Küresel bir yatırım bankası olan Moelis & Company (ticker: MC), dördüncü çeyrek gelirlerini bir önceki yıla kıyasla %6'lık bir artışla 215 milyon $ olarak açıkladı. Ancak firma, özellikle birleşme ve satın alma ücretlerindeki düşüş nedeniyle tüm yıl düzeltilmiş gelirlerinde %11'lik bir düşüş yaşadı. Buna rağmen şirket, Federal Rezerv'in olası faiz indirimlerinin ardından M&A faaliyetlerinin artacağı beklentisiyle gelecek konusunda iyimserliğini koruyor. Firma ayrıca 349 milyon dolar nakit ve borçsuz olmasıyla güçlü bir finansal pozisyona sahip.
Önemli Çıkarımlar
- 4. çeyrek gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %6 artarak 215 milyon dolara yükseldi.
- Yılın tamamında düzeltilmiş gelirler, temel olarak düşük birleşme ve satın alma ücretleri nedeniyle %11 azalarak 860 milyon dolara geriledi.
- Tazminat gider oranı yıl boyunca %83'ün altında kaldı.
- Tazminat dışı giderlerin 2024 yılının ilk çeyreğinde 45 milyon ila 46 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
- 2023 yılında 24 yeni genel müdür işe alındı ve teknoloji, sanayi ve temiz teknoloji sektörlerine odaklanan sekizine terfi verildi.
- Nakit 349 milyon dolar ve ödenmemiş borç olmadan güçlü bir bilanço rapor edildi.
Şirket Görünümü
- Federal Rezerv'in faiz indirimine gitme potansiyeli ile birlikte artan birleşme ve satın alma faaliyeti beklentisi.
- 2024'te müşteri hizmetleri sunumuna ve pazar uzmanlığını genişletmeye odaklanma planları.
- Fazla nakit seviyeleri rahatladığında hissedarlara daha fazla sermaye iadesi yapılması düşüncesi.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Yılın tamamında düzeltilmiş gelirler, birleşme ve satın alma ücretlerinin azalması nedeniyle düşüş göstermiştir.
- Bazı ayrılmalar nedeniyle genel müdür sayısında net bir azalma gözlendi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Firmanın güçlü anlaşma hattı tüm zamanların en yüksek seviyesindedir ve gelecekteki güçlü faaliyetlerin sinyalini vermektedir.
- Şirketin finansal durumu sağlam, önemli miktarda nakit rezervi var ve borcu yok.
- Uzmanlığı güçlendirmek için agresif işe alımlar ve genel müdürlerin terfisi.
Kaçırılanlar
- Silicon Valley Bank anlaşmasının gelir tablosu üzerindeki spesifik etkileri açıklanmamıştır.
- Genel müdürlerin tam sayısı verilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Genel müdür başına verimliliğin, daha iyi kompozisyon ve artan uzmanlık nedeniyle iyileşmesi beklenmektedir.
- Tazminat oranının gelecekte 60 civarında sabitleneceği öngörülmektedir.
- Silicon Valley Bank ile işlem paylaşımı anlaşmasının sona ermesinin ardından tazminat dışı giderler azalabilir.
- Firma, Silicon Valley Bank'ın performansı veya işlem paylaşımı anlaşması hakkında spesifik ayrıntılar vermedi.
Kazanç çağrısı sırasında CEO Ken Moelis, şirketin anlaşma hattına olan güvenini dile getirerek, bunun gücünü Federal Rezerv'in Kasım ayı sonunda faiz artırımlarının masadan kalktığını açıklamasına bağladı. Riskteki bu azalma, birleşme ve satın alma faaliyetlerinde artışa yol açtı. Özel sermaye şirketlerinin piyasa hareketlerini zamanlama olasılığına rağmen, oyuncular arasında işlemlere girişmek için genel bir hazırlık var. Moelis & Company'nin görünümü olumlu olmaya devam ediyor ve gelişen piyasa ortamında güçlü finansal pozisyonunu ve uzmanlığını kullanmaya odaklanıyor.
InvestingPro Analizleri
Moelis & Company (ticker: MC) dalgalı bir piyasa ortamında ilerlerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. Yaklaşık 3,65 milyar dolarlık Piyasa Değeri ve 2023'ün 3. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 9,93'lük yüksek Fiyat / Defter oranı ile firmanın değerleme ölçümleri, yatırım bankacılığı sektöründeki premium konumunu yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin yakın zamanda önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiklerini ve şirketin yakın vadeli karlılığı konusunda temkinli bir bakış açısına işaret ettiklerini gösteriyor. Bu durum, firmanın gelirleri etkileyen birleşme ve satın alma ücretlerinin azaldığına dair kendi raporuyla da uyumlu. Ayrıca, şirket aynı dönem için 2515,85'lik düzeltilmiş F/K oranıyla yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor ve bu da mevcut zorluklara rağmen gelecekteki büyümesine olan yatırımcı güvenini vurgulayabilir.
Yatırımcılar, Moelis & Company'nin hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı olarak üst üste 10 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürdüğünü unutmamalıdır. Mevcut Temettü Getirisi %4,39'dur ve gelir odaklı yatırımcılar için önemli bir rakamdır. Ayrıca, şirketin hisse senedi son üç ayda %31,21'lik bir fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri sağladı ve bu da potansiyel yatırımcıların ilgisini çekebilecek güçlü bir kısa vadeli performansa işaret ediyor.
Daha derin bir analiz arayanlar için InvestingPro, Moelis & Company hakkında platform üzerinden erişilebilecek ek ipuçları sunuyor. SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim, SFY241 kupon kodunu kullanarak ise 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim elde edebilirsiniz. Bu bilgiler ve ek kaynaklar sayesinde yatırımcılar Moelis & Company'nin yatırım stratejilerine uygun olup olmadığı konusunda daha bilinçli kararlar verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.