Murphy USA (ticker: MUSA), 2023'ün dördüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergilediğini bildirdi ve kazanç çağrısı sırasında 2024 için iyimser bir görünüm sağladı. Şirketin müşteri sadakatini artırma ve 22 yeni mağazanın eklenmesi de dahil olmak üzere ağını genişletme stratejisi, hem yeni hem de sadık müşterilerin artan harcamalarıyla karşılığını verdi. Birim büyümesini etkileyen izin ve işgücü sorunları gibi zorluklara rağmen, Murphy USA önümüzdeki yıl büyümeyi hızlandırmak için hazırlanıyor. Şirket sermaye harcamalarını artırmayı ve yılda 1 milyon hisse geri almayı hedefleyen hisse geri alım programını sürdürmeyi planlıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Murphy USA'in sadık müşterileri 2019'a kıyasla %50 daha fazla harcama yapıyor ve yeni sadakat üyeleri de daha yüksek seviyelerde harcama yapıyor.
- Şirket, QuickChek mağazalarından gelen güçlü performansla 2023 yılında 22 yeni mağaza ekledi.
- Akaryakıt hacimleri, ticari mal satışları, işletme giderleri, gelir, FAVÖK, net gelir ve hisse başına kazanç konuları ele alındı.
- 2024 yılı için öngörüler, daha fazla yeni mağaza büyümesi, yükseltme ve yeniden inşa faaliyetleri ve dijital dönüşüm girişimlerini içeriyor.
- Hisse geri alım programı yılda 1 milyon hisse geri alımı hedefiyle devam edecek.
- Ortalama perakende benzin fiyatları 2023'te 2022'ye kıyasla daha düşüktü ve efektif vergi oranları hafifçe azaldı.
- 2024'teki sermaye harcamalarının 400 milyon ila 450 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Mağaza başına yakıt hacimlerinin 2024 yılında sabit kalması veya biraz artması beklenirken, ticari ürün katkısının %8 oranında artması beklenmektedir.
- Mağaza başına işletme giderlerinin %5 ila %7 oranında artması, genel giderlerin ise yaklaşık %8 oranında artması beklenmektedir.
- Tüm yakıt marjlarının galon başına 0,30 ila 0,34 dolar arasında olması beklenirken, 1 milyar ila 1,2 milyar dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK hedefleniyor.
Şirket Görünümü
- Murphy ABD, 2024 yılında 30 ila 35 yeni mağaza eklemeyi ve 30 ila 40 yükseltme ve yeniden inşa fırsatı hedefliyor.
- Dijital dönüşüm yatırımları 2024 sermaye planının bir parçası olarak devam edecek.
- Şirket bilançosuna ve gerektiğinde ek sermayeye erişim kabiliyetine güveniyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Ürün karması ve promosyon faaliyetleri nedeniyle ticari ürün marjları 4. çeyrekte gerilemiştir.
- İzin ve işçilik sorunları nedeniyle 2023'te birim büyümesinde zorluklar.
- İnşaat projeleri için kamu hizmetlerinde yaşanan gecikmeler ortalama mağaza tamamlanma sürelerini artırdı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Dijital dönüşüm girişimlerinden elde edilen olumlu yatırım getirisi.
- Dökme sigaralar, dumansız ürünler ve purolar dahil olmak üzere tütün işinde büyüme.
- Ocak ayında bir önceki yıla kıyasla daha yüksek perakende marjları ve tütün katkısı dolar bazında %6 artış.
Eksiklikler
- Hava koşullarına bağlı müşteri trafiği, akaryakıta bağlı olmayan tütün dışı kategorileri etkiledi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- PS&W RINs fiyat dalgalanmaları devam edecek, ancak uzun vadeli aralık hala galon başına 0,025 ila 0,03 $ olarak modellenmelidir.
- Şirket normale dönüşe güvenmiyor ve daha uzun proje zaman çizelgelerini yönetmek için personel sayısını artırıyor.
Murphy USA'in dördüncü çeyrek kazanç çağrısı, sektördeki zorlukların üstesinden başarıyla gelen ve gelecekteki büyüme için kendini konumlandıran bir şirketi gözler önüne serdi. Müşteri sadakati, mağaza genişletme ve dijital dönüşüme stratejik olarak odaklanan Murphy USA, 2024 yılına kadar olumlu gidişatını sürdürmeye hazırlanıyor. Birim büyümesindeki aksaklıklara ve inşaat gecikmelerine rağmen, şirketin finansal sonuçları ve proaktif önlemleri güçlü bir temele ve önümüzdeki yıl için iddialı bir plana işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Murphy USA (ticker: MUSA) geçtiğimiz yıl boyunca finansal ölçümlerine ve stratejik girişimlerine yansıyan övgüye değer bir performans sergiledi. Şirket büyümeye ve müşteri sadakatini artırmaya odaklanmaya devam ederken, çeşitli InvestingPro İpuçları ve gerçek zamanlı veri ölçümleri şirketin mevcut durumu ve gelecekteki potansiyeli hakkında ek bilgiler sağlıyor.
InvestingPro İpuçları, yönetimin şirketin beklentilerine olan güveninin agresif hisse geri alım stratejisiyle vurgulandığını ortaya koyuyor. Buna ek olarak, Murphy USA'in hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettüsünü dört yıl üst üste artırarak finansal istikrar ve hissedar dostu bir politikaya işaret etmesiyle açıkça görülüyor.
InvestingPro Data ölçümleri, şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansının anlık bir görüntüsünü sunuyor. Murphy USA, 2023 yılının 4. çeyreğinin son on iki ayı itibariyle 8,29 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahiptir ve 14,99'luk Fiyat/Kazanç (F/K) oranı nispeten ılımlıdır, bu da hisse senedinin kazançlarına göre aşırı pahalı olmadığını göstermektedir. Ancak, şirketin Fiyat/Defter oranı 10,08 gibi yüksek bir seviyede olup, bu da hisse senedinin defter değerine kıyasla yüksek bir değere sahip olduğunu gösterebilir. Son on iki ayda gelir büyümesindeki %9,53'lük düşüşe rağmen, Murphy USA geçen hafta %12,12'lik önemli bir getiri elde ederek kısa vadede güçlü piyasa performansını vurguladı.
Daha derin analiz ve daha fazla InvestingPro İpucu ile ilgilenen okuyucular için InvestingPro'da ek ipuçları mevcuttur."SFY24" kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim veya"SFY241" kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilir ve Murphy USA'in piyasa konumu, kârlılık tahminleri ve sektör karşılaştırmaları hakkında bilgi edinebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.