Q2 Holdings, 2020'nin 3. çeyreğinde GAAP dışı gelirinin yıllık bazda %7 artarak 155 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Şirket, kazanç çağrısı sırasında iki yeni ürün inovasyonunu da duyurdu ve dördüncü çeyrek ve önümüzdeki yıl için iyimser bir tahminde bulundu.
Çağrıdan çıkarılacak önemli sonuçlar:
- Q2 Holdings, bir önceki yıla kıyasla 500 baz puanın üzerinde bir iyileşmeye işaret eden 19,7 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK bildirdi.- Şirket, ABD'nin en büyük 20 bankasından biriyle yapılan yeni bir dijital bankacılık sözleşmesi de dahil olmak üzere önemli iş anlaşmaları sağladı.- Q2 Holdings iki yeni ürün inovasyonunu duyurdu: Anahtar teslim bir doğrudan banka teklifi olan Q2 fabric ve bankacılar için bir yapay zeka çözümü olan Andy CoPilot platformu.- Şirketin temsilcisi David Mehok, abonelik yıllık yinelenen gelirinde (ARR) bir önceki yıla göre %14'lük bir artışla 547 milyon dolara ulaşan bir büyüme bildirdi.- Şirket, dijital bankacılık platformuna 300.000'den fazla kullanıcı ekleyerek toplam kayıtlı kullanıcı sayısını 22 milyonun üzerine çıkardı.- Q2 Holdings, dördüncü çeyrekte gelir ve abonelik büyümesinin yeniden hızlanacağını tahmin etti. Şirket dördüncü çeyrek ve güncellenmiş tüm yıl için GAAP dışı gelir tahminlerini dördüncü çeyrek için 160,3 milyon ila 163,3 milyon dolar ve tüm yıl için 622,5 milyon ila 625,5 milyon dolar aralığında açıkladı.- Q2 Holdings tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK tahminini 75 milyon ila 77 milyon dolara yükseltti.- Şirket, dördüncü çeyrekte anlamlı bir serbest nakit akışı yaratmayı ve tüm yıl için %60'ın üzerinde bir dönüşüm oranı bekliyor. 2024 yılına bakıldığında, şirket abonelik geliri büyümesinin en az %13 olmasını bekliyor ve toplam şirket düzeltilmiş FAVÖK'ünün en az 105 milyon dolar olmasını hedefliyor.
Görüşmede Q2 Holdings ayrıca serbest nakit akışı yaratmaya odaklanmayı, piyasa eğilimleri nedeniyle işlem gelirleri üzerindeki baskıyı ve Helix işi üzerindeki etkiyi de tartıştı. Şirket serbest nakit akışını borç ödemek ve işe yatırım yapmak için kullanmayı planlıyor. Ayrıca, özellikle dördüncü çeyrekte yenileme oranları ve çapraz satış konusundaki başarısını da vurguladı. Şirket, Q2 Fabrics ve Andy gibi müşterilerden olumlu geri dönüşler alan yeni çözümlerini tanıttı. Şirket, gelecekte sürekli büyüme ve kârlılık artışı sağlama kabiliyetine olan güvenini koruyor.
InvestingPro Insights
Son kazanç çağrısı ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve ipuçları Q2 Holdings'in finansal durumu hakkında daha fazla fikir veriyor. Şirketin piyasa değeri 1890 milyon dolar ve negatif F/K oranı -23,46, bu da zararla çalıştığını gösteriyor. 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 609,05 milyon dolar olup %10,53'lük bir büyüme göstermiştir.
InvestingPro İpuçları, Q2 Holdings'in hisse başına kazançta istikrarlı bir artış ve yüksek bir hissedar getirisi yaşadığını vurgulamaktadır. Dokuz analist, önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek olumlu bir görünüme işaret etti. Son on iki ayda kârlı olmamasına rağmen analistler şirketin bu yıl kâra geçeceğini öngörüyor. Şirket ayrıca son altı ayda büyük bir fiyat artışı gördü.
Bu görüşler, şirketin büyüme ve kârlılık potansiyelinin altını çiziyor ve kazanç çağrısında sağlanan iyimser tahminle uyumlu. Daha derinlemesine analiz ve ek ipuçları için, Q2 Holdings için toplam 8 değerli ipucu içeren InvestingPro ürününü göz önünde bulundurun.
Tam transkript - QTWO Q2 2023:
Operatör: İyi günler. Benim adım Kayla ve bugün konferans operatörünüz olacağım. Şu anda herkesi Q2 Holdings Üçüncü Çeyrek 2023 Finansal Sonuçları Konferans Çağrısına davet etmek istiyorum. [Operatör Talimatları]. Şimdi çağrıyı Yatırımcı İlişkileri'nden Josh Yankovich'e devretmek istiyorum. Efendim, lütfen başlayın.
Josh Yankovich: Teşekkürler operatör. Herkese iyi günler ve 2020 üçüncü çeyrek görüşmemizde bize katıldığınız için teşekkür ederiz. Bugünkü görüşmede benimle birlikte CEO'muz Matt Flake, CFO'muz David Mehok, Strateji ve Gelişen İşletmelerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcımız Jonathan Price ve görüşmenin soru-cevap kısmında bize katılacak olan Başkanımız Kirk Coleman yer alıyor. Bu çağrı, Q2 Holdings'in gelecekteki faaliyet ve finansal performansına ve finansal hizmetler sektörüne ilişkin beklentilerimiz de dahil olmak üzere önemli risk ve belirsizliklere tabi olan ileriye dönük ifadeler içermektedir. Gerçek sonuçlar, bu ileriye dönük beyanlarda öngörülenlerden önemli ölçüde farklı olabilir ve bu beklentilerin veya ileriye dönük beyanlarımızdan herhangi birinin doğru olacağına dair hiçbir güvence veremeyiz. Gerçek sonuçların ileriye dönük beyanlarda yansıtılanlardan önemli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek önemli faktörler, SEC'e sunulan periyodik raporlarımızda yer almaktadır ve bunların kopyaları web sitemizin Yatırımcı İlişkileri bölümünde bulunabilir. 2023'ün üçüncü çeyreğine ilişkin Form 10-Q'daki üç aylık raporumuz ve sonraki dosyalar ve bugün tartışacağımız finansal sonuçlarla ilgili olarak bu öğleden sonra dağıtılan basın bülteni de dahil olmak üzere. Bu görüşmede yaptığımız ileriye dönük açıklamalar, yalnızca görüşülen tarih itibariyle varsayımlara dayanmaktadır. Yatırımcılar bu ifadelerin daha sonraki bir tarihte de geçerliliğini koruyacağını varsaymamalıdır ve bu görüşmede ele alınan bu tür ileriye dönük ifadeleri güncelleme yükümlülüğümüz bulunmamaktadır. Ayrıca, aksi belirtilmedikçe, bu çağrıda tartışılan tüm finansal ölçütler GAAP dışı bazda olacaktır. GAAP dışı mali ölçüleri neden kullandığımıza dair bir tartışma ve GAAP dışı ölçülerin en karşılaştırılabilir GAAP ölçüleriyle mutabakatı, web sitemizin Yatırımcı İlişkileri bölümünde ve bugün SEC'e sunulan Form 8-K'da bulunabilecek olan basın bültenimizde yer almaktadır. Bugünkü sonuçlarla ilgili ek materyalleri de Yatırımcı İlişkileri web sitemizde yayınladık. Şimdi sözü Matt'e bırakıyorum.
