Pagaya Technologies Ltd. (PGY), 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin güçlü finansal sonuçlarını açıkladı. Şirketin performansı, rekor ağ hacimleri ve finansmandaki önemli büyüme ile beklentileri aştı. Pagaya, 2 milyar dolar fon topladı ve 18 yeni yatırımcıyı ağırlayarak ağını 116 fon ortağına genişletti ve 30 kredi verenle bağlantı kurdu. Şirketin ağ hacmi 2,4 milyar dolara ulaşırken, toplam gelirler 245 milyon dolara ve düzeltilmiş FAVÖK 40 milyon dolara ulaştı. Pagaya'nın stratejik odak noktası kârlılığı artırmak, fon kaynaklarını çeşitlendirmek ve büyük bankalar için tercih edilen kredi teknolojisi ortağı olma hedefiyle kredi ağını genişletmek olmaya devam ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- Pagaya, bir önceki yıla göre %31'lik bir artışla 2,4 milyar dolarlık rekor bir ağ hacmine ulaştı.
- Şirket toplam 245 milyon dolar gelir ve 40 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK bildirdi.
- Pagaya 2 milyar dolar fon topladı ve 18 yeni yatırımcı ekleyerek toplam yatırımcı sayısını 116'ya çıkardı.
- Şirket 30 kredi kuruluşuyla bağlantı kurdu ve satış noktası dikeyinde altı büyük kredi kuruluşuyla geç aşama görüşmelerini sürdürüyor.
- Kredi performansı, 2021'in başından bu yana en düşük temerrütlerle güçlü kalmaya devam etti.
- Pagaya, 2025'in başlarında nakit akışı pozitif olmayı hedefliyor ve marj profilini ve sermaye verimliliğini iyileştirmeye odaklanıyor.
Şirket Görünümü
- 2024 yılının 2. çeyreği için ağ hacminin 2,2 milyar dolar ile 2,4 milyar dolar arasında olacağı tahmin edilmektedir.
- 2024'ün 2. çeyreği için toplam gelir ve diğer gelirlerin 235 milyon dolar ile 245 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- 2024 yılının tamamında ağ hacminin 9 milyar dolar ile 10,5 milyar dolar arasında, toplam gelir ve diğer gelirlerin 925 milyon dolar ile 1,05 milyar dolar arasında ve düzeltilmiş FAVÖK'ün 150 milyon dolar ile 190 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Şirket, artan rekabet ve daha yüksek kayıplar nedeniyle daha yüksek FICO segmentine girmiyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Pagaya'nın stratejisi, son sekiz çeyrekteki en yüksek FRLPC seviyesinin de gösterdiği gibi, daha yüksek marjlar sağlıyor.
- Şirket, banka kurumsal satış stratejisinde önemli adımlar atıyor.
- Satış noktası dikeyindeki genişlemenin milyarlarca dolarlık ek ağ hacmi yaratması bekleniyor.
Eksiklikler
- Kazanç çağrısında herhangi bir spesifik eksiklik bildirilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Pagaya, kredi verenler için ücretleri ve değer teklifini geliştirmek için harekete geçiyor ve bu da önümüzdeki çeyreklerde daha yüksek alım oranları ve FRLPC oranlarıyla sonuçlanacak.
- Şirket, fiyatlandırma gücüne ve öngörülen FRLPC rakamlarının sağlanmasına olan güvenini ifade etti.
Pagaya'nın güçlü çeyreği, bireysel ve otomobil kredilerinde üstün performansa yol açan işletme ve kredi yüklenimine yönelik disiplinli yaklaşımıyla destekleniyor. Şirketin kârlılık ve sermaye verimliliğine odaklanması, fonlama modellerini çeşitlendirme ve ABS fonlama modelini geliştirme planlarında açıkça görülüyor. Pagaya, %7'nin altındaki sermaye maliyeti ve borçlanma senetlerine doğru kayan portföy yapısıyla, kâr-zarar tablosuna ve bilançosuna katkı sağlayacak bir büyüme için kendini konumlandırıyor.
Şirketin Ally ve Westlake gibi ortaklarla otomotiv gibi yeni kanallara genişlemesi ve en iyi hesaplardaki hakimiyeti, ABD kredi ekosisteminde artan değer önerisini göstermektedir. Pagaya'nın güçlü sermaye akışı ve daha yüksek birim ekonomisine sahip pazarlara öncelik verme stratejisinin başarısını sürdürmesi ve en iyi bankaları ve kredi verenleri ağına çekmesi bekleniyor.
InvestingPro Insights
Pagaya Technologies Ltd. (PGY), son mali raporlarına da yansıdığı üzere, büyüme ve kârlılığa olan bağlılığını göstererek piyasa zorluklarının üstesinden geldi. InvestingPro platformu, yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek birkaç önemli ölçüt ve ipucunu vurgulamaktadır.
InvestingPro Verileri:
- Pagaya'nın piyasa değeri 888,05 milyon dolar olup, finansal teknoloji sektöründeki ölçeğini göstermektedir.
- Negatif F/K oranı -5,91 ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı -5,76 olan şirket şu anda kârlı değil.
- Gelir artışı, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %8,43 ve 2023'ün 1. çeyreğinde %13,04'lük çeyreklik artışla parlak bir nokta olmaya devam ediyor ve şirketin kârlılık sorunlarına rağmen gelir akışlarını genişletme becerisini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları:
1. Analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize etmesi, yatırımcıların şirketin finansal görünümündeki olası değişiklikleri izlemesi için bir sinyal olabilir.
2. Şirketin hisse senedi son altı ayda %31,1'lik fiyat toplam getirisi düşüşüyle önemli bir darbe aldı, bu da potansiyel toparlanma fırsatları arayan değer yatırımcılarının ilgisini çekebilir.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için platformda ek InvestingPro İpuçları mevcut. Örneğin, analistler Pagaya'nın bu yıl içinde kârlı hale geleceğini ve şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak bir finansal istikrar ölçüsü sağlayacağını tahmin ediyor. Ayrıca Pagaya, fintech alanında düşük değerli hisse senetleri arayan yatırımcıların ilgisini çekebilecek düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem görüyor.
Bu görüşlere ve daha fazlasına erişmek için yatırımcılar https://www.investing.com/pro/PGY adresindeki InvestingPro İpuçları'nın tamamını keşfedebilirler. Pagaya Technologies Ltd. için toplam 7 InvestingPro İpucu içeren InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon koduyla özel tekliften yararlanın. Bu ipuçları, bilinçli yatırım kararları almak için değerli bir kaynak olarak hizmet edebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.