Marathon Petroleum Corporation (MPC) 2023 yılının dördüncü çeyreğini güçlü finansal sonuçlarla tamamlayarak operasyonlardan önemli ölçüde nakit sağladığını ve hissedarlarına getiri sağlamaya kararlı olduğunu duyurdu. Şirket, konsolide bazda işletme faaliyetlerinden 14 milyar doların üzerinde nakit sağladığını ve Rafinaj ve Pazarlama işinde varil başına 12,74 dolarlık bir FAVÖK elde ettiğini bildirdi. MPC'nin Midstream segmenti de FAVÖK'te bir önceki yıla göre %7'lik bir artış kaydederek yaklaşık 6,2 milyar dolara ulaştı. Bu çeyrekte hisse başına düzeltilmiş kazanç 3,98 dolar olurken, tüm yıl toplamı 23,63 dolar olarak gerçekleşti. Şirket, 11,6 milyar dolarlık hisse geri alımı ve üç aylık temettüde %10'luk bir artışla sermayeyi hissedarlara geri döndürmeye odaklandı. İleriye dönük olarak MPC, düşük karbon girişimleri de dahil olmak üzere marjları artıran ve maliyetleri düşüren projelere öncelik vererek 2024 yılında toplam 1,25 milyar dolarlık sermaye harcamasına yatırım yapmayı planlıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Marathon Petroleum'un işletme nakit akışı 14 milyar doları aşarken, Rafinaj ve Pazarlama segmenti varil başına 12,74 dolar FAVÖK üretti.
- Midstream işletmesi ise bir önceki yıla göre %7'lik bir artışla yaklaşık 6,2 milyar $ FAVÖK elde ederek büyüdü.
- MPC, marjı artıran ve maliyetleri düşüren projelere odaklanarak 2024 yılında 1,25 milyar dolarlık sermaye harcaması yapmayı planlıyor.
- Şirket, 11,6 milyar dolarlık hisseyi geri satın alarak ve üç aylık temettüsünü %10 artırarak hissedarlarına geri dönüş sağlamaya kendini adamıştır.
- Hisse başına düzeltilmiş kazanç 4. çeyrek için 3,98 $ ve tüm yıl için 23,63 $ olarak raporlanmıştır.
Şirket Görünümü
- MPC, 2024 yılında küresel petrol talebinin artmaya devam edeceğini ve benzin ve dizel stoklarının sıkışık olacağını tahmin etmektedir.
- Şirket güvenlik, operasyonel mükemmellik ve sürekli ticari gelişime odaklanmayı sürdürmeyi amaçlamaktadır.
- Los Angeles ve Galveston Körfezi'ndeki iki büyüme projesinin tesis rekabetçiliğini geliştirmesi ve daha yüksek getiri sağlaması bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Varil başına marjlar, daha düşük çatlak farkları nedeniyle sıralı olarak daha düşüktü.
- Şirket ilk çeyrekte yaklaşık 600 milyon dolar ve tüm yıl için 1,3 milyar dolar geri dönüş harcaması öngörüyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- MPC, MPLX'in yakın zamanda üç aylık dağıtımına yaptığı %10'luk artışla desteklenen yıllık 2,2 milyar dolar nakit dağıtım almayı bekliyor.
- Şirket, istikrarlı ürün talebi ve yüksek küresel geri dönüşler nedeniyle önümüzdeki bahar ve yaz sezonunun destekleyici olacağını düşünüyor.
- MPC'nin Kaliforniya'daki entegre sistemi, tüccar rafinerilere karşı rekabet avantajı olarak görülüyor.
Kaçırılanlar
- Şirket, çatlak ortamındaki gerileme nedeniyle yaklaşık 3 milyar dolar nakit çekti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Mike Hennigan, Körfez Kıyısı'nda varlık ekleme ve operasyonları çeşitlendirme potansiyelini vurguladı.
- Potansiyel satın almalara açık olmakla birlikte, mevcut varlıklardan elde edilen getirilerin azami düzeye çıkarılmasına odaklanılmaya devam edilmektedir.
- CFO John Quaid, şirketin sermayeyi geri döndürme ve rafinaj makro ortamını göz önünde bulundurarak tahsis kararları alma konusundaki kararlılığını yineledi.
- Şirket, bu hedefi etkileyebilecek potansiyel değişkenleri kabul ederek ilk çeyrekte %100 bakım sağlamayı hedefliyor.
- Güvenilirlik, modernizasyon, verimlilik ve sera gazı emisyonlarını azaltmaya odaklanan ve %20'nin üzerinde getiri sağlaması beklenen bir Batı Yakası projesi devam ediyor.
Marathon Petroleum Corporation'ın dördüncü çeyrekte ve 2023 yılı boyunca sergilediği performans, güçlü bir finansal pozisyonu ve büyüme ile hissedar getirilerine yönelik stratejik odağı yansıtmaktadır. Şirketin 2024 yılı için sermaye tahsisi, yüksek getiri ve çevresel faydalar vaat eden projelere yapılan önemli yatırımlarla sürdürülebilirlik ve maliyet azaltmaya yöneliktir. MPC'nin sermayeyi hissedarlara geri döndürme taahhüdü, rafinaj makro ortamındaki zorluklara rağmen kararlılığını korumaktadır. Şirketin yönetim ekibi, destekleyici bir piyasa görünümü ve Kaliforniya'daki entegre sistemlerinin stratejik avantajını gerekçe göstererek gelecek konusunda iyimserdir. Operasyonel mükemmellik ve ticari optimizasyona net bir şekilde odaklanan Marathon Petroleum, gelişen enerji ortamını yönlendirmeye ve hissedarlarına değer sunmaya devam etmeye hazırdır.
InvestingPro İçgörüleri
Marathon Petroleum Corporation'ın (MPC) hissedar getirilerine olan bağlılığı, InvestingPro Tips tarafından vurgulandığı üzere, şirketin agresif hisse geri alım programı ve yüksek hissedar getirisi ile daha da kanıtlanmaktadır. Bu eylemler, yönetimin şirketin mali sağlığına ve gelecekteki beklentilerine olan güveninin altını çiziyor. Ayrıca, hisse senedinin düşük fiyat oynaklığı, tutarlı getiri arayan hissedarlar için istikrarlı bir yatırıma işaret ediyor.
InvestingPro Verileri, MPC'nin 62,71 milyar dolarlık piyasa değeri ve 6,94'lük düşük F/K oranıyla güçlü finansal ölçütlerini ortaya koyuyor. 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının 5,34 olduğu düşünüldüğünde bu oran daha da cazip hale geliyor. Yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla bu düşük F/K oranı, hisse senedinin değerinin altında olabileceğini ve yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunduğunu göstermektedir. Ayrıca, şirketin düşüşe rağmen 152,73 milyar $'lık güçlü geliri, önemli ölçeğini ve pazardaki varlığını yansıtmaktadır.
InvestingPro platformu, daha derin içgörüler ve ek ipuçları arayan okuyucular için, Marathon Petroleum için 18 InvestingPro İpucundan oluşan kapsamlı bir liste sunarak şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha incelikli bir bakış açısı sağlıyor. İlgilenen yatırımcılar, InvestingPro aboneliklerinde %50'ye varan indirimlerle yeni yıla özel indirimden yararlanabilirler. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim almak için SFY24 kupon kodunu veya 1 yıllık abonelik için SFY241 kupon kodunu kullanın. Bu teklif, özel veri ve analizlere erişerek bilinçli yatırım kararları almak isteyenler için değerli bir fırsattır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.