National Bank of Canada (TSX: NA), 2,59 $ hisse başına kazanç (EPS) ve %17'nin üzerinde özkaynak karlılığı (ROE) ile güçlü bir ilk çeyrek raporladı. Banka, Kişisel ve Ticari Bankacılık segmentinde yıldan yıla %5'lik kayda değer bir büyüme ile iş segmentleri genelinde kârlı büyümenin altını çizdi.
Varlık Yönetimi ve Finansal Piyasalar segmentleri rekor gelir ve net gelir elde etti. Credigy ve ABA Bank da önemli bir büyüme göstererek güçlü performanslar sergiledi. Banka, sermaye, kredi ve maliyet yönetimine yönelik disiplinli yaklaşımını vurgularken, %13,1'lik güçlü CET1 oranını korudu.
Önemli Çıkarımlar
- National Bank of Canada'nın EPS'si %17'nin üzerinde bir ROE ile 2,59 $ olarak gerçekleşmiştir.
- Tüm iş segmentlerinde kârlı büyüme görülmüştür.
- Bireysel ve Ticari Bankacılık bir önceki yıla göre %5 oranında büyümüştür.
- Varlık Yönetimi ve Finansal Piyasalar rekor gelir ve net gelir bildirdi.
- Credigy %6 varlık büyümesi elde etmiş ve ABA Bank çift haneli bilanço büyümesi göstermiştir.
- Canlı kredilere ilişkin karşılıklar 30 milyon dolara gerilemiştir.
- Banka, %13,1'lik güçlü CET1 oranını ve %145'lik LCR oranını korumaktadır.
Şirket Görünümü
- GSYH büyümesinin %6-6,5 civarında olması beklenmektedir.
- Turizm sektörünün yılsonuna kadar toparlanacağına duyulan güvenle kredi karşılıklarının 2-3 çeyrek daha devam etmesi.
- Proaktif gider yönetimi ve stratejik önceliklendirme sayesinde olumlu faaliyet kaldıracı.
- Orta tek haneli vergi öncesi provizyon (PTPP) büyümesi bekleniyor.
- Çeşitlendirilmiş iş modeli ve sektörel konumlandırma nedeniyle kredi/mevduat oranı %98 ile güçlü kabul edilmektedir.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Temerrütlerin ve sorunlu karşılıkların artmaya devam etmesi beklenmektedir.
- Kredi kartı temerrütleri, özellikle ev sahibi olmayanlar arasında pandemi öncesi seviyeleri aşmıştır.
- Sigortalı değişken faizli ipotek temerrütleri pandemi öncesi seviyelerin üzerindedir.
Yükselişte Öne Çıkan Noktalar
- İş segmentlerini destekleyen kredi ve mevduatlarda büyüme.
- Varlık Yönetimi ve Finansal Piyasalarda rekor net gelir.
- Credigy ve ABA Bank'ın sağlam performansı.
- Kredi kayıpları için ayrılan karşılıkların 1,4 milyar doların üzerinde güçlü bir şekilde karşılanması.
Eksiklikler
- Banka, faiz getirmeyen mevduatların oranını açıklamamıştır.
- Temettü vergisi kredisinin ticari gelirler üzerindeki etkisinin çeyrek başına yaklaşık 60 milyon dolar olması bekleniyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Bankanın likidite pozisyonu ve daha yüksek bir LCR tercihi üzerine tartışma.
- Mali yılın tamamı için değer düşüklüğü karşılıklarına ilişkin beklentilere duyulan güven ifade edildi.
- Ekonomik gidişata bağlı olarak maliyet kontrolüne ve gelir artışına odaklanılması.
- Kredi/mevduat oranının %98'e yükselmesi çeşitlendirilmiş iş modeli nedeniyle güçlü olarak değerlendirilmiştir.
- Makroekonomik belirsizliğin ortasında iş büyümesini gerçekleştirmeye vurgu.
National Bank of Canada, muhafazakâr likidite pozisyonunu korumaya ve çeşitli iş segmentlerindeki büyüme fırsatlarından yararlanmaya net bir şekilde odaklanarak kendisini ekonomik dalgalanmaların ortasında dirençli bir kurum olarak konumlandırmıştır. Bankanın disiplinli sermaye, kredi ve maliyet yönetimine olan bağlılığı, ilk çeyrekteki güçlü performansında ve geleceğe yönelik stratejik bakış açısında açıkça görülmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.