M&T Bank (NYSE: MTB), toplum odaklı girişimlerin yanı sıra güçlü kredi büyümesi ve kontrollü giderlerin bir karışımını sergileyen 2024 yılı ilk çeyrek mali sonuçlarını açıkladı. Banka, istikrarlı bir Ortak Özkaynak Tier 1 (CET1) oranı ve net faiz gelirinde hafif bir düşüş bildirirken, giderler bir önceki yıla göre sadece marjinal bir artış gösterdi.
Bankanın sürdürülebilirlik ve toplum desteğine olan bağlılığı da, uygun fiyatlı konutlara yapılan önemli katkılar ve İspanyolca küçük işletme programının başlatılmasıyla vurgulandı.
Önemli Çıkarımlar
- M&T Bank'ın Provizyon Öncesi Net Geliri (PPNR) 891 milyon dolara ulaştı.
- Seyreltilmiş GAAP hisse başına kazanç 3,02 dolar olurken, özel FDIC değerlendirmesi hariç 3,15 dolar oldu.
- CET1 oranı %11,07 ile güçlü seyrederken, hisse başına maddi defter değeri 99,54 $'a yükseldi.
- Net faiz geliri, düşük tahakkuk etmeyen faiz ve swap etkileri nedeniyle %2'lik bir düşüşle 1,7 milyar $'a geriledi.
- Ortalama krediler, C&I ve tüketici kredilerinin etkisiyle %1 artarak 133,8 milyar $'a ulaştı.
- Faiz dışı gelir bir önceki çeyreğe göre hafif bir artışla 580 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir.
- Net tahsilat gecikmeleri 138 milyon dolara gerilemiştir.
- Bankanın ekonomik görünümü, net faiz geliri için yukarı yönlü bir eğilimle birlikte istikrarlı olmaya devam etmektedir.
- Yılın tamamında net tahsilatların 40 baz puan civarında olması ve vergi oranının %24 ile %24,5 arasında gerçekleşmesi beklenmektedir.
Şirket Görünümü
- M&T Bank ekonomik görünümün istikrarlı kalmasını beklemektedir.
- Banka, önümüzdeki dönemler için net faiz geliri görünümünde yukarı yönlü bir eğilime sahip.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- Net faiz geliri, tahakkuk etmeyen faizlerin azalması ve faiz oranı takaslarının etkisiyle %2 oranında azalmıştır.
- CRE portföyündeki sağlık sektörü, eleştirilen bakiyelerde mütevazı bir artış yaşamıştır.
Yükselen Önemli Noktalar
- Banka, C&I kredilerinde, özellikle bayi finansal hizmetleri, orta piyasa işletmeleri ve kurumsal ve kurumsal sektörlerdeki artan kullanımdan kaynaklanan bir büyüme görmüştür.
- Faiz dışı gelirler bir önceki çeyreğe göre hafif bir artış göstermiştir.
- Tröst ücretlerinin gelecekteki kazançların önemli bir itici gücü olması beklenmektedir.
Eksiklikler
- Net faiz geliri, tahakkuk etmeyen faizlerin azalması ve faiz oranı takaslarının etkisiyle hafif bir düşüş göstermiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- M&T Bank CFO'su Daryl Bible, sabit faizli kredilerin yeniden fiyatlandırılmasını ve artan getiri potansiyelini tartıştı.
- Banka, CRE konsantrasyonunu azaltmak ve ilgili riskleri hafifletmek için aktif olarak çalışıyor.
- S&P kısa bir süre önce M&T Bank'ı negatif görünüme aldı, ancak yönetim bunun bir not indirimine yol açmayacağından emin.
- Eleştirilen C&I kredilerindeki artış, öncelikle belirli sektör zorluklarından kaynaklanmaktadır.
- Şirket, CRE konsantrasyonunu zaman içinde sermaye rezervlerinin yaklaşık %160'ına düşürmeyi hedefliyor.
M&T Bank'ın ilk çeyrek kazanç çağrısı, kredi büyümesi, gider yönetimi ve toplum katılımına odaklanarak zorlu bir ekonomik ortamda yol alan bir şirketi ortaya koydu. Sağlam bir sermaye pozisyonu ve likiditeye yönelik muhafazakâr bir yaklaşımla banka, güçlü müşteri ilişkilerini sürdürürken organik büyümesini devam ettirecek şekilde konumlandırılmıştır. Bununla birlikte banka, özellikle ticari gayrimenkul sektöründeki zorlukların da bilincindedir ve maruz kaldığı riskleri yönetmek ve azaltmak için adımlar atmaktadır. Hisse geri alımları şimdilik beklemede olup, ikinci çeyrekten sonra daha geniş ekonomik koşullar ve bankanın mali sağlığı dikkate alınarak yeniden değerlendirme yapılması planlanmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
M&T Bank (NYSE: MTB) finans sektöründe istikrar ve büyüme potansiyeli arayan yatırımcılar için cazip bir örnek teşkil ediyor. Piyasa değeri 23,46 milyar dolar olan ve 2023'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %17,44'lük güçlü bir gelir artışı kaydeden banka, rekabetçi bir piyasada büyüme kapasitesine sahip olduğunu göstermiştir.
InvestingPro Verileri, 8,82'lik bir F/K oranına dikkat çekmektedir; bu oran, son on iki aydaki 8,9'luk düzeltilmiş F/K oranıyla karşılaştırıldığında, bankanın hisselerinin yakın vadeli kazanç potansiyeline yakın bir değerlemeyle işlem gördüğünü göstermektedir. Bu durum, 0,23'lük PEG oranıyla da desteklenmekte olup, hisse senedinin kazanç büyümesine kıyasla değerinin altında olabileceğini göstermektedir. Ayrıca, son veriler itibariyle %3,7 olan temettü verimi ve 46 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişi, M&T Bank'ın hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları arasında, M&T Bank'ın temettüsünü 7 yıl üst üste artırmış olması dikkat çekicidir ve yatırımcılar için güvenilir bir gelir akışını yansıtmaktadır. Bununla birlikte, 7 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini göz önünde bulundurmak da önemlidir, bu da ihtiyatlı olunması gerektiğine işaret edebilir. Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, M&T Bank'ın finansal sağlığı ve görünümü hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur.
Bu ölçümleri daha fazla incelemek isteyenler https://www.investing.com/pro/MTB adresinde ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. Ve unutmayın, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarınızı şekillendirecek daha da değerli içgörülerin kilidini açabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.