Matt Flake: Teşekkürler, Josh. Bugünkü görüşmemize üçüncü çeyrek sonuçlarımızı ve şirket genelinde öne çıkan gelişmeleri paylaşarak başlayacağım. Daha sonra gelişmekte olan işletmelerimizden birkaç önemli noktayı tartışması için Jonathan'a devredeceğim. David daha sonra finansal sonuçlarımızı ve beklentilerimizi daha ayrıntılı olarak ele alacak. Üçüncü çeyrekte, bir önceki yılın aynı dönemine göre %7 artışla 155 milyon dolar GAAP dışı gelir elde ettik. Ayrıca bu çeyrekte 19,7 milyon dolar veya gelirin %12,7'si oranında düzeltilmiş FAVÖK ile GAAP dışı karlılığı artırma taahhüdümüzü yerine getirmeye devam ettik ve bir önceki yılın çeyreğine göre düzeltilmiş FAVÖK marjında 500 baz puanın üzerinde bir iyileşme sağladık. Finansal sonuçlara ek olarak, bu çeyrekte geniş çaplı bir satış başarısı elde ettik. Birkaç çeyrektir vurguladığımız gibi, yükselen faiz oranı ortamı ve bankacılık sektöründeki olaylar, finans kuruluşlarının mevduat çekmeye, elde tutmaya ve büyütmeye öncelik vermesine yol açtı. Mevduata odaklanma, her büyüklükteki finans kuruluşunun müşteriye yönelik teknolojilerini yeniden değerlendirmesine yol açıyor ve bu da dijital bankacılık için güçlü bir boru hattına dönüşüyor ve dijital bankacılık portföyümüzün finans kuruluşlarının mevduatlarını artırmalarına ve karlılıklarını artırmalarına yardımcı olmak için benzersiz bir donanıma sahip olduğuna inanıyoruz. Müşterilerimizin değerli mevduat hesapları kazanmalarına yardımcı olan sektör lideri perakende ve ticari çözümlerden, müşteri bağlılığını, elde tutmayı ve faiz dışı ücret gelirini artırmaya yardımcı olan ve bu çeyrekteki tüm dijital bankacılık kazanımlarında bir kez daha önemli bir itici güç olan Q2 inovasyon stüdyosuna kadar. Mevduata olan bu odaklanma, üçüncü çeyrekte bir dizi önemli anlaşmanın yapılmasını sağladı. Dijital bankacılık tarafında, pazar segmentlerimiz genelinde bireysel ve ticari anlaşmaların geniş bir karışımına sahip olduk. Şirket tarihindeki en büyük 10 dijital bankacılık anlaşmasından ikisi de buna dahildir. Ayrıca ilişki fiyatlandırma çözümlerimiz için çok sayıda kurumsal ve 1. Kademe müşteriyle anlamlı genişleme anlaşmaları imzaladık. Öne çıkan anlaşmalardan biri, 200 milyar dolardan fazla varlığa sahip ABD'nin en büyük 20 bankasından biriyle yapılan net yeni bir dijital bankacılık anlaşmasıydı. Banka, kritik öneme sahip küçük işletme ve ticari müşterilerine hizmet vermek için dijital bankacılık platformumuzu seçti. Bu birkaç açıdan önemli bir kazanım. Yıllık yinelenen gelir açısından bu müşteri, tüm zamanların en büyük 10 dijital bankacılık anlaşmamız arasında yer alıyor. Tarihsel olarak, bu büyüklükteki bankalar dijital bankacılık için kendi geliştirdikleri teknolojilerin bir karışımına güvenmişlerdir. Ancak mevduat artışına odaklanan mevcut durum, her büyüklükteki finans kuruluşunu sınıfının en iyisi teknolojiye yatırım yapmaya, kullanıcı deneyimlerini iyileştirmeye ve kendi başlarına yapabileceklerinden daha hızlı yenilik sunmaya itiyor. Ticari ürün setimizin derinliği ve kurumsal düzeyde ticari ürünler sunma, uygulama ve destekleme konusundaki kanıtlanmış becerimiz, bu önemli fırsatı kazanmamıza yardımcı oldu. Vurgulamak istediğim ikinci anlaşma, 20 milyar dolarlık bir bankayla yapılan ve yıllık yinelenen gelir açısından şirket tarihinde ilk 10'a giren kapsamlı bir platform anlaşmasıdır. Bu, mevcut ekonomik ortamda hızlı hareket etmelerine ve kendilerini farklılaştırmalarına olanak tanıyacak bir teknoloji platformuna geçmenin kritik olduğunu düşünen büyük bir bankanın bir başka örneğidir. Ve bu durumda, perakende, küçük işletme ve ticari alanlardaki tüm müşteri tabanlarına hizmet verecek tek platform olarak bizi seçtiler. Çözümlerimize yönelik güçlü talebe katkıda bulunmanın yanı sıra, müşterilerimizin faaliyet ortamlarındaki bazı değişiklikler de inovasyon için yeni fırsatlar yaratıyor. Kısa süre önce müşterilerimiz için bu fırsatları ele almak üzere tasarlanmış iki yeni ürün inovasyonunu duyurduk. İlk olarak, mevduatlara odaklanma konusunda çok konuştuk. Bugün müşterilerimizin çoğu kendilerini farklılaştırmanın, geleneksel pazarlarının ötesinde yeni müşterilere ulaşmanın ve perakende mevduat ilişkilerini kârlı bir şekilde edinmenin ve desteklemenin yeni yaratıcı yollarını değerlendiriyor. Bu zorlukların üstesinden gelmeye yardımcı olmak için, kısa süre önce dijital bankacılık ön ucumuzu Helix'in hafif çekirdeği ile birleştiren anahtar teslim bir doğrudan banka teklifi olan Q2 fabric'i duyurduk. Bu, yenilik yapma ve yeni pazar dinamiklerine hızla yanıt verme yeteneğimizin harika bir örneğidir. Jonathan kısa bir süre sonra 2. çeyrek kumaşıyla ilgili daha fazla ayrıntı verecek. Bugün müşterilerimizin odaklandığı bir diğer alan da yapay zeka ve bu fırsattan yararlanmalarına yardımcı olmak için kısa süre önce bankacılar için özel olarak tasarlanmış bir yardımcı pilot çözümü olan Andy CoPilot platformunu duyurduk. Andy'yi ilk olarak 2017 yılında ilişki fiyatlandırma çözümlerimiz kapsamında sohbet odaklı bir asistan olarak geliştirdik. Bugün 150 finans kuruluşunda 29.000'den fazla bankacı tarafından kullanılıyor ve ticari bankacılar anlaşmalarını tasarlarken gerçek zamanlı olarak banka, müşteri ve anlaşmaya özel fiyatlandırma önerileri sunuyor. Yapay zekanın gerçek bir değer sunabilmesi için, sektörümüze ve müşterilerimize özgü veri ve bilgilerle desteklenmesi gerekir. Andy CoPilot platformu aracılığıyla, büyük miktarda dijital bankacılık ve kredi verme verilerimizi, doğru bilgiyi doğru zamanda doğru bankacıya sunabilen kanıtlanmış bir yardımcı pilotla birleştirerek, müşterilerimizin Q2 ürün portföyü ve ötesindeki bir dizi kritik kullanım durumunda daha etkili ve verimli olmalarına yardımcı olacağız. Andy yıllardır ilişki fiyatlandırması içinde üretimde olsa da, hem Q2 Fabric hem de Andy CoPilot platformu, ürün yaşam döngülerinin başlarında. Önümüzdeki aylarda, her iki çözümü de daha da geliştirmek ve iyileştirmek için erken benimseyenlerle ortaklık kuracağız ve gelecekteki çağrılarda ilgili güncellemeleri paylaşmayı dört gözle bekliyoruz. Hem Q2 Fabric hem de Andy copilot platformunda her zaman inovasyon odaklı bir şirket olduk ve müşterilerimizin pazarda karşılaştığı gerçek zorlukları çözmek için benzersiz teknoloji varlıklarımızdan yararlanma ve geliştirme yeteneğimizi gösterdik. Bununla birlikte, Q2 inovasyon stüdyomuzdan ve Helix ekiplerimizden birkaç önemli noktayı paylaşması için çağrıyı Jonathan'a devredeceğim.
