Lüks e-ticaret platformu Mytheresa (NYSE: MYTE), zorlu pazar ortamına rağmen 2024 mali yılının ikinci çeyreğinde pozitif gelir artışı ve düzeltilmiş FAVÖK ile dayanıklılık gösterdi. Şirket Amerika Birleşik Devletleri'nde çift haneli gelir artışı elde etti ve rekor bir ortalama sipariş değeri (AOV) bildirdi. Kazanç çağrısı, 197 milyon €'ya ulaşan net satışlar ve %50'lik brüt kar marjı ile sağlam bir performans ortaya koydu. Şirketin yüksek değerli müşterilere ve tam fiyatlı satışa stratejik olarak odaklanması, dijital lüks pazarı için güçlü konumlanmasına ve iyimser görünümüne katkıda bulundu.
Önemli Çıkarımlar
- Mytheresa ABD'de çift haneli gelir artışı ve 672 Avro AOV artışı kaydetti.
- Şirket, pazar genelindeki promosyonlara rağmen %50'lik brüt kâr marjını korudu.
- Bu çeyrekte net satışlar bir önceki yıl 190,1 milyon Avro iken 197 milyon Avro olarak gerçekleşti.
- Avrupa net satışların %55,7'sini oluştururken, ABD %17,4'lük bir büyüme gösterdi.
- Pazarlama giderleri azalırken SG&A giderleri hafif bir artış gösterdi.
- Düzeltilmiş FAVÖK marjı 7,9 milyon Avro ile %4,0 olarak gerçekleşmiştir.
- Pozitif işletme nakit akışı, artan kredi olanaklarıyla birlikte 18,5 milyon Avro olarak raporlanmıştır.
Şirket Genel Görünümü
- ABD pazarı, istekli müşteri segmentinde beklenen toparlanma ile olumlu bir görünüm sergilemektedir.
- Envanter seviyelerinin GMV büyümesiyle uyumlu olması ve 2025 mali yılına kadar 260 gün olması hedefleniyor.
- Mytheresa, mali yılın ikinci yarısında daha fazla tam fiyat satış payı elde edeceğinden emin.
- Şirket, stratejik konumlandırması ve geleceğe yönelik rehberliği konusunda olumlu olmaya devam ediyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- APAC bölgesinde talebin daha düşük olması net satış payında hafif bir düşüşe yol açmıştır.
- Faaliyet marjı, düşük CPM payı ve diğer finansal değişimler nedeniyle geriledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Ocak ayı, özellikle ABD'li müşterilerin yurt içinde yaptığı harcamalarla güçlü bir ivme gösterdi.
- Uzun vadeli görüş, dijital lüks harcamalarında 2030 yılına kadar potansiyel olarak %30 penetrasyona yükselecek bir artışa işaret ediyor.
- Şirket, hazır giyim gibi temel kategorilerde büyümeye odaklanıyor ve üst düzey lüks markalara yönelik talebin devam etmesini bekliyor.
Bayanlar
- Brüt kar marjında kayda değer bir düşüş yaşanmıştır, ancak bunun önümüzdeki çeyrekte iyileşmesi beklenmektedir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Mytheresa brüt kar marjı, bilanço yükümlülükleri ve istekli müşteriler arasındaki eğilimlerle ilgili sorulara yanıt verdi.
- Şirket, pazar payını ele geçirme ve en iyi müşterilere hizmet verme konusundaki kararlılığını vurguladı.
- Tartışmalar, hazır giyime ve gelecekte daha canlı moda estetiği potansiyeline vurgu yaparak 2024 moda trendlerini içeriyordu.
Özetle, Mytheresa'nın kazanç çağrısı, yavaş talep ve yüksek promosyon faaliyetlerinin olduğu bir dönemde başarılı bir şekilde ilerlediğinin altını çizdi. En çok harcama yapan müşterilerine hizmet vermeye odaklanan net bir strateji ve dijital lüks pazarının büyüme beklentilerine olan güçlü inancı ile Mytheresa, yükselişini sürdürmek için iyi bir konuma sahip.
InvestingPro İçgörüleri
Mytheresa (NYSE: MYTE), son finansal ölçümlerine ve analist görüşlerine de yansıdığı üzere karmaşık bir piyasa ortamında faaliyet gösteriyor. Düzeltilmiş piyasa değeri 260,61 milyon dolar ve zorlu F/K oranı -10,78 olan şirketin değerlemesi, yatırımcılar için incelikli bir tablo sunuyor. Özellikle, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda 396,02 milyon $ brüt kâr elde edildi ve bu da %47,99'luk güçlü bir brüt kâr marjına işaret ediyor. Bu, şirketin piyasa genelindeki promosyonlar karşısında %50 brüt kâr marjını koruma raporuyla uyumludur.
InvestingPro İpuçları, analistlerin Mytheresa'nın bu yıl kârlı olacağını tahmin etmelerine rağmen, önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiklerini öne sürüyor. Buna ek olarak, şirketin geçen haftaki %9,93'lük toplam fiyat getirisine rağmen, fiyat son bir yılda %68,91'lik önemli bir düşüş yaşadı. Bu dalgalanma, şirketin performansını ve piyasa hareketlerini yakından izlemenin önemini vurguluyor.
Mytheresa'nın beklentilerine ilişkin daha derin bir analizle ilgilenen yatırımcılar InvestingPro'da ek bilgiler bulabilir. Bu analizlerden yararlanmak isteyenler PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir. Mevcut 13 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar şirketin finansal sağlığı ve stratejik konumu hakkında daha iyi bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.