OPAL Fuels, 2023'ün dördüncü çeyreğinde hem finansal hem de işletme performansında önemli bir artış kaydetti ve düzeltilmiş FAVÖK bir önceki yıla göre %57'lik bir artışla 32 milyon dolara ulaştı. Şirket ayrıca 52 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK ile tüm yıl beklentilerini de karşıladı. Olumlu sonuçlar, akaryakıt istasyonu hizmet segmentindeki güçlü performansa ve çevresel kredilerin stratejik olarak paraya dönüştürülmesine bağlandı. Yenilenebilir Doğal Gaz (RNG) üretimi de artış gösterdi ve dördüncü çeyrekte, büyük ölçüde Emerald ortak girişim projesinin faaliyete geçmesi nedeniyle, bir önceki çeyrekteki 0,7 milyondan 0,8 milyon MMBtus'a yükseldi.
Yılın tamamındaki üretim ise bir önceki yıl 2,2 milyon MMBtus iken 2,7 milyon MMBtus olarak gerçekleşti. Dördüncü çeyrek geliri, 2022'nin aynı dönemindeki 67 milyon $'a kıyasla artış göstererek 87 milyon $ olarak açıklanırken, çeyrek net geliri 20,1 milyon $ olarak gerçekleşti. OPAL Fuels, 2024 yılı için RNG üretiminde ve düzeltilmiş FAVÖK'te 90 milyon ila 100 milyon dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK ve 4,4 milyon ila 4,8 milyon MMBtus RNG üretimi tahminleriyle büyümenin devam edeceğini öngörüyor. Şirket ayrıca mevzuat değişikliklerinin potansiyel etkilerini ve diğer projeleri etkilemesi beklenmeyen bir yüklenici ile devam eden mevcut tahkim sürecini de tartıştı.
Önemli Çıkarımlar
- OPAL Fuels, 4. çeyrekte düzeltilmiş FAVÖK'ün geçen yılın aynı dönemine göre %57 artarak 32 milyon dolara ulaştığını bildirdi.
- Yılın tamamında düzeltilmiş FAVÖK 52 milyon dolar ile beklentileri karşıladı.
- 4. çeyrek geliri bir önceki yılın 4. çeyreğindeki 67 milyon dolardan 87 milyon dolara yükseldi.
- Dördüncü çeyrek net geliri 20,1 milyon $ ile üçüncü çeyrekteki 0,3 milyon $'ın önemli ölçüde üzerinde gerçekleşti.
- RNG üretimi 4. çeyrekte 0,8 milyon MMBtus olurken, tüm yıl için üretim 2,7 milyon MMBtus olarak gerçekleşti.
- Şirket 2024 yılının tamamında 90 milyon ila 100 milyon dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK ve 4,4 milyon ila 4,8 milyon MMBtus arasında RNG üretimi bekliyor.
- OPAL Fuels, iki Kaliforniya projesiyle ilgili bir tahkim sürecine dahil olmuştur, ancak bunun diğer projeleri etkilemesi beklenmemektedir.
Şirket Görünümü
- OPAL Fuels, 2024 yılı için RNG üretiminde ve FAVÖK'te büyümenin devam edeceğini öngörüyor.
- Şirket, 2024 yılının tamamı için düzeltilmiş FAVÖK'ün 90 milyon ila 100 milyon dolar arasında değişeceğini öngörüyor.
- RNG üretiminin 2024 yılında 4,4 milyon ila 4,8 milyon MMBtus arasında artması öngörülüyor.
- Şirket, Avrupa da dahil olmak üzere çeşitli pazarlarda politika rüzgarlarından ve ulaşım dışı yakıt RNG talebinden yararlanmak istiyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Şirket şu anda iki Kaliforniya projesiyle ilgili olarak bir yükleniciyle yaşadığı anlaşmazlık nedeniyle tahkime gitmektedir.
- 45Z kılavuzunun kesinleşmesi ve alternatif yakıt tüketim vergisi kredisinin sona ermesi gibi düzenleyici gelişmeler gelecekteki performansı etkileyebilir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Ek RIN parasallaştırması sayesinde akaryakıt istasyonu hizmetleri segmentinde iyileştirilmiş marjlar elde edilmiştir.
- GFL, WM ve SJI gibi ortaklarla güçlü ilişkiler, daha fazla projenin inşaata girmesini sağlayabilir.
- Şirket, enerji üretimi için biyometan pazarında potansiyel görüyor.
Eksiklikler
- Şirket doğal gaz kısmını ileriye dönük olarak satmamıştır ve çevresel özellikler ve gaz fiyatları hakkında ayrıntı vermemiştir.
- Gelişmiş geliştirme boru hattı anlamlı bir ölçüt olarak görülmediği için sunuma dahil edilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, 45Z için karbon yoğunluğu puanlamasına ilişkin bilgileri beklemekte olup, düzenli depolama ve süt ürünlerinin nasıl puanlanacağına büyük ilgi duymaktadır.
- Özellikle düzenli depolama alanındaki birikmiş işler temizlendikçe ek projelerin inşaata başlama olasılığı bulunmaktadır.
- Şirket, projelerin büyüklüğü ve zamanlaması değişebileceğinden tutarlı bir inşaat hızı varsayımına karşı uyarıda bulundu.
InvestingPro İçgörüleri
OPAL Fuels'in son kazanç raporu, son çeyrekteki güçlü performansı ve 2024 için umut verici projeksiyonlarıyla yükselişte olan bir şirketin resmini çiziyor. Bu rakamlara daha fazla bağlam eklemek için, InvestingPro verilerinden elde edilen bazı bilgiler ve yatırımcıların şirketin değerlemesini ve finansal sağlığını anlamalarına yardımcı olabilecek ipuçları aşağıda verilmiştir.
InvestingPro Verileri, OPAL Fuels'in kendi pazar segmentinde önemli bir varlığa sahip olduğunu gösteren 846,8 milyon USD'lik bir piyasa değerini vurgulamaktadır. F/K Oranının 6,86 olması, şirketin hisselerinin kazançlara kıyasla değerinin altında olabileceğini ve bunun da değer yatırımcılarının ilgisini çekebileceğini göstermektedir. Ayrıca, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda kaydedilen %8,74'lük gelir artışı, OPAL'ın artan satışlarının ve pazar erişiminin güçlü bir işaretidir.
InvestingPro İpuçları açısından, OPAL Fuels'ın ihtiyatlı bir finansal yönetimin işareti olabilecek orta düzeyde bir borçla çalıştığını belirtmek gerekir. Ayrıca, kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıklarıyla şirket, acil yükümlülüklerini karşılamak için iyi bir konumda görünüyor. Bu faktörler, şirketin mali dayanıklılığı konusunda endişe duyan yatırımcılar için güven verici olabilir.
Daha derinlemesine analiz isteyenler için, InvestingPro platformundaki şirket profilinden erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve bilinçli yatırım kararları almak için hayati önem taşıyabilecek bir dizi içgörünün kilidini açabilirler. Şu anda OPAL Fuels için listelenen ve şirketin finansal görünümü ve yatırım potansiyeli hakkında daha fazla netlik sağlayabilecek 6 InvestingPro İpucu daha var.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.