Lightspeed (NYSE:LSPD), 2024 mali yılının ikinci çeyreği için daha önce belirlediği görünümü aşan güçlü finansal sonuçlar bildirdi. Şirketin gelirleri, öngörülen 210 milyon ila 215 milyon dolar aralığını aşarak 230,3 milyon dolara ulaştı. Lightspeed halka açıldığından beri bir ilk olarak pozitif düzeltilmiş FAVÖK elde etti. Şirketin birleşik ödemeler girişimi de önemli bir ilerleme kaydetti ve Brüt Ödeme Hacmi (GPV) toplam Brüt İşlem Hacminin (GTV) %25'ini aştı.
Kazanç çağrısından çıkarılan önemli sonuçlar şunlardır:
- İlk kez pozitif düzeltilmiş FAVÖK, şirketin bu çeyrekteki görünümünü aştı.- 230,3 milyon dolar gelir, bir önceki yıla göre %25 artış ve şirketin görünümünün %8 üzerinde.- Lightspeed'in birleşik ödemeler çözümünü benimseyen rekor sayıda müşteri.- Şirketin birleşik ödemeler çabasını uluslararası alanda, özellikle İngiltere ve Avustralya'da genişletmeye odaklanması.- Lightspeed'in 2024 mali yılında kârlılığa ulaşma taahhüdü.
Abonelik geliri bir önceki yıla göre %9 artarak 81 milyon dolara ulaştı ve brüt kar marjı sabit kaldı. İşlem bazlı gelir %36 artışla 137,7 milyon $'a ulaşırken, brüt ödeme hacmi %59 artışla 5,9 milyar $'a yükseldi. Şirketin birleşik ödeme çabaları özellikle Kuzey Amerika'da başarılı oldu ve düşük kayıp oranları ve çözümü benimseyen çok sayıda müşteri ile dikkat çekti.
Lightspeed'in CEO'su Jean Paul Chauvet, şirketin mevcut ve yeni müşterilere Lightspeed ödemelerini eklemeyi amaçlayan birleşik ödemelere odaklanma stratejisini tartıştı. Şirket kurulduktan sonra daha fazla finansal hizmet ve yazılım satmayı planlıyor. Chauvet ayrıca artan faiz oranları ve enflasyon gibi makroekonomik faktörler nedeniyle GTV büyümesine yönelik temkinli yaklaşımın altını çizdi.
Şirket, pazara sahip olmaya ve daha yüksek büyüme sağlamaya odaklanma konusunda iyimser. Kârlılığa öncelik verirken aynı zamanda yüksek GTV müşterilerine odaklanmayı planlıyor. Şirket, 2024 mali yılının 3. çeyreği için 232 milyon ila 237 milyon dolar arasında gelir ve tüm yıl için 890 milyon ila 905 milyon dolar arasında toplam gelir bekliyor ve başabaş veya daha iyi düzeltilmiş FAVÖK hedefliyor.
Lightspeed, müşteri büyümesini hızlandırmak için pazarlama ve outbound stratejilerine daha fazla nakit ayırma stratejisini tartıştı. Şirket ayrıca satış ve pazarlamaya yeniden yatırım yapma esnekliğine sahip olmak için FAVÖK beklentisinde temkinli davranıyor. Büyük tüccar lokasyonlarındaki büyümenin yavaşlamasına rağmen, şirket bisiklet ve golf gibi sektörlerde müşteri çekmeye devam ediyor.
Son olarak Lightspeed, Kuzey Amerika'da daha fazla satış elemanı işe almayı ve Kanada, Avrupa ve APAC pazarlarına açılmayı hedefleyerek perakende ve konaklama sektörlerinde genişleme planlarını tartıştı. Şirket, fiyatlandırma savaşına girmek yerine yazılım entegrasyonu yoluyla değer sağlamayı hedefliyor ve müşterilerin yeni platformlarına geçişi takip etmesini bekliyor.
InvestingPro Insights
InvestingPro verilerine göre Lightspeed'in piyasa değeri 2200 milyon ABD dolarıdır. Şirketin F/K oranı -2,16'dır ve bu da zararla çalıştığını göstermektedir. 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 765,71 milyon USD olup %26,29'luk bir büyüme göstermiştir. Bununla birlikte, şirketin aynı dönemdeki varlık getirisi -%32,93'tür ve bu da zayıf bir getiriye işaret etmektedir.
InvestingPro Tips'e göre, Lightspeed bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor ve bu da yatırımcılar için olumlu bir işaret. Şirketin hisse senedi fiyat hareketleri oldukça değişken, bu da bazı yatırımcılar için bir risk faktörü olabilir. Göz önünde bulundurulması gereken bir diğer önemli faktör de Lightspeed'in son on iki ayda kârlı olmaması, ancak analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin etmesidir.
Daha detaylı bilgi ve ipuçları için InvestingPro'nun Lightspeed ve diğer birçok şirket hakkında ek bilgi bulabileceğiniz platformunu inceleyebilirsiniz.