Jonathan Price: Teşekkürler, Matt. Özellikle güçlü bir çeyrek geçiren Q2 İnovasyon Stüdyosu ile başlayacağım, bu da kısmen yıllık müşteri konferansımız Connect'teki muazzam katılım ve etkinlikten kaynaklandı. Müşterilerimizin fintech'lerle ortaklık kurması açısından rekor bir benimseme yaşadık Bu çeyrekte neredeyse 100 yeni ortaklık anlaşması yapıldı ve bu da bir önceki en iyi benimseme çeyreğimize göre %40'lık bir büyümeyi temsil ediyor. Bu benimsemenin faydası, bir çark etkisine yol açabilmesidir. Innovation Studio'yu ne kadar çok iş ortağı ve müşteri kullanırsa, ekosistem o kadar güçlü hale gelir ve bu da anlamlı müşteri sonuçları sağlayabilir, elde tutmayı artırabilir ve dijital bankacılık satış sürecinde Q2'yi farklılaştırabilir. Matt'in de belirttiği gibi, Q2 Innovation Studio değer teklifimizin önemli bir parçası haline geldi ve bu çeyrekte elde ettiğimiz tüm dijital bankacılık kazanımlarımızda bir kez daha kilit rol oynadı. Anlaştığımız ilk 20 bankanın Q2 Innovation Studio'yu dijital stratejisinin temel bir bileşeni haline getirmeyi planlaması ve Innovation Studio'yu küçük işletme ve ticari müşterilere yenilikçi, ücret getiren ürünler sunmak için kullanacak olması bizi özellikle heyecanlandırdı. Helix'e geçiş. Paylaşmak istediğim birkaç kayda değer olay yaşadık. İlk olarak, en büyük müşterilerimizden biriyle anlamlı bir çapraz satış gerçekleştirdik. Bu müşterimizle Helix platformu için, daha iyi bir müşteri deneyimi ve gelişmiş dolandırıcılık yönetimi sağlamak için işlem yetkilendirmesi üzerinde tam kontrole sahip olmalarını sağlayacak yeni bir işlevsellik parçası geliştirmek için çalıştık. Bu yeni ürünün eklenmesi, bu ortaklıkla ilişkili aylık yinelenen gelirde anında bir artış sağlayacak ve ayrıca bize Helix'i diğer yerleşik finans sağlayıcılarından ayıran ve diğer önemli Helix müşterilerine ve potansiyel müşterilerine çapraz satılabilecek yeni bir işlevsellik parçası sunuyor. İkinci olarak, bu çeyrekte Helix çekirdek teknolojisi tarafından desteklenen yeni bir dijital marka başlatan bir banka ile anlamlı bir müşterimiz hayata geçti. Bu müşteri, yeni müşteri kazanımı ve mevduatlarını artırmanın bir yolu olarak hedeflenen mevduat ürünleri ile geleneksel pazarının dışındaki dijital öncelikli tüketicileri çekmek için yeni bir marka başlatma kararı aldı. Bu, giderek daha fazla gördüğümüz bir trend ve bizi Q2 fabric'i geliştirmeye iten de tam olarak bu kullanım durumuydu. Mevduatlara verilen mevcut öncelik göz önüne alındığında, birçok finans kuruluşu, perakende mevduat sahiplerini çekmek ve karlı bir şekilde hizmet vermek için kullanabilecekleri bağımsız yüksek getirili tasarruf hesapları gibi yalnızca dijital yeni ürünler piyasaya sürmek istiyor. Bu stratejiyi uygulamak için, finansal kurumlar, kolayca başlatmalarına, yeni müşterileri sorunsuz bir şekilde işe almalarına ve daha sonra bu perakende ilişkilerini zaman içinde karlı bir şekilde hizmet etmelerine ve büyütmelerine olanak tanıyan hafif, esnek bir çekirdek teknolojiye ihtiyaç duyarlar. Helix çekirdek platformu bu amaca hizmet etmek için inşa edilmiştir. Gerçek zamanlı olarak çalışır. Sadece dijital müşteriler için tasarlanmıştır ve geleneksel çekirdeklerin maliyetinin çok altında perakende mevduat hesaplarını destekleyebilir. Ve bugün 15 milyondan fazla son kullanıcıyı destekleyen kanıtlanmış, yüksek oranda ölçeklenebilir bir teknolojidir. Q2 fabric aracılığıyla, Helix çekirdeğini sınıfının en iyisi dijital bankacılık ön ucumuzla birlikte kullanarak finans kuruluşlarına kendi dijital mevduat ürünlerini kolayca piyasaya sürebilmeleri için anahtar teslim bir tam yığın çözüm sunacağız. Q2 fabric için henüz çok erken, ancak bunun Helix'i finansal kurumlarla pazara sunmanın heyecan verici yeni bir yolu olduğuna inanıyoruz. Ve uzun vadede Q2 Fabric'in müşterilerimizin kendilerini farklılaştırmalarına, stratejilerini çeşitlendirmelerine ve mevduatlarını artırmalarına yardımcı olmak için muazzam bir potansiyele sahip olduğuna inanıyoruz. Bununla birlikte, bu çeyrekteki finansal sonuçlarımızı tartışmak üzere sözü David'e bırakıyorum.
