ONEOK, Inc. (OKE), 2024 yılının ilk çeyreğinde net gelirin 639 milyon dolara ve düzeltilmiş FAVÖK'ün 1,44 milyar dolara ulaşmasıyla güçlü bir performans sergileyerek şirketin tüm yıl için finansal beklentilerini yükseltmesine neden oldu.
İyileşen görünüm Rocky Mountain bölgesindeki yüksek hacimlere, Rafine Ürünler ve Ham Petrol segmentinin katkılarına ve beklenen sinerjilere bağlanıyor.
Şirket ayrıca yapay zeka odaklı veri merkezlerinden gelen artan doğal gaz talebinden yararlanıyor ve NGL'ler ile rafine ürünlerde büyüme fırsatları görüyor. Uzun vadeli değere odaklanan ONEOK, büyüme projeleri, temettü büyümesi, borç azaltımı ve hisse geri alımları arasında sermaye tahsisini dengelemeye devam ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- ONEOK'un ilk çeyrek net geliri 639 milyon dolar, düzeltilmiş FAVÖK'ü ise 1,44 milyar dolar olarak gerçekleşti.
- 2024 yılının tamamı için net gelir orta noktası 2,88 milyar dolar ve düzeltilmiş FAVÖK 6,175 milyar dolar olarak belirlendi.
- Büyüme, Rocky Mountain bölgesindeki ve Rafine Ürünler ve Ham Petrol segmentindeki yüksek hacimlerden kaynaklandı.
- Şirket, yapay zeka odaklı veri merkezlerine doğal gaz tedarik etmek için iyi bir konuma sahip ve petrokimya tesisleri için NGL ihracatı ve etan alanında fırsatlar görüyor.
- Sermaye tahsisi stratejisi yüksek getirili projelere, temettü büyümesine, borç azaltımına ve hisse geri alımlarına odaklanmaktadır.
- Büyük projeler 2025'in başlarında tamamlandıktan sonra sermaye harcamalarının azalması bekleniyor.
- Yakın zamanda gerçekleşen Saddlehorn ve Salon Pipeline satın alımları, beklentilerin artmasına ve stratejik büyümeye katkıda bulunuyor.
Şirket Görünümü
- ONEOK, güçlü endüstriyel temeller ve ticari ve maliyet sinerjilerine ulaşma konusundaki güven nedeniyle 2024 mali beklentilerini artırdı.
- Şirket, müşteri ve pazar talebini karşılamak için sistemleri genişletmeye ve genişletmeye odaklanmıştır.
- Büyüme projeleri ve satın almalar tamamlanırken önemli ölçüde kaldıraç azaltma sağlandı.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Teksas Panhandle Smokehouse Creek yangını operasyonları etkiledi, ancak şirket güvenilir operasyonlara ve toplum desteğine bağlılığını sürdürdü.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, özellikle Bakken bölgesi ve El Paso pazarında hacim artışına olan güvenlerini dile getirdiler.
- Döngü ve sıkıştırma projeleri yoluyla boru hattı kapasitesi ekleme konusunda müşterilerle görüşmeler devam ediyor.
- Etan toparlanması ve Rockies NGL paket fiyatının ilk çeyrekte 0,30$'a yükselmesi güçlü performansa ve daha yüksek hacim potansiyeline işaret ediyor.
Eksiklikler
- Conway ile Mont Belvieu arasındaki baz farkları daralmış olsa da şirket için hala fırsatlar sunuyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yapay zekanın daha düşük gaz fiyatları ve daha soğuk hava koşullarına sahip bölgelerde operasyonları optimize etme potansiyeli.
- 2025'in başlarında üç büyük projenin tamamlanmasının ardından, sermaye harcamalarının düşüş eğilimine girmesi bekleniyor.
- Yöneticiler, işletme genelinde sinerji için daha fazla fırsat görüyor.
Özetle, ONEOK'un ilk çeyrek kazanç çağrısı şirketin güçlü mali performansını ve geleceğe yönelik iyimser bakış açısını ortaya koydu. Stratejik satın almalar ve özellikle yapay zeka odaklı veri merkezlerinden gelen artan doğal gaz talebini karşılamaya odaklanan ONEOK, büyümeye devam etmeye hazırlanıyor.
Şirketin sermaye tahsisi stratejisi, artan NGL iş hacmi potansiyeli ve etan için pazar fırsatlarından yararlanma dahil olmak üzere çeşitli yollarla değer sunmaya kararlıdır.
Smokehouse Creek yangını gibi bazı zorluklara rağmen, ONEOK'un hacim büyümesi ve genişleme projeleri konusundaki güçlü duruşu, dinamik bir pazardaki esnekliğinin ve uyum yeteneğinin altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
ONEOK'un 2024'teki olumlu ilk çeyrek performansı, birkaç önemli finansal ölçütle daha da tamamlanmaktadır. Şirketin piyasa değeri, yatırımcı güvenini ve sektördeki önemli varlığını yansıtan 44,89 milyar dolar gibi sağlam bir seviyede bulunuyor. Bu, hisse senedinin kazançlarına göre makul bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteren 18,29'luk Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla desteklenmektedir. Ancak, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aya göre ayarlandığında, F/K oranı 25,29'a yükselmekte ve yatırımcıların gelecekte daha yüksek kazanç artışı beklediğini göstermektedir.
Şirketin son veriler itibariyle temettü verimi %5,15 ile caziptir ve özellikle gelir odaklı yatırımcılar için caziptir. Bu getiri, son on iki ayda %5,88'lik bir temettü büyüme oranıyla destekleniyor ve hissedarlara değer döndürme taahhüdüne işaret ediyor. Ayrıca, şirketin hisse senedi bir yıllık fiyat toplam getirisinde %29,58'lik bir artış yaşayarak, gelir yaratmanın yanı sıra önemli bir sermaye kazancını da vurgulamıştır.
InvestingPro İpuçları, ONEOK gibi bir şirketi değerlendirirken hem PEG oranını hem de Fiyat/Defter oranını dikkate almanın önemini vurgulamaktadır. PEG oranı 0,4 olan ONEOK'un hisse senedi, kazanç artışı beklentilerine göre değerinin altında olabilir ve bu da potansiyel bir yatırım fırsatına işaret eder. Ek olarak, 2,73'lük Fiyat/Defter oranı, hisse senedinin şirketin defter değerine göre makul bir şekilde değerlenebileceğini göstermektedir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için InvestingPro, ONEOK'un finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha kapsamlı bilgiler sağlayabilecek 12 ek InvestingPro İpucu sunuyor. Bu bilgilere erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz. Parmaklarınızın ucundaki bu verilerle, daha bilinçli kararlar verebilir ve ONEOK'un pazardaki konumundan ve büyüme beklentilerinden potansiyel olarak yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.