Lincoln Financial Group (LNC) dördüncü çeyrek ve 2023 yılı mali sonuçlarını ve stratejik girişimlerini kazanç konferansı görüşmesi sırasında ele aldı. Şirket, bu çeyrek için 246 milyon dolarlık düzeltilmiş faaliyet gelirinin yanı sıra adi hisse senedi sahiplerine 1,2 milyar dolarlık net zarar bildirdi. Lincoln Financial ayrıca varlık yönetimi işinin satışını ve büyük bir reasürans işlemini duyurarak operasyonları kolaylaştırmayı ve sermaye açısından verimli ürünlere odaklanmayı amaçladı. Zorlu bir ortama rağmen şirket, Grup Koruma işindeki marjları genişletme ve rekor yıllık gelir satışları elde etme konusundaki ilerlemesini vurguladı. Lincoln Financial ileriye dönük olarak, serbest nakit akışı dönüşüm oranını iyileştirmeyi ve güçlü bir risk bazlı sermaye oranını korumayı hedefliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Dördüncü çeyrek düzeltilmiş faaliyet geliri 246 milyon $'a ulaşırken, adi hisse senedi sahiplerine 1,2 milyar $ net zarar yazılmıştır.
- Grup Koruma segmenti 52 milyon dolar; Annüiteler segmenti 279 milyon dolar; Emeklilik Planı Hizmetleri 38 milyon dolar ve Hayat Sigortası segmenti 6 milyon dolar faaliyet geliri bildirdi.
- Lincoln Financial varlık yönetimi işini sattı ve Fortitude Re ile önemli bir reasürans anlaşmasını tamamladı.
- Şirket, 2023'te ~%35 olan serbest nakit akışı dönüşümünü 2026'ya kadar %45-%55'e çıkarmayı hedefliyor.
- Stratejik girişimler arasında organizasyonel karmaşıklığın azaltılması ve çoklu yönetici kaynak modeli aracılığıyla genel hesabın optimize edilmesi yer alıyor.
- Şirket, bağlı reasüransın genişletilmiş kullanımını araştırmakta ve %420'nin üzerinde bir RBC'yi sürdürmeyi beklemektedir.
Şirket Görünümü
- Lincoln Financial, bilançosunu güçlendirmeye ve serbest nakit akışını iyileştirmeye kararlıdır.
- Şirket, franchise'ı kârlı bir şekilde büyütmeye, dağıtım gücünden yararlanmaya ve farklılaştırılmış müşteri hizmetleri sunmaya odaklanmıştır.
- Uzun vadeli stratejiler arasında grup işinin çeşitlendirilmesi ve yıllık gelir işinin dengeli bir ürün karışımı ile geliştirilmesi yer almaktadır.
- Şirket, RBC oranını %420'nin üzerinde tutmayı ve sermaye oynaklığını en aza indirmeyi beklemektedir.
- Lincoln Financial, önümüzdeki yıllarda daha yüksek serbest nakit akışı yaratmayı ve sermaye esnekliğini öngörmektedir.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Şirket, dördüncü çeyrekte adi hisse senedi sahiplerine 1,2 milyar dolar gibi önemli bir net zarar bildirdi.
- Hayat Sigortası segmenti 6 milyon dolar faaliyet zararı bildirdi.
- Alternatif gelirler uzun vadeli hedefin altında kaldı, ancak 2024 yılına kadar iyileşme bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Dördüncü çeyrekte yıllık gelirlerde rekor satışlar ve hayat branşında istikrarlı kazançlar elde edilmiştir.
- Grup Koruma işinde önemli marj genişlemesi ve sağlam prim büyümesi görüldü.
- Şirket, dördüncü çeyrekte ivme kazanarak 2023 yılında 400 milyon dolara yakın serbest sermaye yarattı.
Eksiklikler
- Son yıllardaki yüksek oranlara rağmen, Hayat branşında süre uzatma programına bağlı olarak yaygın bir genişleme olmamıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yönetim, VA hedge programının ve Grup işlerinin performansına olan güvenini ifade etmiştir.
- Şirket, üçüncü taraf fırsatları da dahil olmak üzere stratejik fırsatları araştırmaya açıktır.
- Gelecekteki hisse geri alımları ve stratejik seçeneklerle ilgili sorulara yanıt verilirken, şirket önümüzdeki birkaç yıl için masada farklı fırsatlar olduğunu belirtti.
InvestingPro Insights
Lincoln Financial Group'un (LNC) son kazanç raporu ve stratejik kararları yatırımcıların ve piyasa analistlerinin odak noktası oldu. Şirketin finansal sağlığı ve gelecekteki görünümü, InvestingPro'nun temel ölçümleri ve içgörüleri dikkate alınarak daha iyi anlaşılabilir.
InvestingPro Verileri:
- Lincoln Financial'ın piyasa değeri 4,47 milyar dolar olup, piyasanın şirkete ilişkin mevcut değerlemesini yansıtmaktadır.
- Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı -1,91'dir ve bu da yatırımcıların kazançlarda bir geri dönüş beklediğini göstermektedir.
- Lincoln Financial, 2024 başı itibariyle %6,65 Temettü Getirisi ile, özellikle 54 yıl üst üste temettü ödemesi geçmişi göz önüne alındığında, gelir arayan yatırımcılar için cazip bir seçenek olmaya devam ediyor.
InvestingPro İpuçları:
- Analistler, Lincoln Financial'ın bu yıl kârlı hale geleceğini öngörüyor ve bu da şirketin kendi serbest nakit akışı ve daha güçlü bir bilanço görünümüyle uyumlu.
- Sekiz analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmesine rağmen, şirket elli yılı aşkın süredir temettü ödemelerini sürdürüyor ve son üç ayda güçlü bir getiriye sahip, bu da dayanıklılık ve iyileşme potansiyeli olduğunu gösteriyor.
Lincoln Financial'ın performansını ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar InvestingPro'da daha fazla bilgi ve ipucu bulabilirler. LNC için 9 ek InvestingPro İpucu mevcut olup bunlara şu adresten erişilebilir: https://www.investing.com/pro/LNC.
InvestingPro+ aboneliği ile ilgilenenler, 2 yıllık abonelikte ek %10 indirim için SFY24 kupon kodunu veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim için SFY241 kupon kodunu kullanabilir. Bu teklifler, yatırımcılara Lincoln Financial Group gibi şirketler hakkında bilinçli kararlar almaları için kapsamlı araçlar ve analizler sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.