Lloyds Banking Group PLC (LLOY.L) 2023 tam yıl sonuçları sunumunda, %15,8'lik maddi özkaynak getirisi (RoTE) ve %3'lük net gelir artışı ile güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirket, başarılı müşteri odaklı stratejisini, toplam 3,8 milyar sterlinlik güçlü sermaye getirisini ve stratejik dönüşümündeki ilerlemeyi vurguladı. Financial Conduct Authority (FCA) motor finansmanı incelemesi gibi zorluklarla karşılaşmasına rağmen Lloyds, kredi bakiyelerinde büyüme ve dirençli bir ipotek defteri bildirdi. Banka ayrıca 2026 yılı sonuna kadar Ortak Özkaynak Tier 1 (CET1) oranını %13 civarında tutma planları ve 2024 yılında ortalama faiz getiren varlıklarda 450 milyar £'u aşma beklentisi ile gelecekteki görünümünü de ortaya koydu.
Önemli Çıkarımlar
- Lloyds, %3'lük net gelir artışı ve güçlü sermaye üretimi ile %15,8'lik bir RoTE elde etti.
- Banka, 4. çeyrekte kredi bakiyelerinde 2 milyar sterlinlik bir büyüme ve ipoteklerde hafif bir düşüş bildirdi.
- Net faiz geliri bir önceki yıla göre %5 artarak 13,8 milyar £'a yükseldi.
- İşletme maliyetlerinin 2024 yılında 9,3 milyar sterline yükselmesi bekleniyor.
- Hisse başına 1.84p nihai adi temettü ve 2 milyar sterlinlik bir geri alım programı açıklandı.
- Şirket 2026 yılına kadar %15'in üzerinde bir RoTE ve %13'lük bir CET1 oranı hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Lloyds, 2024'ün ilk yarısında marjda hafif bir düşüş, ikinci yarısında ise bir artış öngörüyor.
- Banka, stratejik girişimler yoluyla 2026 yılına kadar 1,5 milyar sterlin gelir artışı elde edeceğinden emin.
- CRD IV rüzgarlarını dengeleme beklentileriyle 2024 RWA'ları için 220-225 milyon sterlinlik bir kılavuz belirlendi.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Ticari Bankacılık, devlet destekli kredi geri ödemeleri nedeniyle 2,9 milyar £ azalmıştır.
- Toplam mevduat 2023 yılında %1 oranında azalmış, ancak 4. çeyrekte artış görülmüştür.
- Kıdem tazminatı maliyetlerinin 2024 yılında 9,3 milyar £'a yükseleceği tahmin edilmektedir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Sigorta gelirleri %26 artışla 1,2 milyar £'a yükselmiş ve 250 milyon £'luk güçlü bir temettü elde edilmiştir.
- Banka, son 5 yılda maruz kaldığı riskleri önemli ölçüde azaltmıştır.
- Güçlü bir CET1 oranı ve azalan iş riski ile sermaye üretimi devam etmektedir.
Eksiklikler
- Banka, 450 milyon £ tutarında karşılık ayırarak, tazminat önlemlerine ilişkin belirsizlikleri kabul etmiştir.
- Mortgage piyasasındaki zorluklar devam etmekle birlikte, iş modeli esnekliğini korumaktadır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- William Chalmers gelir profili ve mevduat kaybı ve ipotek refinansmanı gibi büyüme faktörlerini tartıştı.
- Charles Nunn, tüketici yükümlülüğü uygulamasının ve düzenleyici ilişkilerin önemini vurguladı.
- Jonathan Pierce, motor finansmanı senaryoları ve 2026 yılına kadar %15'lik bir RoTE'ye doğru gidişat hakkında sorular sordu.
Lloyds Banking Group, finansal sağlığı ve stratejik yönü hakkında olumlu bir rapor sunarak müşteri odaklı yaklaşımının başarısını ve sermaye getirilerinin gücünü vurguladı. Geleceğe odaklanan banka, 2026 yılına kadar daha yüksek ve daha sürdürülebilir getiri sağlamayı hedefleyerek önündeki zorlukları aşmak için iyi bir konuma sahip. Banka yönetimi, iş modellerinin dayanıklılığına ve müşterileri için istikrarlı ve güvenli bir finansal temeli korurken stratejik hedeflere ulaşma becerilerine duydukları güveni dile getirdi.
InvestingPro İçgörüleri
Lloyds Banking Group PLC (LLOY.L), 2023 tam yıl sonuçlarında güçlü bir finansal performans sergiledi ve bu performans InvestingPro'nun temel metrikleriyle de tamamlanıyor. Lloyds, 37,02 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 4,32 gibi oldukça düşük bir fiyat/kazanç (F/K) oranıyla bankacılık sektöründe potansiyel olarak değeri düşük bir oyuncu olarak öne çıkıyor. Bu düşük kazanç katsayısı, fırsat arayan değer yatırımcılarının dikkatini çekebilir.
Bir InvestingPro İpucu, Lloyds'un üç yıl üst üste temettüsünü artırdığını ve bunun da bankanın hisse başına 1,84p nihai adi temettü açıklamasıyla uyumlu olduğunu vurguluyor. Temettülerdeki bu istikrarlı artış, şirketin hissedarlara değer iade etme konusundaki kararlılığının bir işareti olabilir. Ayrıca, bankanın 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aydaki %38,49'luk gelir artışı, mali raporlarında sunulan olumlu görünümü desteklemektedir.
Kârlılık açısından Lloyds son on iki ayda kârlı olmuştur ve analistler şirketin bu yıl da kârlı olmaya devam edeceğini tahmin etmektedir. Bu ileriye dönük duyarlılık, dinamik bir ekonomik ortamda bankanın gelecekteki potansiyelini düşünen yatırımcılar için önemli bir unsurdur.
Lloyds Banking Group'un mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek InvestingPro İpuçları mevcut. Bunlar arasında şirketin bankacılık sektöründeki konumu ve brüt kâr marjları da yer alıyor. Bu ipuçlarına ve daha fazlasına erişmek için PRONEWS24 kupon kodunu kullanın ve InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanın. Toplam 6 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Lloyds Banking Group'un yatırım profili hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.