Old National Bancorp (ONB), düzeltilmiş EPS, ortalama maddi adi hisse senedi getirisi ve etkileyici bir verimlilik oranında önemli bir büyüme ile 2023 için şimdiye kadarki en iyi dördüncü çeyrek ve tam yıl sonuçlarını açıkladı. Buna ek olarak şirket, CapStar Bank ile faaliyetlerini Nashville, Tennessee ve Asheville, Kuzey Carolina'ya genişletecek stratejik bir ortaklık kurduğunu açıkladı. Old National Bancorp'un bilançosu, güçlü çekirdek mevduat büyümesi ve %10,7'lik CET1 oranı ile önemli bir gelişme gösterdi. İlk çeyrekte net faiz gelirinde beklenen düşüşe rağmen, banka ikinci çeyrekte istikrar ve yılın ikinci yarısında büyüme öngörüyor.
Önemli Çıkarımlar
- Düzeltilmiş EPS, ortalama maddi özkaynak getirisi ve verimlilik oranı tarihi yüksek seviyelere ulaştı.
- Nashville ve Asheville'e genişlemek için CapStar Bank ile stratejik ortaklık.
- Güçlü çekirdek mevduat büyümesi ve %10,7'lik güçlü CET1 oranı.
- Net faiz geliri 1. çeyrekte azalacak, 2. çeyrekte istikrar kazanacak ve yılın ikinci yarısında artacaktır.
- Kredi büyümesinin ilk çeyrekte %1-2, yılın tamamında ise %12-13 olacağı tahmin edilmektedir.
- Faiz dışı gelirlerin 4. çeyrekle tutarlı olması ve tüm yıl için %6-7 oranında artması bekleniyor.
- Yılın tamamında giderlerin 1 milyar doları aşması ve net tahsilatların 15 ila 20 baz puan arasında olması bekleniyor.
- Karşılık giderinin tüm yıl için 80 milyon ila 85 milyon dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
- Etkin vergi oranının çekirdek FTE bazında yaklaşık %25, GAAP bazında ise %22 olması beklenmektedir.
Şirket Görünümü
- Terminal betanın yıl ortasında %39'a ulaşması beklenmektedir.
- Faiz getirmeyen mevduat oranının yıl sonunda %24 olması öngörülmektedir.
- CapStar ortaklığının 2. çeyreğin sonunda kapanacağı varsayılmaktadır.
- Bilanço nötr faiz riski pozisyonu ile iyi konumlandırılmıştır.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Birinci çeyrekte net faiz gelirinde düşüş bekleniyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Kredi büyümesini desteklemek için 150 baz puanlık pozitif spread ile menkul kıymet nakit akışlarının yeniden yatırımı.
- 2,5 milyar dolarlık bilanço hedge'i ve yaklaşan önemli bir vade yok.
- Düzenleyici ilerlemeye ve CapStar'ın satın alınmasına duyulan güven.
Eksiklikler
- İlk çeyrek giderleri yaklaşık 248 milyon dolar olarak tahmin edilirken, tüm yıl giderlerinin 1 milyar doların biraz üzerinde olacağı tahmin ediliyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Brendon Falconer, menkul kıymet nakit akışlarının yeniden yatırıma dönüştürülmesi ve kredi büyümesinin finanse edilmesine yönelik planları tartıştı.
- Mark Sander, CRE olgunlaştıkça sorunlu kredilerde (NPLs) önemli bir artış olmayacağına değindi.
- Jim Ryan, CapStar'ın satın alınmasına ve mevzuat uygulamalarına olan güvenini dile getirerek Nashville ve çevresindeki büyüme fırsatlarını vurguladı.
Old National Bancorp'un güçlü mali sonuçları ve stratejik hamleleri önümüzdeki yılın umut verici geçmesine zemin hazırladı. Şirketin ayak izini genişletmeye, sağlıklı bir bilançoyu korumaya ve kredi portföyündeki riskleri yönetmeye odaklanması, büyüme ve istikrara yönelik proaktif bir yaklaşımın altını çiziyor. Ufukta görünen CapStar ortaklığı ile Old National Bancorp, Nashville ve Asheville'in canlı bölgelerindeki pazar varlığını artırmaya ve yeni fırsatlardan yararlanmaya hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verilerine ve içgörülerine göre Old National Bancorp (ONB) 2023'ün son çeyreğinde çarpıcı bir performans sergilemekle kalmadı, aynı zamanda gelecek için de umut verici işaretler veriyor. İşte yatırımcıların dikkate alması gereken bazı temel ölçütler ve ipuçları:
InvestingPro Verileri:
- Old National Bancorp, 4,96 milyar dolarlık piyasa değeriyle bankacılık sektöründe önemli bir oyuncu konumunda.
- Şirket, 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 7,8'e yükselen 8,66'lık fiyat/kazanç (F/K) oranına sahiptir.
- Etkileyici bir şekilde, son on iki aydaki gelir artışı %50,71 oldu ve bu da güçlü bir iş genişlemesine işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları:
- Analistlerin Old National Bancorp'un kârlılığı konusunda iyimser olması ve üç analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesi, bankanın finansal beklentilerine güven duyulduğunu gösteriyor.
- Şirketin 41 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusunda övgüye değer bir geçmişi var ve bu da gelir odaklı yatırımcılar için önemli bir cazibe olabilir.
InvestingPro platformu Old National Bancorp'un performansı ve gelecek potansiyeli hakkında ek bilgiler sunuyor. Aboneler, önceki kapanış fiyatı olan 16,72 $ ile yakından uyumlu olan 16,47 $'lık bir adil değer tahmini de dahil olmak üzere daha fazla analize erişebilirler. Bu, hisse senedinin mevcut seviyede adil bir şekilde değerlendiğini gösterebilir.
Daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro+ şimdi %50'ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indiriminde. SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık abonelikte %10 , SFY241 kupon kodunu kullanarak da 1 yıllık abonelikte %10 indirim elde edebilirsiniz.
InvestingPro'da, Old National Bancorp için 6 ek InvestingPro İpucu mevcut olup, bilinçli kararlar almak isteyen yatırımcılar için kapsamlı bir analiz sağlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.