David Mehok: Teşekkürler Jonathan. Yıla başlarken, marjlarımızda ve nakit akışımızda önemli bir genişleme ile birlikte abonelik gelirlerinde hızlandırılmış büyüme sağlamaya odaklandığımızı bildirmiştik. Yılın 3 çeyreği boyunca bu odak alanlarında iyi bir ilerleme kaydettik. Şimdi bu önceliklere vurgu yaparak finansal sonuçlarımızı tartışacağım ve 2023'ün dördüncü çeyreği için güncellenmiş öngörülerle bitireceğim. Üçüncü çeyrekte GAAP dışı gelir beklentilerimiz doğrultusunda gerçekleşti. Abonelik gelirlerinin artan karışımı ve işletme genelinde hızlandırılmış maliyet verimliliği uygulamalarının devam etmesi nedeniyle düzeltilmiş FAVÖK bir kez daha beklentilerimizin üst sınırını aşarak beklentilerimizin orta noktasında gerçekleşti. Buna ek olarak, bu çeyrekte abonelik ARR, birikmiş işler ve ortalama satış fiyatındaki büyümemiz, şirket tarihindeki en büyük 10 anlaşma arasında yer alan iki dijital bankacılık kazanımı ile vurgulanan, devam eden net yeni rezervasyon başarımızdan yararlandı. Üçüncü çeyreğin GAAP dışı toplam geliri 155 milyon dolar olarak gerçekleşerek bir önceki yılın aynı dönemine göre %7 artış gösterdi. Yıldan yıla artış, bir önceki yıla göre %11 artan abonelik bazlı gelirdeki büyümeden kaynaklandı. Daha önce de belirttiğimiz gibi, üçüncü çeyrek gelir büyüme oranlarının geçici olarak düşmesi bekleniyordu. Yıllık büyüme oranı, 2022'nin üçüncü çeyreğinde yoğunlaşan çok sayıda müşterinin hayata geçmesi ve buna bağlı gelirler nedeniyle baskı altında kaldı. Bu yılki müşteri kabulleri dördüncü çeyrekte yoğunlaşıyor ve sonuç olarak, yılı kapatırken gelir ve abonelik büyümesinin yeniden hızlanmasını bekliyoruz ve bu da öngörülerimize yansıyor. Nispeten yatay seyreden ardışık gelir, abonelik gelirindeki büyümenin Helix işimizde gözlemlediğimiz normal mevsimsellikle ilişkili kullanıma dayalı gelirde beklenen düşüşle dengelenmesinin bir sonucudur. Bu çeyrekteki abonelik gelirimiz toplam gelirin %77'sini oluşturarak şirket rekoru kırdı ve bir önceki çeyrekteki %75 ve bir önceki yıldaki toplam gelirin %74'üne yükseldi. Abonelik gelirindeki hem yıldan yıla hem de dönemsel artış, dijital bankacılık işimizdeki çapraz satış çözümlerindeki artıştan kaynaklandı. İşlem gelirleri bu çeyrekte toplam gelirin %10'unu oluştururken, bu oran hem bir önceki çeyrekte hem de bir önceki yılın aynı döneminde %11 idi. Toplam gelirin yüzdesi olarak işlem gelirindeki düşüş, geçen yıl gözlemlemeye başladığımız, fatura ödeme işlemlerinin seküler olarak yavaşlamaya devam etmesi ve Helix tabanlı işlem gelirindeki büyümenin azalması gibi eğilimlerin bir sonucudur. Beklendiği gibi, hizmetler ve diğer gelirlerde de düşüş devam etti. Bu, isteğe bağlı hizmetlerden elde edilen düşük gelirin yanı sıra bu gelir kaleminde kategorize edilen Helix geçiş gelirindeki düşüşün bir sonucuydu. Çeyrek boyunca, dijital bankacılık platformumuza 300.000'den fazla kullanıcı ekledik ve çeyreği bir önceki yıla göre %5 artışla 22 milyondan fazla kayıtlı kullanıcıyla kapattık. Toplam yıllıklandırılmış yinelenen gelir veya toplam ARR, bir önceki yıla göre %9 artışla 693,6 milyon dolara yükseldi. Daha önce toplam ARR'den ARR olarak bahsediyorduk. Bundan böyle abonelik ARR'sini de açıklayacağız. Abonelik ARR'miz bir önceki yıla göre %14 artarak 547 milyon dolara ulaştı. Bu artış büyük ölçüde dijital bankacılık işimizdeki net yeni anlaşmalardan ve mevcut müşterilerle devam eden genişlemeden kaynaklandı. Geçen yılın üçüncü çeyreğinde gerçekleşen yüksek yoğunluklu yeni müşteri alımları göz önüne alındığında, üçüncü çeyrekte yıldan yıla toplam ARR büyümesinde bir yavaşlama ve ardından dördüncü çeyrekte yeniden bir hızlanma bekledik. Ayrıca abonelik ARR büyümesinin yılın geri kalanında ve 2024'e kadar toplam ARR büyümesini aşacağını tahmin ediyoruz. Çeyreği yaklaşık 1,6 milyar dolarlık toplam birikim ile tamamladık. Bu, yıldan yıla %13'lük bir büyümeyi ve %2'lik veya 37 milyon dolarlık bir ardışık büyümeyi temsil ediyor. Yıldan yıla ve dönemsel artış, özellikle ASP ve sözleşme süresindeki artışların yanı sıra güçlü bir yenileme performansı gördüğümüz dijital bankacılıkta net yeni rezervasyonlardaki güçten kaynaklandı. Brüt kar marjı üçüncü çeyrekte %53,9 olarak gerçekleşirken, bir önceki yılın aynı dönemindeki %52,1'lik orana göre artış, bir önceki çeyrekteki %54,2'lik orana göre ise düşüş göstermiştir. Brüt kar marjındaki yıldan yıla iyileşme, son 12 ayda sağlanan maliyet verimliliğine ek olarak, gelirin daha yüksek kar marjlı abonelik tabanlı işimize doğru olumlu bir şekilde dağılmasından kaynaklanmıştır. Brüt kar marjındaki ardışık düşüş, çeyrek boyunca uygulama maliyetindeki artıştan kaynaklandı. Üçüncü çeyrekteki toplam işletme giderleri, 2022'nin üçüncü çeyreğindeki 69,8 milyon dolar veya gelirin %48,2'si ve 2023'ün ikinci çeyreğindeki 72,9 milyon dolar veya gelirin %47,1'i ile karşılaştırıldığında 71 milyon dolar veya gelirin %45,8'i olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet giderlerinin gelire oranındaki yıldan yıla ve ardışık düşüş, ağırlıklı olarak operasyonel verimliliklerin bir sonucu olarak satış ve pazarlama alanındaki maliyetlerin gelire oranının artmasından kaynaklanmıştır. Yıldan yıla düşüş, Ar-Ge'deki küresel işgücümüzün daha iyi kullanılmasından da yararlanmıştır. Buna ek olarak, üçüncü taraf maliyetlerindeki düşüşle bağlantılı olarak genel giderlerde de ardışık bir düşüş gördük. Hatırlatmak gerekirse, yıllık müşteri konferansımız ikinci çeyrekte gerçekleşti ve bu da satış ve pazarlamada sıralı olarak olumlu sonuçlandı. Toplam düzeltilmiş FAVÖK üçüncü çeyrekte 19,7 milyon dolar olarak gerçekleşirken, bu rakam bir önceki yılın aynı döneminde 10,8 milyon dolar, bir önceki çeyrekte ise 17,6 milyon dolardı. Bu çeyreğin sonuçları, daha önce tartıştığımız gelir dağılımımız ve maliyet girişimlerimiz sayesinde düzeltilmiş FAVÖK marjında bir önceki yıla göre 500 baz puanın üzerinde bir iyileşme olduğunu göstermektedir. İkinci çeyreğin sonunda 280 milyon dolar olan nakit, nakit benzerleri ve yatırımlarımız üçüncü çeyreği 290,8 milyon dolar ile tamamladık. Çeyrek boyunca faaliyetlerimizden 16,8 milyon dolar nakit akışı elde ettik. Yılın ilk 9 ayında da 9,8 milyon dolar serbest nakit akışı yarattık. Dördüncü çeyrekte tarihsel mevsimselliğe uygun olarak anlamlı bir serbest nakit akışı sağlamayı ve bunun sonucunda düzeltilmiş FAVÖK'ün serbest nakit akışına dönüşümünün tüm yıl için %60'ın üzerinde olmasını bekliyoruz. Dördüncü çeyrek ve güncellenmiş tüm yıl beklentilerimizi paylaşarak sözlerime son vermek istiyorum. Dördüncü çeyrek GAAP dışı gelirin 160,3 milyon dolar ile 163,3 milyon dolar aralığında, tüm yıl GAAP dışı gelirin ise 622,5 milyon dolar ile 625,5 milyon dolar aralığında gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz ve bu da yıldan yıla yaklaşık %10'luk bir büyümeyi temsil ediyor. Dördüncü çeyrek için 21,2 milyon ila 23,2 milyon dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK öngörüyoruz ve 2023 yılının tamamı için düzeltilmiş FAVÖK beklentimizi 75 milyon ila 77 milyon dolara yükseltiyoruz, bu da yıl için GAAP dışı gelirin yaklaşık %12'sini temsil ediyor. Özetle, üçüncü çeyrekte GAAP dışı gelir sonuçlarımızı beklentilerimizin orta noktasında, düzeltilmiş FAVÖK sonuçlarımızı ise beklentilerimizin üzerinde gerçekleştirdik. Abonelik gelirinin işimizin daha anlamlı bir bileşimi haline geldiğini görmeye devam ediyoruz ve abonelik geliri büyümemizin dördüncü çeyrekte hızlanacağını tahmin ediyoruz. Geçtiğimiz yıl boyunca, brüt kar marjında ve düzeltilmiş FAVÖK marjında anlamlı bir artış sağlama becerimizi gösterdik ve bu da bize yılın geri kalanı için düzeltilmiş FAVÖK görünümümüzü yükseltme konusunda güven veriyor. 2024'e yönelik planlama sürecimiz devam ederken, bazı ön beklentilerimizi paylaşmak istiyorum. Bugüne kadar gözlemlediğimiz rezervasyon başarısına, satış hattımıza ve abonelik ARR gibi öncü göstergelerin gücüne dayanarak, abonelik geliri büyüme oranımızın 2024 yılının tamamı için en az %13 olacağını öngörüyoruz. Bunun, 2024 yılında daha yüksek marjlı gelirlerin daha fazla karışımıyla sonuçlanmasını bekliyoruz. Ve daha fazla maliyet verimliliği sağlama çabalarımızla birleştiğinde, 2024'ün sonlarında daha önce bildirdiğimiz 30 kuralına ulaşma ve 2024 yılının tamamı için en az 105 milyon dolarlık toplam şirket düzeltilmiş FAVÖK'ünü sağlama yeteneğimize güveniyoruz. Bununla birlikte, kapanış konuşması için sözü Matt'e bırakıyorum.
