PacBio (PACB), 2023'ün dördüncü çeyreğini yüksek bir notla kapattı ve bir önceki yıla göre %113'lük önemli bir gelir artışına tanık olarak 58,4 milyon dolara ulaştı. Bu büyüme büyük ölçüde şirketin Revio cihazlarının başarılı bir şekilde benimsenmesinden kaynaklandı ve bu çeyrekte 44 yeni sevkiyat gerçekleşti. Revio sistemlerinin toplam kurulu sayısı 173'e ulaştı. Sarf malzemesi geliri de 18,9 milyon dolarla rekor kırarken, bunun 12,4 milyon dolarlık önemli bir kısmı Revio sarf malzemelerine atfedildi. PacBio ileriye dönük olarak 2024 yılı için 230 milyon ila 250 milyon dolar arasında bir gelir hedefi belirledi ve bu da 2023 yılına kıyasla %15 ila %25 arasında bir potansiyel büyümeye işaret ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- 4. çeyrek geliri bir önceki yıla göre %113 artışla 58,4 milyon dolara yükseldi.
- 4. çeyrekte 44 Revio cihazı sevk edildi, toplam Revio sistemi 173'e ulaştı.
- 12,4 milyon doları Revio'dan olmak üzere 18,9 milyon dolarlık rekor sarf malzemesi geliri.
- 2024 gelir projeksiyonu %15-%25 büyüme ile 230 milyon ila 250 milyon dolar arasında belirlendi.
- Onso sekanslama platformu, RNA sekanslama için yeni kütüphane ve Kinect kitlerinin piyasaya sürülmesiyle ilerleme kaydetti.
- Küçük laboratuvarlar için finansman sorunları nedeniyle Çin'de zorluklar.
Şirket Görünümü
- GAAP dışı brüt kâr marjının 2024 yılı için %36-%39 arasında olmasını öngörmektedir.
- 2026'da nakit akışının pozitif olmasını bekliyor.
- 2026 yılına kadar en az 500 milyon dolar gelir hedefliyor.
- Brüt marjları iyileştirmeyi ve üretim maliyetlerini azaltmayı planlıyor.
- Uzun okumalı sekanslamaya geçiş yapan müşterilerden önemli bir büyüme potansiyeli görüyor.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- Dördüncü çeyrekte brüt kar marjı, satın alınan maddi olmayan duran varlıkların amortismanı dahil olmak üzere %16 olarak gerçekleşmiştir.
- GAAP dışı işletme giderlerinin 2023'e kadar %5'ten daha az büyümesi öngörülüyor.
- Çin'deki cihaz satışları, küçük laboratuvarlar için finansman zorluklarından etkilendi.
- Sarf malzemesi çekişi belirsizliğini koruyor.
- Finansman ortamı nedeniyle satış döngülerinin uzaması bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Büyük ölçekli projelere olan ilgi artıyor ve bu da gelir artışı için umut verici.
- Yeni müşteriler kısa okumalı sekanslamadan uzun okumalı sekanslamaya geçiş yapıyor.
- Başlangıçta kısa okumalı sekanslama için tasarlanan projeler kazanılıyor.
- Güçlü satış hunisi, önemli ürün ilgisini yansıtıyor.
- Çoğu baz Q50'nin üzerinde olan Onso sekanslayıcıdan yüksek kaliteli veriler.
Kaçırılanlar
- Şirket, sarf malzemesi satış oranlarındaki belirsizliği kabul etmektedir.
- Zorlu finansman ortamı nedeniyle satış döngüleri daha uzundur.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Stephens'tan Mason Carrico büyük sıralama projelerinin gelir potansiyelini sordu.
- Christian Henry, bu projelerin başlangıcının değişken olduğunu ancak faaliyete geçtikten sonra önemli gelir sağlayabileceğini belirtti.
- Şirket, tek bir projeye aşırı güvenmekten kaçınmak için muhafazakâr bir yaklaşım sergiliyor.
- Birkaç büyük projenin 2024 yılında başlaması bekleniyor ve bu da şirket için çok önemli bir anı işaret ediyor.
Özetle, PacBio'nun 2023'ün dördüncü çeyreği güçlü finansal performans ve ürün tekliflerindeki stratejik ilerlemelerle geçti. Çin'de karşılaşılan zorluklara ve sarf malzemesi çekişindeki belirsizliklere rağmen şirket, uzun okumalı dizileme teknolojilerinin giderek daha fazla benimsenmesiyle desteklenen büyüme yörüngesi konusunda iyimserliğini koruyor. PacBio'nun marjları iyileştirmeye ve üretim maliyetlerini düşürmeye odaklanması, büyük ölçekli sekanslama projelerinden elde edilen potansiyel gelirle birleştiğinde, 2024 ve sonrası için olumlu bir görünüm oluşturuyor.
InvestingPro Insights
PacBio'nun (PACB) 2023'ün son çeyreğindeki etkileyici gelir artışı, son finansal ölçümlerine de yansıdı. Şirketin 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aydaki gelir artışı %56,29 gibi güçlü bir oranda gerçekleşirken, üç aylık rakam %113,35 ile daha da dikkat çekici. Bu performans, PacBio'nun Revio cihazlarının ve sarf malzemelerinin piyasada başarılı bir şekilde kabul gördüğünün altını çiziyor.
InvestingPro Verileri 1,78 milyar dolarlık bir piyasa değeri gösteriyor ki bu da şirketin gelir artışıyla karşılaştırıldığında PacBio'nun büyüme beklentilerine değer veren bir piyasaya işaret ediyor. Ancak, kârlılık göz önünde bulundurulduğunda tablo daha nüanslı bir hal alıyor. Şirketin F/K oranı -6,28 ile negatif kalmaya devam ediyor ve analistlerin PacBio'nun bu yıl kârlı olmayacağı yönündeki beklentilerini yansıtıyor. Ayrıca, şirketin faaliyet geliri marjı -%178,6 ile son derece negatif olup, brüt kar seviyesinin ötesinde yapılan önemli yatırımlara ve maliyetlere işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, PacBio'nun hisselerini değerlendiren yatırımcılar için birkaç önemli noktanın altını çiziyor. İlk olarak, üç analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etti ve bu da şirketin gelecekteki performansı hakkında olumlu bir hissiyat olabileceğini gösteriyor. Öte yandan, PacBio'nun hızlı bir şekilde nakit tükettiği belirtiliyor, bu da özellikle şirket 2026 yılına kadar nakit akışı pozitif hale gelmeyi hedeflediği için yatırımcıların izlemesi gereken kritik bir faktör. Şirketin hisse senedi fiyat hareketleri oldukça değişken olup, bu durum risk toleransı daha yüksek olan yatırımcılar için fırsatlar sunabilir.
Daha derinlemesine bir analiz arayanlar için, PacBio'nun finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında, şirketin likiditesi ve borç seviyeleri de dahil olmak üzere daha fazla bilgi sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve bu değerli bilgilere erişebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.