Penske Automotive Group (NYSE: PAG) dördüncü çeyrek gelirlerinde %6'lık bir artışla yaklaşık 30 milyar dolara ulaşarak 2023 yılını güçlü bir şekilde tamamladığını bildirdi. Otomotiv perakendecisi, araç teslimatlarında önemli bir büyüme kaydetti ve önemli satın almalar duyurdu. Vergi öncesi düzeltilmiş kazanç 300 milyon doların biraz altına ulaştı ve şirket 3,45 dolarlık hisse başına düzeltilmiş kazançla övündü. Penske Automotive ayrıca sağlam bir bilanço ile büyüme ve hissedar getirilerine stratejik odaklanmanın altını çizdi.
Önemli Çıkarımlar
- 2023'ün 4. çeyreğinde gelir %6 artarak yaklaşık 30 milyar dolara ulaştı.
- 2023'te 486.000 yeni ve kullanılmış araç ve 21.000'in üzerinde ticari kamyon teslim edildi.
- Satın almaların yıllık 1,3 milyar dolar gelir getirmesi bekleniyor.
- 2,8 milyon hisse geri satın alındı ve nakit temettü %53 oranında artırıldı.
- Düzeltilmiş vergi öncesi kâr 4. çeyrekte 300 milyon doların biraz altında gerçekleşti ve düzeltilmiş EPS 3,45 dolar oldu.
- Borç/kapitalizasyon oranı %26 ve kaldıraç oranı 1 kat olan güçlü bilanço.
- Nakit akışı üretimi 1,1 milyar dolar.
- Yeni araçlara yönelik istikrarlı taleple birlikte envanter mevcudiyeti iyileşiyor.
Şirket Görünümü
- Şirket, iş modeli ve performansı konusunda iyimserdir.
- Maliyet kontrolü, verimlilik ve servis kamyonlarının genişletilmesine odaklanma.
- Kamyon sektöründe satın alma fırsatlarının aktif takibi.
- F&I'de güçlü performans ve penetrasyon oranlarının 2024'e kadar devam etmesi bekleniyor.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- Geçen yılın ikinci yarısında toptan parça satışlarında ve perakende parça trafiğinde yavaşlama.
- Navlun ve varlık kullanımındaki düşüşün park halindeki kamyonlara ve daha az onarıma yol açması.
- Yılın ilk aylarında envanter devir hızı ve birim başına brüt satışların dengelenmesinde yaşanan zorluklar.
- Yeni GPU'larda 4. çeyrekte bir önceki yıla kıyasla düşüş.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Premier Truck Group için 225 milyon dolar vergi öncesi kazançla rekor yıl.
- Avustralya işletmesinin gelirinde %10'luk bir artış görüldü.
- Şirket Fortune Dünyanın En Beğenilen Şirketi seçildi.
- Artan marjlar ve akülü elektrikli araçlara odaklanma konusunda iyimserlik.
Kaçırılanlar
- Özellikle Kaliforniya'da elektrikli araç talebi yavaşladı.
- EA'lar için birim başına brüt kâr MSRP'nin 5.000 $ altındadır.
- İçten yanmalı motorlu araçlara kıyasla elektrikli araçların satış hızı daha düşük.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- İngiltere'deki araba mağazası işini portföyde tutmanın faydaları üzerine tartışma.
- Kullanılmış otomobil pazarının yeni otomobil pazarıyla birlikte büyümesi bekleniyor.
- Araç bulunabilirliği ve kira iadeleri ile ilgili olarak franchise işindeki ters rüzgarlar.
- Ticari kamyon işinde verimliliği artırmak için uygulanan stratejiler.
Şirket, büyümeye ve hissedar getirilerine öncelik vererek sermaye tahsisine yönelik dengeli bir yaklaşıma bağlı kalmaya devam etmektedir. Penske Automotive Group'un stratejisi, büyümeye yatırım yapma, satın alma ve temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara sermaye geri dönüşünün bir karışımını içermektedir. Özellikle elektrikli araç pazarındaki bazı zorluklara rağmen, şirket yönetimi iş modelinin dayanıklılığına ve potansiyeline güveniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Penske Automotive Group (NYSE: PAG), 2023'ün son çeyreğindeki güçlü performansının da gösterdiği gibi hissedar getirilerine bağlılığını ve büyümeye stratejik olarak odaklandığını gösterdi. İşte InvestingPro verilerine ve şirketin finansal sağlığı ve gelecekteki görünümüne ek bağlam sağlayabilecek ipuçlarına dayanan bazı görüşler:
InvestingPro İpuçları:
1. Yönetimin agresif hisse geri alım stratejisi, şirketin değerlemesine ve gelecek beklentilerine duyulan güvenin güçlü bir işaretidir. Hisse geri alımları genellikle hisse başına kazançta ve özkaynak karlılığında artışa yol açabilir.
2. Şirketin temettüsünü üç yıl üst üste artırabilmesi ve 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilecek istikrarlı ve hissedar dostu bir mali politikaya işaret etmektedir.
InvestingPro Verileri:
- Penske Automotive Group, 9,94 milyar USD'lik piyasa değeriyle Özel Perakende sektöründe önemli bir oyuncu konumunda.
- 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla 9,67 olan F/K Oranı, son on iki aya göre düzeltildiğinde 8,56'ya düşerek kazançlara kıyasla potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret etmektedir.
- 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aylık gelir 29,27 milyar ABD doları olarak bildirilmiş ve %8,0'lık bir büyüme ile şirketin satışlarını yıldan yıla artırma kabiliyetini ortaya koymuştur.
Daha derin bir analizle ilgilenen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/PAG adresini ziyaret ederek ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. Yatırım stratejilerini bu içgörülerle geliştirmek isteyenler, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için"SFY24" veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için"SFY241" kupon kodunu kullanabilir. InvestingPro 'da Penske Automotive Group'a yatırım kararlarına daha fazla rehberlik edebilecek daha fazla ipucu mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.