Matt Flake: Teşekkürler, David. Bu çeyrekten çıkardığımız birkaç önemli sonucu yineleyerek sözlerime son vereceğim. İlk olarak, mevduat büyümesine odaklanmanın talep ve satış başarısını artırmaya devam ettiğini gördük. Şirket tarihindeki en büyük 10 dijital bankacılık anlaşmasından ikisi ile vurgulanan çok çeşitli net yeni ve genişleme kazanımları elde ettik. Müşterilerimiz için gerçek acil sorunları çözebileceğine ve Q2'nin zaman içinde kendi müşteri ilişkilerimizi derinleştirmesi için yeni yollar yaratabileceğine inandığımız yeni çözümlerle yenilik yapmaya devam ediyoruz. Ve teknolojimizi üstün bir müşteri deneyimi ile çevreliyoruz. Bu ortamda dijitalin kritik önemi göz önüne alındığında, etkili yazılım teslimatı ve müşteri desteği çok önemli ve bizim için önemli farklılaştırıcılar. Tüm bunlar bir araya gelerek son derece dayanıklı bir işletme yarattı. Boru hattımızın gücü göz önüne alındığında, yılı güçlü bir şekilde tamamlayacağımıza ve kendimizi 2024 ve sonrasında sürekli büyüme ve karlılık iyileştirmeleri için konumlandıracağımıza inanıyorum. Teşekkür ederim ve sorularınız için sözü operatöre bırakıyorum.
Operatör: [Operatör Talimatları]. İlk sorumuz Raymond James'ten Alex Sklar'dan geliyor.
Alex Sklar: Harika. Teşekkür ederim. İlk 20'ye girme konusuyla başlayalım Kirk. Rekabet açısından bu konu hakkında biraz daha konuşabilir misiniz, müşteri daha önce ne kullanıyordu? Bu resmi bir RFP miydi, rakiplerinize karşı neden böyle bir teklifiniz olabilir? Ve sonra sadece şu açıdan -- üçüncü çeyrekte rezerve edildiği için bunun 2024'ün sonundan önce herhangi bir şeye katkıda bulunmasını bekliyor musunuz?
Matt Flake: Bunun son kısmı neydi? Dördüncü çeyreğin sonundan önceki beklentiyi kestiniz.
Alex Sklar: Eğer - eğer bu - eğer bu uygulamanın zamanı '24'teki gelire katkıda bulunabilir mi?
Matt Flake: Evet. Bu yüzden rakiplerin kim olduğundan bahsetmiyoruz. Ancak böyle bir anlaşmada, ticari bir ürünü olan herkes rekabet halindeydi ve bu gerçekten de son 19 yılda ticari bankacılık teklifimize verdiğimiz emeğin bir kanıtıdır, açıkçası, sadece özellikler ve işlevler konusunda değil, aynı zamanda bunu nasıl sunacağımız, destekleyeceğimiz, sistemleri çalışır durumda tutacağımız konusunda da yaptığımız çalışmalarda. Görünüşe göre bu alandaki diğer tedarikçilerle ilgili pek çok sorun var. Dolayısıyla böyle bir anlaşmayı kazanmak son derece rekabetçi bir anlaşma. Sadece satış ekibinin değil, tüm şirketin yaptığı işten gerçekten gurur duyuyoruz ve ürünlerimiz, tek bir platform etrafında farklılaşma, cep telefonu, tablet ve masaüstünde görünme şekli, bu finans kuruluşunun ticari müşterilerine yeni nesil bir deneyim sunabilme konusunda gerçekten ilerleme kaydediyor. Hazırlıklı konuşmamda da belirttiğim gibi, bu büyük finans kuruluşlarının birçoğu bizim gibi teknoloji sağlayıcılarına ayak uyduramadıklarını ve geliştirme ve mühendislik işlerini yapacak insanlara sahip olmanın maliyetinin onlar için çok fazla olduğunu fark ediyor. Bence bu, üst pazarda daha fazla fırsatın başlangıcı. Açıkçası, tüm paket için 20 milyar dolarlık bir bankayla daha anlaştık. Bunun içinde pek çok genişleme fırsatı var. Önümüzdeki yılın sonunda canlıya geçme konusunda dördüncü çeyrek için bir şans var, ancak projede biraz daha ilerlememiz gerekiyor. Bu çocuklar diğerlerinden biraz daha fazla zaman alıyor. Ama ekiple gerçekten gurur duyuyorum. Elbette '25'e katkıda bulunacak, ancak ekiple ve yaptığımız işle gerçekten gurur duyuyoruz ve bu finans kuruluşuyla çalışmaktan gerçekten heyecan duyuyoruz.
Alex Sklar: Pekâlâ. Harika bir renk ve harika bir galibiyet. David, sadece senin için bir takip. Artan serbest nakit akışı görünümünde, daha iyi FAVÖK dönüşümünü sağlayan şeyin ne olduğu konusunda köprü kurmaya yardımcı olabilir misin? İleriye dönük olarak serbest nakit akışı dönüşümünü düşünmek açısından bu doğru bir başlangıç noktası mı?
David Mehok: Evet, Alex. Açıkçası, bu bizim odaklandığımız bir alan oldu. Ve geçen yıl bizim için bir dönüm noktası oldu. 2022'de yaklaşık 6,5 milyon dolar serbest nakit akışı yarattık. Bu yıl, işletme sermayesi yönetimimiz hem borçlarımız hem de alacaklarımız açısından olağanüstü oldu. Biliyorsunuz ki biz yatırım harcamaları açısından hafif bir işletmeyiz ve yıl boyunca yatırımlarımızı çok makul bir şekilde yönettik. Ve yine, bu %60'lık oranın olumlu değerlendirilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Şirket içinde olumlu karşılanıyor ve bunu 2024'e kadar ilerletmeye devam edeceğiz.
