OneSpan (OSPN), hem gelir hem de yıllık yinelenen gelirde (ARR) önemli bir büyüme ile dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için güçlü kazançlar açıkladı. Şirket bir önceki yıla göre gelirini %11 artırarak 63 milyon $'a, ARR'sini ise %11 artırarak 155 milyon $'a yükselttiğini bildirdi. Düzeltilmiş FAVÖK 11,2 milyon dolar olarak gerçekleşti ve gelirin %18'ine tekabül etti.
OneSpan ayrıca, personel sayısında %5'lik bir azalma ve satıcılarla ilgili tasarruflar da dahil olmak üzere maliyet tasarrufu girişimlerini vurgulayarak yıllık 15 milyon doların üzerinde tasarruf sağladı. İleriye bakıldığında, OneSpan 2024 yılı için 238 milyon ila 246 milyon dolar arasında gelir ve 47 milyon ila 52 milyon dolar aralığında düzeltilmiş FAVÖK öngörüyor. Şirket, yeniden yapılandırma ödemeleri de dahil olmak üzere faaliyetlerden elde edilen nakdin 39 milyon ila 43 milyon dolar arasında olmasını bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- OneSpan, 4. çeyrekte 63 milyon dolara ulaşarak yıldan yıla %11 gelir artışı elde etti.
- Şirketin ARR'si %11 artışla 155 milyon dolara ulaşırken, düzeltilmiş FAVÖK 11,2 milyon dolar oldu.
- Maliyet tasarrufu önlemleri yıllık 15 milyon doların üzerinde tasarruf sağladı.
- OneSpan 2024 yılında 238 milyon ila 246 milyon dolar gelir ve 47 milyon ila 52 milyon dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK hedefliyor.
- Faaliyetlerden elde edilen nakdin gelecek yıl için 39 milyon ila 43 milyon dolar olması öngörülüyor.
Şirket Görünümü
- OneSpan 2024 yılında müşteri genişlemesi, yeni logo büyümesi ve yeni ürün tanıtımları planlamaktadır.
- Şirket, 40 kuralına ulaşmayı ve yılsonuna kadar bu çerçevede %30'a ulaşmayı hedefliyor.
- Büyüme, kârlılık ve nakit yaratımı dengelenirken hissedarlara ek sermaye iade edilebilir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Kalıcı sözleşmeler abonelik modellerine geçtikçe güvenlik çözümlerinden elde edilen gelirin azalması beklenmektedir.
- Şirket içi e-imza ve bağımsız risk analitiği çözümlerinin gün batımının ARR ve NRR'de mütevazı bir düşüşe neden olması muhtemeldir.
- Dijital anlaşmalar için brüt kâr marjının, maliyetlerin yeniden tahsisi ve artan amortisman nedeniyle 2024 yılında yaklaşık 700 baz puan düşmesi beklenmektedir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Güvenlik çözümleri ve dijital anlaşmalar iş birimlerinde yıldan yıla çift haneli gelir artışı.
- Belirli faktörler hariç tutulduğunda, brüt kâr marjının yaklaşık 200 baz puan artması bekleniyor.
- Operasyonel verimlilik ve potansiyel pazar genişlemesi büyümenin temel itici güçleridir.
Eksiklikler
- Ürünlerin kullanımdan kaldırılması nedeniyle ilk çeyrek ARR ve NRR'sinde mütevazı bir düşüş beklenmektedir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Jorge Martell gelir ve FAVÖK tahminlerini tartıştı ve tahminlerin düşük ila orta aralığını hedefledi.
- Gelir beklentilerindeki değişkenlik donanım sevkiyatlarının zamanlamasına ve güvenlik yazılımı lisanslarının muhasebeleştirilmesine bağlanıyor.
- Artık daha kadrolu olan satış gücünün gelecekte daha üretken olması bekleniyor.
OneSpan operasyonlarını düzene sokmaya ve büyüme fırsatlarına odaklanmaya devam ederken, şirket hissedarlarına ve müşterilerine değer sunmaya kararlıdır. OneSpan, 2024 yılı için hazırladığı stratejik planla bir yandan ürün geçişlerinin ve pazar dinamiklerinin getirdiği zorlukları aşmaya çalışırken diğer yandan da maliyet tasarrufu önlemlerinden ve gelir artışı stratejilerinden yararlanmaya hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
OneSpan (OSPN) dönüşüm yolculuğunda ilerlerken, şirketin mali sağlığı ve piyasa performansı karışık bir tablo sunuyor. Piyasa değeri yaklaşık 480,64 milyon dolar olan OneSpan, -15,72'lik düzeltilmiş F/K oranının da yansıttığı gibi, son on iki aydaki kârlılık eksikliği nedeniyle şu anda bir F/K oranına sahip değil. Bu durum, InvestingPro Tips'e göre şirketin bu yıl kârlı olmayacağı yönündeki analist beklentileriyle uyumlu. Şirketin gelir artışı mütevazı kalmaya devam ediyor ve 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %3,28'lik bir artış bildirdi.
Yatırımcılar, OneSpan'ın bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve bunun özellikle piyasa belirsizliği dönemlerinde finansal esnekliğin bir işareti olabileceğini unutmamalıdır. Bir diğer olumlu sinyal de şirketin analistlerinden geliyor; iki analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek OneSpan'in gelecekteki kazanç kapasitesi hakkında potansiyel bir iyimserliğe işaret ediyor.
Önündeki zorluklara rağmen OneSpan hissedarlarına temettü ödemiyor, bu da gelir getirici yatırım arayanları etkileyebilir. Şirketin beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro, yatırım kararlarına rehberlik edebilecek 4 içgörü de dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Yatırımcılar bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.