Metropolitan Commercial Bank (MCB) dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamına ilişkin mali sonuçlarını açıklayarak bankacılık sektöründeki olumsuzluklara karşı dayanıklılığını ortaya koydu. Bankanın tüm yıl hisse başına kazancı 6,91 dolar olurken, yılsonu hisse başına defter değeri 58,69 dolar olarak gerçekleşti. MCB, kredi büyümesi ve çekirdek mevduatların desteğiyle net faiz marjı (NIM) artışını 2024 yılına kadar sürdürmeye hazırlanıyor.
Bankanın B2C fintech segmentinden çıkma kararı, ücret gelirlerini etkileyecek ancak 2024 görünümünü önemli ölçüde değiştirmeyecek önemli bir gelişmedir. MCB'nin odağı, B2B ve GPG iş kollarını güçlendirmeye kayacak ve yıl için temel faiz dışı giderlerde %10-12'lik bir artış bekleniyor.
Banka, iki yıl içinde tahmini maliyeti 9,5 milyon dolar olan bir temel bankacılık modernizasyon projesi yürütmektedir. İki faiz artırımı öngören MCB, 2024 yılında NIM'de yaklaşık 20 baz puanlık bir artış öngörüyor ve efektif vergi oranının %31 civarında olacağını tahmin ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- MCB, 2023 yılı sonunda tüm yıl için 6,91 $ EPS ve 58,69 $ hisse başına defter değeri bildirdi.
- Banka, düzenleyici zorluklar nedeniyle B2C fintech işinden çıkmayı planlıyor ve bunun 2024 sonuçları üzerinde minimum etkisi olacak.
- MCB, kredi büyümesinin öncelikle mevduat büyümesi ile finanse edilmesini beklemekte ve borçlanmaları azaltmayı hedeflemektedir.
- Temel bankacılık modernizasyon girişimi devam etmekte olup, 24 ay boyunca yaklaşık 9,5 milyon dolara mal olacaktır.
- Banka, 2024 yılında yaklaşık 20 baz puanlık bir NIM artışı ve yaklaşık %31'lik bir efektif vergi oranı öngörmektedir.
Şirket Görünümü
- MCB, 2024 yılında kredi büyümesi ve çekirdek mevduatlarla desteklenen NIM artışının devam etmesini beklemektedir.
- Bankanın B2B işindeki boru hattı güçlüdür ve GPG iş kolunu büyütmeye odaklanmaktadır.
- Toplam çekirdek faiz dışı giderlerde 2024 yılı için %10-12 oranında bir artış beklenmektedir.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- B2C fintech işinden çıkmak, 2024 yılında 5-6 milyon dolarlık bir kayıp olacağı tahmin edilen ücret gelirini etkileyecektir.
- Banka, çok aileli bir krediyle ilgili bir defaya mahsus bir sorun yaşadı ve bu sorun ele alınıyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- MCB, son 24 ayda kripto ile ilgili mevduatlarda 1,5 milyar doları değiştirdi ve 2024 yılında 250 milyon dolarlık mevduatla ilgili bir olay beklemiyor.
- Banka, GPG müşterilerinin etkisiyle faiz getirmeyen mevduatlarda mütevazı bir büyüme görüyor.
Kaçırılanlar
- Genel olarak istikrarlı bir performans sergilemesine rağmen banka, çok aileli bir krediyle ilgili tek seferlik bir kredi sorunu olduğunu kabul etti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Bankanın muhafazakar varsayımı, Federal Rezerv'in faiz indirimlerine karşılık olarak %65 beta olup, türevler hariç %75'e çıkma potansiyeli bulunmaktadır.
- Projeyle ilgili maliyetler nedeniyle 2024 yılında giderlerde önemli bir artış beklenmektedir.
Sonuç olarak, MCB'nin kazanç çağrısı, gelecekteki büyüme için zemin hazırlarken mevcut finansal ortamın karmaşıklıklarında gezinen bir banka ortaya koydu. İş odağındaki stratejik değişimler ve modernizasyon çabalarıyla MCB, önümüzdeki yıl da başarısını sürdürmek için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro Insights
Metropolitan Commercial Bank (MCB), son mali sonuçlarına da yansıdığı üzere gerçekten de dayanıklılık gösterdi. Bankanın performansını ve görünümünü daha derinlemesine incelediğimizde, InvestingPro verilerinden ve ipuçlarından ek bilgiler edinebiliriz. MCB'nin piyasa değeri 541,96 milyon dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da güçlü bir piyasa varlığına işaret ediyor. Bankanın 6,92 olan F/K oranı, yakın vadeli kazanç büyümesi göz önünde bulundurulduğunda hisse senedinin değerinin düşük olabileceğini gösteriyor - bu durum, bankanın 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 7,04 olan düşük düzeltilmiş F/K oranı ile pekiştiriliyor.
Bir InvestingPro İpucu, hissenin geçtiğimiz hafta önemli bir düşüş yaşadığına ve 1 haftalık fiyat toplam getirisinin -%7,81 olduğuna dikkat çekiyor. Bu kısa vadeli dalgalanma, MCB'nin %38,79'luk bir fiyat toplam getirisi gördüğü son üç aydaki güçlü getiri ile tezat oluşturuyor. Analistler bankanın son dönemdeki performansını dikkate aldı ve iki analist önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etti - MCB'nin gelecekteki kazanç potansiyelini düşünen yatırımcılar için çok önemli olabilecek bir bilgi.
InvestingPro ayrıca MCB'nin şu anda düşük bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü ve zayıf brüt kar marjlarına sahip olduğunu vurguluyor. Buna rağmen analistler, bankanın son on iki aydaki kârlılığının da desteklediği bir görüşle, şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor.
MCB'nin finansal sağlığı ve yatırım potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek ipuçları sunuyor. MCB için InvestingPro platformu üzerinden erişilebilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu ipuçları şirketin finansalları, piyasa performansı ve gelecekteki görünümü hakkında kapsamlı bir analiz sunuyor.
Yeni yıldan en iyi şekilde yararlanmak için InvestingPro aboneliği %50'ye varan indirimle özel bir indirime girdi. Yatırım araştırmalarını genişletmek isteyenler, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24 kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY241 kupon kodunu kullanabilir. Bu teklif, MCB'nin mevcut piyasa dinamikleri ve platformda bulunan değerli içgörüler göz önüne alındığında özellikle faydalı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.