Operatör: Bir sonraki soru BTIG'den Matt VanVliet'ten geliyor.
Matt VanVliet: İnovasyon Stüdyosu'nun bu çeyrekteki tüm kazanımların olmasa da çoğunun anahtarı olduğundan bahsettiniz. Ancak bundan sonrasını merak ediyorum, artık bunu kullanan çok daha fazla müşteriniz var, bir dizi iş ortağınız da katkıda bulunuyor, bu kendi başına anlamlı bir gelir kaynağı mı? Yoksa bu, daha fazla toplam kullanıcı ve platformun daha fazla toplam kullanımını elde etmek için müşteriniz boyunca bir tür üst satış, çapraz satış yapmak için platformun bir başka önemli bileşeni mi?
Jonathan Price: Matt, ben Jonathan. Her ikisi de. Yani bunun net yeni kazançlarımızı etkilediğini açıkça görüyoruz. Ve açıkçası, mevcut müşterilerle, onlarla ve AbbVie çözümleriyle daha derinlemesine etkileşim kurma fırsatı veriyor. Ancak gelir etkisi büyümeye başlıyor. Açıkçası, birkaç yıl önce bu uygulamayı başlattığımızda 0'dan başlıyorduk ve şimdi bankalar ve son kullanıcıları bu uygulamaya kaydolduğunda bu ortaklarla kurduğumuz ekonomik ilişkiden giderek daha fazla gelir elde etmeye başlıyoruz. Dolayısıyla zaman içinde daha anlamlı bir gelir katkısı olacak. Ancak bunun stratejik değeri, gelir katkısının çok ötesine geçiyor. Ayrıca bu modelden elde ettiğimiz gelirin, bu modelde tamamı net gelir olan geçmiş ortaklıklardan farklı olduğunu da belirtmekte fayda görüyorum. Dolayısıyla bu artan dolarların marj profili oldukça cazip. Dolayısıyla, bunun gelir açısından çok önemli olması biraz zaman alacak, ancak bahsettiğim gibi, senaryoda bu çarkın dönmeye başladığını görmeye başlıyoruz ve bunun yalnızca stratejik değeri değil, aynı zamanda ilerideki gelir etkileri konusunda da heyecanlıyız.
Matt VanVliet: Çok yardımcı oldu. Ve hem bu çeyrekte hem de son çeyreklerde imza atan en büyük müşterilere baktığınızda. İşlevselliğinizi eklemek için içeri girdiğinizde, gerçekten onların kendi geliştirdikleri tüm işlevleri söküp değiştiriyor musunuz, yoksa bunlardan bazıları sadece önde oturuyor, katkı sağlıyor, bu yeni nesil yetenekleri ekliyor, ancak içeri girip orada en temel engelleme ve mücadele türünü yapmak zorunda değilsiniz. Bu yüzden ayak izinin ne kadar büyük olduğunu ve bunların yanında gelecekteki satışların, çapraz satışların ne kadar olacağını merak ediyorum.
Matt Flake: Evet, Matt, daha önce de bahsettiğim gibi banka büyüdükçe iş kolu için ürün kararını verdikleri yer de büyüyor. Yani ticari bir ürün için ticari bir karar verir, perakende bir ürün için perakende bir karar verir. Bu genellikle tam bir sökme ve değiştirme işlemidir çünkü müşterilerinizin kafasını birden fazla sistemle karıştıramazsınız. Ve eğer teslimatı gerçekleştirir ve düşündüğünüz hizmeti sağlarsanız - ki biz bunu sağlamak için çıtayı belirledik - genişleme fırsatı muazzamdır. Bence anlaşmalar ne kadar büyük olursa, onlara bir kazanç olarak bakmalısınız ve ardından ilişki fiyatlandırması, perakende, küçük işletmeler olsun, potansiyel iki ila üç genişleme kazancı daha var, bunların hepsi bizim için daha büyük fırsatlar. Ama aynı zamanda bu anlaşmaları kazanmak için sınıfının en iyisi özellik işlevselliğini kazandığımızın da bir kanıtı çünkü ticari müşterilerinizi vasatın altında bir ürüne taşımayacaksınız. Yani tüm bunlar bizim için büyük avantajlar. Hazırlıklı konuşmamda da söylediğim gibi, bu işin dayanıklılığı, '24 ve '25'i atlattığınızda, dışarıdaki bu fırsatlarla bizim için gerçekten güzel bir şekilde hazırlanıyor ve şu anda işin özellikle ticari tarafında olumlu bir şekilde rekabet ediyoruz.
Operatör: Bir sonraki soru Truist Securities'den Terry Ten'den geliyor.
Tanımlanamayan Analist: Ben Bobby, Terry için arıyorum. Birincisi, sadece yenilemelerle ilgili. Üçüncü çeyrekte pek bir şey olmadı, ancak yenilemeler ve genişletilmiş ürünler açısından nasıl göründükleri hakkında konuşabilir misiniz? Kullanımı artırıyorlar mı, azaltıyorlar mı, vesaire? Ve sonra bir de takip edeceğim.
Matt Flake: Çapraz satış perspektifinden bakarsak, geçen yılın üçüncü çeyreğine göre yüzde 20'nin üzerinde bir artış kaydettik. Mayıs ayında büyük bir müşteri konferansı düzenledik ve bu da her zaman yeni ürünler ve sunduğumuz teklifler konusunda heyecan yaratıyor. Aynı zamanda sözleşmeleri de uzatır. Dolayısıyla dördüncü çeyreğin bizim için tarihsel olarak gerçekten büyük bir yenileme çeyreği olduğunu göreceksiniz. Ve yenilemelerde genellikle daha fazla çapraz satış elde edersiniz. Bu nedenle bu yılki yenileme rakamlarının, müşteri başarı ekibinden ve yaptıklarından, ayrıca teslimat ve kullanılabilirlik ekiplerinden gerçekten memnun olduğumu düşünüyorum çünkü müşteriler bizimle yenilemek istiyorlar, değiştirmek istemiyorlar. Dolayısıyla bu yıl dördüncü çeyrekte bizim için sağlam bir yenileme rakamı göreceğinizi düşünüyorum. Açıkçası, yapılması gereken çok şey var. Bu sözleşmelerin birçoğu geliyor, biz de onlara bakıyoruz. Yani yenilemeler 1923 için çok iyi görünüyor. Öngörü olarak, 24'ün de sağlam olacağını düşünüyorum. Ve bununla birlikte gelen çapraz satışlar, bu yenilemelerle birlikte çapraz satış tarafında bizim için oldukça büyük bir çeyrek olacak.
Tanımlanamayan Analist: Çok yardımcı oldunuz. Son 90 gün içinde satış döngülerinin uzunluğu, büyük anlaşmaların kapanma oranları, genişleme, satışlar vb. ile ilgili herhangi bir değişiklik oldu mu?
Matt Flake: Teşekkürler Bobby. Kazanma oranları tüm yıl boyunca oldukları yerde, kaldıkları aralık civarında. Bu yüzden bu durumdan gerçekten memnunuz ve müşteri kazanma oranlarının, özellikle de üst segmentteki kazanma oranlarının çok iyi olduğunu düşünüyoruz. Sanırım %50'nin üzerindeler. Bu yüzden [anlaşılmaz] hakkında gerçekten iyi hissediyorum.
