Fotonik bileşenlerin önde gelen sağlayıcılarından Lumentum Holdings Inc. (LITE), 2024 mali yılının ikinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %15,5 artışla 366,8 milyon dolar gelir elde ettiğini ancak bir önceki yılın aynı dönemine göre %27,5 düşüş kaydettiğini bildirdi. Şirket üçüncü çeyrek gelirinin 350 milyon ila 380 milyon dolar arasında olmasını bekliyor. Kazanç çağrısında, bulut veri merkezlerinden gelen güçlü talep ve Cloud Light'ın yakın zamanda satın alınmasının etkisiyle Bulut ve Ağ segmentindeki önemli büyüme ayrıntılı olarak açıklandı. Ürün geçişleri nedeniyle Haziran ve Eylül çeyreklerinde veri merkezi alıcı-verici gelirlerinde geçici bir düşüş beklenmesine rağmen Lumentum, özellikle yüksek hızlı veri merkezleri ve gelişmiş fotonik bileşenlerde pazardaki konumlarına ve büyüme fırsatlarına güveniyor.
Önemli Çıkarımlar
- Lumentum 2. çeyrekte 366,8 milyon dolar gelir elde ettiğini ve GAAP dışı brüt kar marjının %32,6 olduğunu bildirdi.
- Şirket, takvim yılı ortasındaki ürün geçişleri nedeniyle veri merkezi alıcı-verici gelirlerinde geçici bir düşüş öngörüyor ancak yılın ikinci yarısında toparlanma bekliyor.
- Şirket Tayland'daki alıcı-verici üretim kapasitesini artırıyor ve yeni ürünler geliştiriyor.
- Endüstriyel Teknoloji segmentinde mevsimsellik ve makroekonomik faktörler nedeniyle talebin düşmesi, yılın ilerleyen dönemlerinde ise toparlanması bekleniyor.
- Lumentum, marj artışını desteklemek için sabit maliyetleri düşürmeye ve üretim sinerjileri elde etmeye odaklanmıştır.
- Şirket, güneş enerjisi işleme, elektrikli araç bataryaları, PCB'ler ve ekranlardaki yeni uygulamalardan gelir elde etmeyi bekliyor.
- Cloud Light gelirinin önemli ölçüde artması beklenirken, Gen AI ile ilgili iş büyümesine güveniyorlar.
Şirket Görünümü
- Lumentum üçüncü çeyrek net gelirinin 350 milyon ila 380 milyon dolar arasında olmasını bekliyor.
- Şirket stratejik olarak yeni üretim hatlarına yatırım yapıyor ve yılın ilerleyen dönemlerinde önemli kapasite artışları bekliyor.
- Yüksek hızlı veri merkezlerine ve gelişmiş fotonik bileşenlere yönelik artan talebi karşılama konusunda kendilerine güveniyorlar.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Şirket, '24 takvim yılında ihracat düzenlemeleri nedeniyle gelirlerinde 40 milyon ila 50 milyon dolar arasında bir azalma öngörüyor.
- Veri merkezi alıcı-verici pazarında Haziran ve Eylül çeyreklerinde gelir düşüşü bekleniyor.
- Endüstriyel Teknoloji segmentinin kısa vadede daha düşük taleple karşılaşması bekleniyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Lumentum'un Cloud & Networking segmenti, Cloud Light'ın satın alınmasıyla desteklenen güçlü bir taleple karşı karşıya.
- Şirketin Datacom çipleri tükenmiş durumda ve talepleri karşılamak için kapasite artırımı yapıyor.
- Lumentum, Gen AI ile ilgili işlerine güveniyor ve önümüzdeki üç yıl içinde en az sektörün AI için öngördüğü %50 CAGR kadar hızlı büyümeyi bekliyor.
Kaçırılanlar
- Şirket nakit akışı yaratma konusunda spesifik detaylar vermedi.
- Net kaldıraç oranının emsallerine kıyasla daha yüksek olmasına rağmen, bilançoya yönelik herhangi bir acil plandan bahsedilmedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Alan Lowe, çip satışları ve alıcı-verici işlerinin ayrı ayrı ele alındığını ve böylece çip müşterileriyle rekabet endişelerinin azaltıldığını belirtti.
- Şirket 100-gig VCSEL'ler konusunda olumlu geri bildirimler aldı ve takvim yılının ikinci yarısında gelir bekleniyor.
- Yöneticiler Cloud Light satın almasının başarısını ve Mart çeyreğinde Cloud Light gelirinde beklenen önemli büyümeyi vurguladılar.
Lumentum Holdings Inc. özellikle Bulut ve Ağ segmentindeki stratejik büyüme alanlarına odaklanmaya devam ediyor. Kısa vadeli zorluklar öngörmesine rağmen, şirketin uzun vadeli görünümü, veri merkezi ve gelişmiş fotonik bileşenler endüstrilerindeki yeni ürün geliştirmeleri ve pazar fırsatları ile sağlam görünüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Lumentum Holdings Inc. (LITE) mali yılını zorluklar ve büyüme fırsatlarının bir karışımıyla geçirirken, InvestingPro'nun son verileri ve içgörüleri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansına daha derin bir bakış sunuyor.
InvestingPro verilerinde öne çıkan veriler arasında şirketin fotonik sektöründeki önemli büyüklüğünü gösteren 3,05 milyar dolarlık piyasa değeri de yer alıyor. Zorlu bir döneme rağmen, LITE'ın hisseleri son üç ayda %15,35'lik bir getiri ile dayanıklılık göstermiştir. Bu durum, piyasanın Cloud Light'ın satın alınması ve yüksek hızlı veri merkezlerinde genişleme gibi şirketin stratejik hamlelerine verdiği tepkiyi yansıtıyor olabilir. Bununla birlikte, şirketin geliri, makalede bildirilen yıldan yıla düşüşle uyumlu olarak, 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %21,4'lük önemli bir düşüş gösterdi.
LITE'ın mevcut durumuyla özellikle ilgili olan iki InvestingPro İpucu şunlardır:
1. Yönetimin agresif hisse geri alımları, şirketin geleceğine olan güvenin bir işareti ve hissedar değerini artırma çabası olabilir.
2. Analistlerin tahmin ettiği gibi şirketin bu yıl kârlı hale geleceği beklentisi, gelirdeki geçici gerilemeler göz önüne alındığında yatırımcılar için olumlu bir görünüm sağlayabilir.
InvestingPro, LITE'ın finansal ölçümlerini daha derinlemesine incelemek ve daha fazla bilgi edinmek isteyen okuyucular için yatırım kararlarını daha da bilgilendirebilecek daha fazla ipucu sunuyor. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24 kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY241 kupon kodunu kullanın. InvestingPro'da bulunan 9 ek ipucu ile yatırımcılar Lumentum Holdings Inc. şirketinin potansiyel gidişatı hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilir ve daha bilinçli kararlar verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.