasyonlarını basitleştirmeye odaklanmıştır.
- Pozitif ivmeyi sürdürmek için 2024 yılında 60 milyon dolarlık reklam harcaması planlanıyor.
- RBI, önümüzdeki birkaç yıl içinde Burger King ABD sisteminin %85-90'ının modern bir imaja sahip olmasını hedefliyor.
Restaurant Brands International (RBI), 2023'ün dördüncü çeyreğinde franchise karlılığında önemli adımlar atarak ve güçlü bir dijital satış varlığıyla sağlam bir performans sergiledi. Şirket, uluslararası pazarlardaki zorlukların üstesinden gelirken, markaları genelinde büyüme ve inovasyon için olumlu bir bakış açısını koruyor. Franchise memnuniyeti ve operasyonel verimliliğe odaklanan RBI, 2024'e kadar büyüme yörüngesini sürdürmeye hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Restaurant Brands International (RBI), en son InvestingPro verilerine ve ipuçlarına yansıdığı üzere, finansal performansında dayanıklılık göstermiştir. Piyasa değeri 33,49 milyar dolar olan şirket, 25,54 F/K oranıyla işlem görüyor ve bu oran 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki aya bakıldığında 23,88'e düşüyor. Bu değerleme, aynı dönemde %8,31'lik bir gelir artışıyla destekleniyor.
InvestingPro'nun RBI için tavsiyeleri, şirketin istikrarlı performansının ve finansal sağlığının bir kanıtı olarak temettülerini 9 yıl üst üste artırmasıyla hissedar getirilerine olan güçlü bağlılığını vurgulamaktadır. Ayrıca, hisse senedi düşük fiyat oynaklığıyla biliniyor ve genellikle çalkantılı olan fast-food endüstrisi sektöründe istikrarlı bir yatırım fırsatı sunuyor.
Bununla birlikte, analistler beklentilerini yumuşattı ve 9 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etti. Bu durum, şirketin yakın vadeli beklentilerine bakan yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir. Ek olarak, RBI 11,52 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısıyla işlem görüyor ve bu da hisse senedinin net varlıkları açısından zengin bir şekilde değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
RBI'nin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha derin bir anlayış kazanmak için yatırımcılar https://www.investing.com/pro/QSR adresinden ek InvestingPro İpuçlarına erişebilirler. Şirkete yatırım yapmayı düşünenler için değerli bilgiler sunan toplam 8 ek ipucu mevcut. İlgilenenler PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve zengin profesyonel yatırım analizi ve verilerinin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.