Operatör: Bir sonraki soru Stifel'den Parker Lane'den geliyor.
Parker Lane: Matt, sana biraz kumaş hakkında soru sormak istiyorum. Kutunun dışında oldukça ilginç görünüyor. Özellikle bu çözümle kimi hedeflediğinizi merak ediyorum, bu öncelikle peşinden gittiğiniz net yeni müşteriler mi olacak? Yoksa mevcut müşteri tabanınıza hitap edecek bir şey mi?
Matt Flake: Evet, bu soruya Jonathan cevap verecek. İşi o yürütüyor ve bu konudaki çalışmaları o yaptı, bu yüzden bunu ona bırakacağım.
Jonathan Price: Evet. Parker, burada pazara açılmanın ilk aşamasını düşündüğümüzde, bankaların ve kredi birliklerinin yalnızca dijital bir kanalda düşük maliyetli mevduat toplama fırsatlarına gerçekten odaklandığı bir dünyada gelen talepler aldık, çok sayıda gelen talep görüyoruz, bu heyecan verici ve bu, bazı net yeni kurumların Q2 Fabrics'in pazardaki lansmanının ilk aşamasının bir parçası olmasına yol açabilir. Ancak açıkçası, bizim için en yakın vadeli ve heyecan verici fırsatın kendi tabanımız içinde olduğunu düşünüyorum. Bunlar, güçlü ilişkilerimizin olduğu mevcut Q2 müşterilerimiz. Bu müşterilerin çoğunda dijital bankacılık platformumuz hazır ve çalışır durumda. Dolayısıyla bize göre en çok fırsat gördüğümüz ve bunun ilk aşamasının geleceğini düşündüğümüz yer burası. Zaman içinde, talep ortamını ve bunun ne kadar dayanıklı olduğunu görmenin ilginç olacağını düşünüyorum çünkü bu ortamın, mevduatlarının etrafındaki yönelim etrafında kalmak için burada olduğunu düşünüyoruz. Dolayısıyla net yeni zaman içinde daha yaygın olabilir. Ancak yakın vadede, öncelikle mevcut müşteri tabanına odaklanmış durumdayız.
Parker Lane: Anlaşıldı. Tamam. Andy'den de ilginç bir duyuru geldi. Çok çok erken olduğunu biliyorum, henüz tam üretime bile geçmedi. Ama siz nasılsınız - ya da müşterileriniz arasında üretken yapay zeka açısından ortaya koyduğunuz bazı planlar nasıl karşılandı? Ve para kazanmayı düşünmek için çok mu erken? Ya da bundan nasıl para kazanacağınıza dair bir çerçeveniz var mı?
Kirk Coleman: Selam Parker, ben Kirk. Ben alayım. Evet, para kazanma konusunda biraz erken. Yine de size söyleyebileceğimiz şey, bunun için oluşturduğumuz bazı canlı kodların demosunu yaparken müşterilerimizden gerçekten sıcak bir karşılama aldığımızdır. Bunun uzun süredir üretimde olan varlıklarımız üzerine ve onlarla inşa edildiğini unutmamalıyız. Andy'yi gerçekten ilişki fiyatlandırma aracımızın içinde düşünürsek ve şimdi bu bilgi modelini gelişmiş üretken yapay zeka yetenekleriyle kullanırsak, bunu sahip olduğumuz önemli miktarda veriyle birleştirirsek - bu - bunlar bankaya hazır, test edilmiş çözümlerdir, değil mi? Tüm güvenlik ve uyumluluğu sağlıyorlar ve zile cevap veriyorlar. Açıkçası, Başkan Biden'ın dünkü kararnamesinde bahsettiği pek çok madde. Yani bu şekilde pozisyonumuz hakkında iyi hissediyoruz. Bunu geçen hafta Austin'de bizimle birlikte olan 125 kişilik büyük bir bankacı grubuna gösterdik. Bugün işlerini zorlaştıran gerçek ve pratik sorunlara değindiğimiz için çok olumlu tepkiler aldık. Bunun iyi bir örneği, ticari bankacıların yapmak zorunda oldukları idari görevlerin miktarını azaltarak onları nasıl daha üretken hale getirebileceğimizdir; ticari bankacıların gününün %40 ila %60'ı tekrar eden idari işlerle geçmektedir. Yani bu bizim için bir başlangıç noktası. Odadakilerin bunun nereye varabileceğine dair pek çok farklı fikirleri olduğunu söyleyebilirim. Öncelikle bu ilk beta aşamasına odaklanmamız gerekiyor. Bunun için kaydolan çok sayıda müşterimiz var. Ve 24'ün ilk çeyreğine girerken sizleri neler yaptığımızdan haberdar edeceğiz.
Operatör: Bir sonraki sorunuz RBC'den Matthew Roswell'den geliyor.
Matthew Roswell: Ben Dan Perlin adına Matt Roswell. Güzel bir çeyrek geçirdiğiniz için tebrikler. Birkaç sorum olacak. İlk olarak, biraz işlem gelirlerinden bahsedebilir miyiz? Açıkçası makro ortamdan kaynaklanan bir baskı var. Buradaki fatura ödeme baskısından ve Helix müşterileriyle ilişkili işlemler üzerinde hala baskı olup olmadığından bahsetmenin bir sakıncası var mı?
David Mehok: Evet, elbette Matt. Bir yıldan biraz daha uzun bir süre önce gördüğümüz bazı baskılar hakkında konuşmaya başladık. Ve bu devam ediyor ve biz bunun çoğunun seküler kaynaklı olduğuna inanıyoruz. Gördüğümüz şey, hacimlerin genel olarak oldukça önemli ölçüde yavaşladığıdır. Biz 2022'ye girerken orta tek haneli büyüme göreceğimizi tahmin ediyorduk ve aslında biraz daraldı ve bu eğilimin 2023 boyunca devam ettiğini gördük. Ve bunun büyük bir kısmı harcamaların konsolidasyonundan kaynaklanıyor. Fatura ödemek için geleneksel fatura ödeme yöntemlerinin dışında üçüncü taraflar ve fintech'ler kullanılıyor. Yani yine, bunlar baskı altında olduğunu gördüğümüz makro etkenlerden bazıları. Ve Helix tarafında, fintech'ler üzerinde daha geniş bir etki olduğu açıktır. Ve biz de bunu Helix işimizde açıkça hissettik. Finansal olarak istikrarlı olan büyük fintech'lerin çok yüksek bir konsantrasyonuna sahibiz. Bizimle harika işler yapıyorlar. Orada harika işlerimiz var. Ancak onlardan gelen toplam işlemlerin düştüğünü gördük. Bu da hem işlemsel hem de diğer, hizmetler ve diğer kategorilerimize dahil olan bir geçiş işimiz var. Yani Helix işi üzerinde bu baskıyı göreceğiniz iki alan bunlar.
Matthew Roswell: Tamam. Abonelik gelirinin artmasıyla birlikte gelir dağılımında güzel bir değişim oldu, ancak bu ürünlerden mi yoksa bankaların lisans anlaşması yerine abonelik anlaşması yapmaya daha istekli olmalarından mı kaynaklanıyor? Yoksa hepiniz aktif olarak bankaları bu yönde mi zorluyorsunuz?
