Piraeus Financial Holdings S.A. (TICKER: PIRAEUS) 2023 yılındaki güçlü performansını sergiledi ve 2024-2026 yılları arasındaki iş stratejisini yakın tarihli bir kazanç çağrısı sırasında özetledi. Şirket, son çeyrek ve tüm yıl için %37'lik önemli bir net gelir artışı ve %16,6'lık sağlam bir ortalama maddi duran varlık getirisi bildirdi.
Yunanistan ekonomisinin tahmini %2,5 GSYİH büyümesi ile Piraeus Financial Holdings, olumlu ekonomik ortamdan faydalanarak işletme giderlerinde %4'lük bir azalma sağlamış ve %3,5'lik takipteki alacak (NPE) oranı ve %62'lik NPE kapsamı ile kanıtlandığı üzere varlık kalitesini iyileştirmiştir. Şirket, uzun vadede %50 temettü ödemesi taahhüdünü sürdürmekte ve yıllık yaklaşık 1 milyar Avro net kâr hedefi de dâhil olmak üzere önümüzdeki yıllar için iddialı finansal hedeflere sahiptir.
Önemli Çıkarımlar
- Piraeus Financial Holdings 2023 yılında %37 net gelir artışı ve %16,6'lık kayda değer bir ortalama maddi duran varlık getirisi elde etmiştir.
- Şirket, işletme giderlerini bir önceki yıla göre %4 oranında azalttı ve %62'lik karşılama oranıyla %3,5'lik bir NPE oranı bildirdi.
- Uzun vadede %50 temettü ödemesi hedefleyen şirket, dijital bankası Snappi'yi 2024 ortalarında tanıtmayı planlıyor.
- 2024-2026 yılları arasındaki finansal hedefler arasında yılda yaklaşık 1 milyar Avro net kâr elde etmek ve kredileri yılda %5'in üzerinde artırmak yer alıyor.
- Şirket, 2026 yılına kadar NPE oranının yaklaşık %2,5 ve CET1 oranının yaklaşık %15 olmasını öngörmektedir.
Şirket Görünümü
- Piraeus Financial Holdings, dijital bankası Snappi'yi 2024 yılı ortalarında faaliyete geçirmeye hazırlanıyor.
- Şirketin önümüzdeki üç yıla ilişkin finansal hedefleri iddialı olup, kârlılığı artırmaya ve güçlü sermaye oranlarını korumaya odaklanmaktadır.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Şirket, Yunanistan'da yükselen bir piyasa olmasına rağmen bilançosundaki gayrimenkul değerlerinin artması konusunda temkinli davranıyor.
- Riskten korunma maliyetlerinin 100 milyon Avro civarında olması beklenirken, 4. çeyrek için 4 milyon Avroluk bir negatif taşıma kaydedildi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Sürdürülebilir finansman hacmi 2,7 milyar Avro'ya ulaşarak bankanın yenilenebilir enerji kaynaklarına ve sürdürülebilirlik bağlantılı kredilere olan bağlılığını vurgulamıştır.
- Bankanın CET1 profili derecelendirme kuruluşları tarafından olumlu değerlendirilmiş olup, 2025 yılı sonuna kadar CET1'in DTA oranının %50'ye çıkarılması hedeflenmektedir.
Eksiklikler
- Bir defaya mahsus önemli bir ek karşılık beklenmemektedir.
- Basel IV'ün risk ağırlıklı varlıklar üzerindeki etkisi, gelecek dönemlerdeki etkiyi azaltmaya yönelik stratejilerle aşamalı olarak uygulanacaktır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, hızlandırılmış kredi genişlemesi yoluyla likidite profilini sürdürmeye odaklanacaktır.
- Yönetim maliyetlerinin 300 milyon Avro seviyesinde normalleşmesi hedeflenirken, mevduat sigortasından 2023 ve sonrasında fayda sağlanması beklenmektedir.
- Çeşitli derecelendirme kuruluşlarının DTC'ye bakış açıları farklı olmakla birlikte, CET1 profilindeki iyileşme genel olarak olumlu görülmektedir.
- CEO görüşmeyi, yatırımcı erişim programı sırasında daha fazla tartışma için bir davetle sonlandırdı.
InvestingPro Insights
Piraeus Financial Holdings S.A. güçlü bir performans ve büyüme yörüngesiyle uyumlu stratejik girişimler sergilemiştir. Bunun ışığında, InvestingPro'dan şirketin beklentilerini değerlendiren yatırımcılara ek bağlam sağlayabilecek bazı temel ölçütleri ve içgörüleri inceleyelim:
- Piyasa Değeri: Şirketin düzeltilmiş piyasa değeri 5,25 milyar dolar olup finans sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır.
- Kazanç Tablosu: Piraeus Financial Holdings, 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 4,63'lük düzeltilmiş F/K oranı ile düşük bir kazanç katsayısında işlem görmektedir ve bu da hisse senedinin kazanç potansiyeline kıyasla değerinin altında olduğunu gösterebilir.
- Kârlılık ve Getiriler: Şirket son on iki aydır kârlı ve aynı dönem için %0,92'lik varlık getirisi ile varlık tabanından kazanç elde etme kapasitesine sahip olduğunu gösteriyor.
InvestingPro'nun Piraeus Financial Holdings ile özellikle ilgili tavsiyeleri arasında şirketin son bir yıldaki güçlü getirisi ve yatırımcı güvenini yansıtan ve momentum yatırımcıları için olumlu bir işaret olabilecek 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görmesi yer alıyor. Buna ek olarak, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor ve bu da şirketin kendi finansal hedefleriyle uyumlu.
Daha detaylı analiz ve ipuçları arayan yatırımcılar için InvestingPro, Piraeus Financial Holdings için 12 ek InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere kapsamlı bir içgörü listesi sunuyor. Bunları daha fazla keşfetmek için https://www.investing.com/pro/BPIRY adresini ziyaret edin ve yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim için PRONEWS24 kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.