Dünyanın en büyük gıda ve içecek şirketi Nestlé, 2023 yılının tamamı için %7,2'lik organik satış büyümesi ve temel ticari faaliyet kâr marjında 40 baz puanlık artışla dirençli bir performans bildirdi.
Yumuşak tüketici talebi, gıda fiyat enflasyonu ve BT entegrasyon sorunları gibi zorluklarla karşılaşmasına rağmen Nestlé (NESN.SW) 4. çeyrekte pozitif reel iç büyüme elde etti ve serbest nakit akışı ile yatırılan sermaye getirisinde önemli iyileşmeler gördü.
Şirketin inovasyon, premium ürünler ve sürdürülebilirlik konularına odaklanması ve pazarlama alanındaki stratejik yatırımları başarısına katkıda bulunmuştur.
Nestlé CEO'su Mark Schneider, organik büyüme açısından olumsuz bir ilk çeyrek beklentisine rağmen şirketin 2024 yılı için mükemmellik ve büyüme yatırımlarını yürütme taahhüdünü yineledi.
Önemli Çıkarımlar
- Nestlé, 2023 yılının tamamı için %7,2'lik bir organik satış büyümesi ve temel ticari faaliyet kar marjında 40 baz puanlık bir artış bildirdi.
- Şirket, 2024 yılının tamamı için orta tek haneli organik satış büyümesi ve temel ticari faaliyet kâr marjında ılımlı bir artış bekliyor.
- İnovasyon, premium ürünler ve sürdürülebilirlik girişimlerine yapılan yatırımlar şirketin büyümesini destekliyor.
- Nestlé Health Science 3. ve 4. çeyrekte zorluklarla karşılaştı, ancak şirket Tüketici Bakım ve Tıbbi Beslenme segmentlerindeki uzun vadeli büyüme fırsatlarına güveniyor.
- Yönetim Kurulu temettü artışını hisse başına 3 CHF'ye çıkararak üst üste 29. yıl temettü artışını gerçekleştirmiş oldu.
Şirket Genel Görünümü
- Nestlé ilk çeyreğin olumsuz geçmesini bekliyor ancak ikinci çeyrekte bir toparlanma ve yılın ikinci yarısında çift haneli organik büyüme bekliyor.
- Şirket 2024 yılının tamamı için orta tek haneli büyüme öngörüyor ve 2025 ve sonrasında bu büyüme oranına geri dönmeyi hedefliyor.
- 2024 yılı için tahminler, yaklaşık %4 organik satış büyümesi ve temel ticari faaliyet kar marjında ılımlı bir artış içeriyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Gıda sektörü, gıda fiyat enflasyonu ve zayıf tüketici talebi nedeniyle zorluklarla karşı karşıyadır.
- Kârlı olmayan ürünlerin üretiminin durdurulması şirketin tekliflerini etkilemiştir.
- Nestlé Health Science'taki BT entegrasyon sorunları 3. ve 4. çeyrekte hayal kırıklığı yaratan bir performansa yol açtı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Nestlé, serbest nakit akışında ve yatırılan sermayenin getirisinde önemli iyileşmeler sağlamıştır.
- Şirketin evcil hayvan bakımı ve Nespresso gibi güçlü büyüme platformları başarısına katkıda bulunmaktadır.
- Premium ürünler son on yılda organik büyümeye ve marj gelişimine önemli ölçüde katkıda bulunmuştur.
Özetler
- Net elden çıkarmalar satışları %0,9 oranında düşürürken, döviz kurunun net satışlar üzerindeki olumsuz etkisi %7,8 oldu.
- Nestlé Health Science'ta vitamin, mineral ve takviye edici gıdalara yönelik tedarik kısıtlamalarının 2024 yılının ilk yarısının sonuna kadar çözülmesi bekleniyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Mark Schneider, SNAP'ın ABD tüketicisi üzerindeki etkisine değindi ve ABD evcil hayvan mamalarındaki trendleri tartıştı.
- Şirket, Nestlé Health Science'ın potansiyel toparlanmasına ve hacimsel toparlanmaya odaklanmasına atıfta bulunarak 2024 yılı için %4'lük organik büyüme beklentisi hakkında bilgi verdi.
Nestlé'nin 2023 yılındaki finansal performansı, şirketin zorlu pazar ortamını etkin bir şekilde yönetme becerisini gösteriyor. Uygulamada mükemmellik, pazarlama ve büyüme yatırımlarına net bir şekilde odaklanan Nestlé, 2024 ve sonrasındaki hedeflerine ulaşmak için iyi bir konumdadır. Şirketin inovasyon, sürdürülebilirlik ve premium ürünlere olan bağlılığı ve sektördeki zorlukların üstesinden gelmeye yönelik stratejik yaklaşımı, rekabetçi gıda endüstrisinde sürekli başarı potansiyelinin altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
Nestlé'nin hissedarlarına tutarlı getiri sağlama taahhüdü, şirketin finansal istikrarını ve yatırımcı dostu yaklaşımını vurgulayan, 33 yıldır üst üste temettü artırma konusundaki etkileyici geçmişi ile vurgulanmaktadır. Hissedarlara olan bu bağlılık, şirketin mevcut piyasa koşullarında kayda değer bir getiri sunan %2,58'lik temettü verimine de yansımaktadır.
Değerleme perspektifinden bakıldığında, Nestlé'nin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 26,38'dir ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 20,56'dır. Bu durum, yatırımcıların Nestlé'nin hisseleri için, muhtemelen şirketin güçlü markası, pazardaki konumu ve gelecekteki kazanç potansiyeli nedeniyle prim ödemeye istekli olduğunu göstermektedir. Ayrıca Nestlé, finansal istikrar ve risk değerlendirmesine odaklanan yatırımcılar için önemli bir husus olan orta düzeyde bir borçla faaliyet göstermektedir.
Yatırımcılar için bir diğer önemli ölçüt de Fiyat/Defter (P/B) oranıdır ve Nestlé için bu oran şu anda 6,84'tür. Bu, piyasanın şirkete defter değerinden önemli ölçüde daha yüksek bir değer biçtiğini gösterir ki bu da şirketin marka itibarı ve maddi olmayan varlıkları gibi faktörlere bağlanabilir.
Nestlé'nin Gıda Ürünleri sektöründe önde gelen bir oyuncu olması ve kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aşması gibi daha detaylı analiz ve ek InvestingPro İpuçları için yatırımcılar https://www.investing.com/pro/NSRGY adresini ziyaret edebilirler. Nestlé'nin finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bilgiler sunan 9 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu değerli bilgilere erişmek için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.