Doğurganlık ve aile kurma çözümlerinin önde gelen sağlayıcılarından Progyny, Inc. (PGNY) ilk çeyrek için karışık mali sonuçlar bildirdi. Şirket, üreme sağlığı ile ilgili ulusal tartışmalardan potansiyel olarak etkilenen düşük kullanım oranlarına atfedilen gelirde hafif bir düşüş gördü. Buna rağmen Progyny, yeni fırsatlardan oluşan sağlıklı bir boru hattı ve menopoz, annelik ve doğum sonrası bakıma doğru bir genişleme ile geleceği konusunda iyimserliğini koruyor.
Şirket ayrıca yardımcı üreme teknolojisi (ART) döngülerinde %12'lik bir artış olduğunu ve bu yıl kapsadığı yaşam sayısını 200.000 artırmayı beklediğini bildirdi. Ayrıca, Progyny 100 milyon dolarlık bir hisse geri alım programı açıkladı ve önümüzdeki çeyrekler için gelir ve düzeltilmiş FAVÖK öngörüsünde bulundu.
Önemli Çıkarımlar
- Progyny'nin ilk çeyrek geliri, düşük kullanım oranları nedeniyle beklentilerin biraz altında kaldı.
- Şirket, ART döngülerinde %12'lik bir artış ve tutarlı brüt kâr ve marjlar bildirdi.
- Progyny hizmetlerini genişletiyor ve bu yıl içinde ek 200.000 yaşamı kapsamayı bekliyor.
- 100 milyon dolarlık bir hisse geri alım programı onaylandı.
- İkinci çeyrek için gelir beklentileri 300 milyon ila 310 milyon dolar arasında olup, tüm yıl için tahminler 1,23 milyar ila 1,27 milyar dolar arasındadır.
Şirket Görünümü
- Progyny, 200.000 sigortalı hayat ekleyerek toplamda 6,7 milyona ulaşmayı öngörüyor.
- Mevcut satış sezonu, önde gelen markaların erken taahhütleri ile umut vaat ediyor.
- Menopoz, annelik ve doğum sonrası bakımı içeren hizmet genişlemesi devam etmektedir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- İlk çeyrekte üreme sağlığı tartışmalarının etkisiyle kullanım oranları düşmüştür.
- Gelecekteki kullanıma ilişkin öngörü yaklaşık dört ila altı hafta ile sınırlıdır.
- Birinci çeyrekteki ilaç karışımı sorunu, bazı tedavilerin daha yüksek ilaç maliyetlerine sahip olması nedeniyle Progyny Rx gelirini etkiledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- İkinci çeyrekteki kullanım oranları sağlıklı ve önceki yıllarla tutarlı seyretmektedir.
- Yeni fırsatlardan oluşan güçlü boru hattı ve önde gelen markalardan erken taahhütler.
- Brüt kâr %6 artarak 62,4 milyon $'a ulaştı ve brüt kâr marjı %22,4 olarak gerçekleşti.
Kaçırılanlar
- Birinci çeyrek geliri beklenenden biraz daha düşük gerçekleşti.
- Alabama mahkemesinin kararı beklentileri %4'lük bir delta oranında etkilemiştir.
- Birinci çeyrekte bir alacak birikimi ve hasarların daha yavaş işlenmesi kaydedildi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Kullanım 2. çeyrekte iyileşmiştir ve yılın ikinci yarısında mütevazı bir artış beklenmektedir.
- Alabama kararının iş dünyası üzerindeki etkisi halen değerlendirilmekte olup Nisan ayında bir miktar toparlanma görülmüştür.
- Üreme sağlığına yönelik iki partili destek mevcut olup, bu destek mevcut kılavuzda dikkate alınmamıştır.
- Şirket kadın sağlığı alanında yeni ürünler üzerinde çalışıyor ancak bu konuda ayrıntı vermedi.
Progyny, Inc. zorluklar karşısında dayanıklılık göstermiş ve yenilikler yapmaya ve tekliflerini genişletmeye devam etmiştir. Sağlam bir büyüme stratejisi ve kapsamlı doğurganlık ve aile kurma faydaları sağlama taahhüdü ile şirket, önümüzdeki çeyreklerde güçlü bir performans sergilemeyi umuyor. Şirketin ilerlemesi ve planları hakkında daha fazla bilgi sağlamak için Ağustos ayında bir Analist Günü Toplantısı planlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Progyny, Inc. (PGNY), yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaparak sermaye yönetimine stratejik bir yaklaşım göstermesi, şirketin gerçek değerine olan güvene işaret ediyor. Bu hamle, bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduran şirketin güçlü likidite pozisyonuyla tamamlanmaktadır.
Piyasa değeri yaklaşık 2,45 milyar dolar olan Progyny, 39,88 F/K oranı ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 55,11 düzeltilmiş F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor.
InvestingPro Veri metrikleri, şirketin gelir büyümesinin güçlü kalmaya devam ettiğini, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %26,94 ve üç aylık gelir artışının %7,62 olduğunu ortaya koyuyor. Brüt kâr marjı %21,89 ile sağlam bir kârlılık çerçevesini yansıtıyor. Ayrıca, şirketin hisseleri 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da değer yatırımcıları için potansiyel bir giriş noktasına işaret edebilir.
Progyny için InvestingPro İpuçları, şirketin bu yıl beklenen net gelir artışının yanı sıra son beş yıldaki güçlü getirisini vurguluyor. Yine de, yatırımcıların hisse senedini değerlendirirken dikkate alması gereken FVÖK, FAVÖK ve Fiyat/Defter gibi yüksek değerleme katlarında işlem görüyor. Progyny temettü ödemiyor, bu da gelir odaklı yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir husus olabilir.
Progyny için daha fazla InvestingPro İpucu keşfetmek isteyenler için, InvestingPro platformunda şirketin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek 14 ek ipucu bulunmaktadır. Bu ipuçlarına ve daha kapsamlı analizlere erişmek için okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.