David Mehok: Hayır, Matt. Abonelik bizim için gerçekten temel çözüm. Yani bu bizim platform çözümümüz. Doğası gereği yineleniyor. Bu anlaşmalar genellikle yaklaşık 5,5 yıl sürüyor. Ve bu anlaşmaların temeli genellikle aboneliğin kendisi olacak. Yani bu üçü arasında en yüksek marjlı işimiz bu ve açıkçası büyük bir farkla bu. Ve burada gördüğümüz karışıklık, platform işinde veya bahsettiğimiz dijital bankacılıkta gördüğümüz tüm gücün, diğer iki gelir kategorisinde gördüğümüz bazı baskılarla birleşmesinden kaynaklanıyor. Dolayısıyla bu ikisi birleştiğinde bir karışım ortaya çıkıyor. Bu da bize daha iyi bir görünürlük sağlıyor ve açıkçası daha yüksek kâr elde etmemizi sağlıyor.
Matthew Roswell: Tamam. Son sorum da bahsettiğiniz gibi nakit dönüşümünün güzel bir şekilde artmış olması. Bundan sonra serbest nakit akışını nereye yönlendirmeyi düşünüyorsunuz?
David Mehok: Evet. Sermaye tahsisi açısından bizim için çeşitli seçenekler var. Bu, çok keskin ve tutarlı bir şekilde odaklandığımız bir konu. Açıkçası sadece önümüzdeki yıla değil, önümüzdeki 3 yıla da bakıyoruz. 2025 ve 2026'da vadesi gelecek olan ve hizmet verdiğimiz borçlarımız var. Ve açıkçası, eğer piyasa izin verirse, yolun aşağısında başka fırsatlar da olabilir, bunun bir süre için düşüneceğimiz bir şey olmayacağını söyleyebilirim. Ancak bugün burada otururken, bu nakdi bazı durumlarda işimize geri döndürmek için kullanacağız ve ayrıca borcumuz üzerinde çalışmaya devam edeceğiz. Ve '25 ve '26 yıllarına baktığınızda, bunu daha önce de kamuoyuna açıkladık, bilançomuzdaki nakitle ve üreteceğimiz nakitle bu borcu ödeme ve emekli etme kabiliyetine sahip olduğumuzu düşünüyoruz.
Operatör: Bir sonraki soru Citi Global Markets'ten Andrew Schmidt'ten geliyor.
Andrew Schmidt: Geç katıldım, bu nedenle sorularım yanıtlandıysa özür dilerim. Ancak çapraz satış hareketini biraz irdeleyebilir misiniz diye merak ediyordum. Mevcut tabana geri dönme fırsatı hakkında konuşun. Açıkçası, bu sizin bir süredir yaptığınız bir şey. Ama merak ediyorum, ürünlerin genişlemesi ve diğer şeyler göz önüne alındığında, çapraz satış perspektifinden fırsat devam ediyor mu?
Matt Flake: Evet. Teşekkürler Andrew. Ve bu hiç sorulmadı. Bence bunun birden fazla kolu var. Dijital bankacılıkta 5 milyar doların üzerinde varlığa sahip 80 müşterimizi düşünürseniz, bunların çoğu yalnızca ticari veya perakende kullanıyor ve tam paketi kullanmıyor olabilirler, sadece küçük işletmeleri kullanıyor olabilirler. Dolayısıyla burada başka bir Tier 1 anlaşmasını çapraz satmak için pek çok fırsat var. Diğer bir konu da yol haritası ve ortaya koyduğumuz yenilikler, yapay zekadan bahsettik, kumaştan bahsettik. Ancak bizim için en önemli çapraz satış ürünleri güvenlik çözümleri, Centric çözümlerimiz güneş enerjisi, diğer yapay zeka odaklı çözümlerimiz, hesap açma, inovasyon stüdyoları. Yani bizimle bireysel küçük işletme ve kurumsal bankacılık yapıyor olsanız bile çapraz satış yapabileceğimiz çok sayıda ürünümüz var. Yani bizim için fırsat, müşteri başarı ekibinin gidip müşterilerimizle stratejik bir duruş oluşturması ve nereye gitmek istediklerini bulmasıyla ilgili. Ve mevduat toplamak, kredi sorunlarını çözmek, ilişkileri fiyatlandırmak, verilerini güvence altına almak, tüm bunlar bizim sahip olduğumuz çözümler olsun, neredeyse çıktığımız bir çözümümüz var. Bu nedenle bizim için, daha önce de belirttiğiniz gibi, çapraz satış ve yenilemelerde gerçekten güçlü bir dördüncü çeyrek göreceğinizi düşünüyorum. Ayrıca bunlar yeni anlaşmalara da ekleniyor. Dolayısıyla ASP'ler yıldan yıla %35 oranında artmaya devam ediyor. Yani tüm bunlar çapraz satışa katkıda bulunuyor, ancak aynı zamanda bizim için karlı bir iş ve yapışkan ve farklılaştırılmış. Dolayısıyla ürün açısından geldiğimiz nokta, ürünlerimizin olgunluğu, müşterilerin bu ürünlere sahip olduklarında yaşadıkları deneyim ve bunları dünya standartlarında sunma ve destekleme becerimiz konusunda kendimi gerçekten iyi hissediyorum.
Andrew Schmidt: Çok yardımcı oldu. Ve belki de ürün hızıyla ilgili bir sonraki soruma geçebiliriz. Teknoloji hakkında bir konuşma yapmıştık - birkaç ay önce teknoloji yığını ve orada yaptığınız şeyler hakkında gerçekten iyi bir konuşmaydı. Ancak bu, yeni ürünleri daha hızlı bir şekilde piyasaya sürebilmek için ürün hızını ne ölçüde etkiliyor? Sadece soruyorum çünkü açıkçası, dışarıdan bakıldığında ürün hızı biraz artmış gibi görünüyor. Belki bu olağan bir durumdur, ancak sizin bakış açınızı almak isterim, sadece ürün hattı hızı ve bunun gibi şeyler.
Matt Flake: Evet. Demek istediğim, ürün için gerçekten üç kaldıraç var. Dünyada neler olup bittiği, yapay zeka ya da inovatif şeyler olabilir, olabilirdi. Kullanıcı deneyimi olabilir, bu tür şeyler. Bir de Bank of America, Wells Chase gibi şirketlerin sunduğu şeyler var. Bunlar eklemeniz gereken özellik fonksiyonları. Bir de müşterinin sahip olduğu işletmenin işletme verimliliği var. Bunları birleştirmeye ve önceliklerin neler olduğunu bulmaya çalışıyoruz. Kirk'ün bahsettiği gibi, birkaç hafta önce burada Austin'de 125 müşterimiz vardı, ayrıca çözmeye çalıştıkları sorunları paylaştıkları 1.000 kişilik bir müşteri konferansımız vardı. Sorunlara aşık olmaya ve bu sorunları çözmek için müşterilerimizle birlikte çözümler üretmeye çalışıyoruz. Dolayısıyla felsefi olarak teknolojiyi daha hızlı sunmak kritik önem taşıyor. İnovasyon stüdyosuna bakarsanız, üçüncü taraf bir ürünü bizim kadar hızlı bir şekilde ortama sunan kimse yok. Platformumuz üzerinde geliştirme yapan ve bunu entegre eden Q2 dışında 1.400 geliştiricimiz var ve sanırım en az 150 ortağımız sisteme katılıyor. Dolayısıyla, açık olma, müşterilerimizi dinleme ve sorunları onlarla birlikte çözme becerimizin bizim için bir farklılaştırıcı olduğunu görmeye devam ediyoruz ve bunu yapmaya devam edeceğiz.
Operatör: Şu anda başka sorunuz bulunmamaktadır. Bugünkü konferans görüşmesi sona ermiştir ve şimdi bağlantıyı kesebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.