Tam transkript - LSPD Q2 2024:
Operatör: Beklediğiniz için teşekkür ederiz ve Lightspeed İkinci Çeyrek 2024 Kazanç Çağrısına hoş geldiniz. Arka plandaki gürültüyü önlemek için tüm hatlar sessize alınmıştır. Konuşmacıların açıklamalarından sonra bir soru-cevap bölümü olacaktır. [Son olarak tüm katılımcılara bu görüşmenin kaydedildiğini bildirmek isterim. Teşekkür ederim. Şimdi konferansa başlamak üzere Yatırımcı İlişkileri Müdürü Gus Papageorgiou'ya hoş geldiniz demek istiyorum. Gus, sözü sana bırakıyorum.
Gus Papageorgiou: Teşekkürler operatör. Ve herkese günaydın. Lightspeed'in 2024 mali yılı 2. çeyrek konferans görüşmesine hoş geldiniz. Bugün bana Lightspeed'in İcra Kurulu Başkanı JP Chauvet ve Finans Direktörümüz Asha Bakshani eşlik ediyor. Hazırlıklı konuşmalardan sonra sorularınızı alacağız. Bugünkü görüşmemizde, gerçek sonuçların öngörülenlerden önemli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek risklere ve belirsizliklere tabi olan ileriye dönük beyanlarda bulunacağız. Bu beyanlarda yer alan sonuçlar, tahminler ve projeksiyonlarla ilgili olarak belirli önemli faktörler ve varsayımlar uygulanmıştır. Yasaların gerektirdiği durumlar haricinde, bu beyanları güncelleme yükümlülüğümüz bulunmamaktadır. Bu faktörleri, varsayımları, riskleri ve belirsizlikleri, bugün erken saatlerde yayınlanan kazanç basın bültenimizde, web sitemizde bulunan 2024 ikinci çeyrek sonuç sunumumuzda ve ABD ve Kanada Menkul Kıymetler Düzenleyicilerine yaptığımız başvurularda dikkatle incelemelisiniz. Ayrıca, bugünkü yorumumuz UFRS dışı ölçütler ve oranlar olan düzeltilmiş finansal ölçütleri de içerecektir. Bunlar, UFRS finansal ölçütlerinin yerine geçmemeli, onlara ek olarak düşünülmelidir. İkisi arasındaki mutabakatlar, web sitemizde, SEDAR plus'ta ve SEC'in EDGAR sisteminde bulunan kazanç basın bültenimizde bulunabilir. Son olarak, ABD doları cinsinden raporlama yaptığımız için, bugün tartışılan tüm tutarların aksi belirtilmedikçe ABD doları cinsinden olduğunu unutmayın. Şimdi sözü JP'ye bırakıyorum.
Jean Paul Chauvet: Teşekkürler Gus ve hepiniz hoş geldiniz. Bu çeyrekte Lightspeed, 2024 mali yılı için temel hedeflerimize ulaşma yolunda büyük ilerleme kaydetti. Güçlü ürünlerimiz, güçlü uygulamalarımız ve birleşik ödemeler girişimimiz sayesinde 230,3 milyon gelir ve yıldan yıla %25 büyüme ile mükemmel bir çeyrek geçirdik. Bu rakam, daha önce belirlediğimiz 210 milyon ila 215 milyonluk gelir beklentimizin oldukça üzerinde. Birleşik ödemeler girişimimizde muazzam bir ilerleme kaydediyoruz ve GPV'miz şu anda toplam GTV'miz için %25'i aşmış durumda. Halka açıldığımızdan bu yana ilk kez bu çeyrekte pozitif düzeltilmiş FAVÖK elde ettik. Bu, daha önce belirlediğimiz eksi dört milyonluk düzeltilmiş FAVÖK görünümümüzün oldukça üzerindeydi ve 2024 mali yılı için düzeltilmiş FAVÖK'ün başabaş veya daha iyi olması hedeflerimize ulaşmak için bizi iyi bir konuma getirdi. Bu yılın başında, 2024 mali yılının icraat yılı olacağının sözünü vermiştim. Bu çeyrekte elde ettiğimiz sonuçlar, bu sözümüzü yerine getirdiğimizi kesin bir şekilde göstermektedir. Bir hatırlatma olarak, size mali yıl için ana hedeflerimizden bahsetmeme izin verin. Bir, One Lightspeed'in faydalarından yararlanmak. İki, Lightspeed Payments ve Lightspeed Capital dahil olmak üzere finansal hizmetlerden elde edilen gelir artışını hızlandırmak, üç, müşterilerimizin sorunlarını çözen ve özellikle tedarikçi ağımızla işlerini yürütmelerine yardımcı olan ürünler geliştirmeye devam etmek. Ve dört, mali yılın tamamı için düzeltilmiş FAVÖK'ü başa baş veya daha iyi bir seviyeye getirme hedefimizi gerçekleştirmek. One Lightspeed açısından iyi bir ilerleme kaydetmeye devam ediyoruz. Bu çeyreğin sonunda, öz sermaye müşterileri hariç olmak üzere, yeni amiral gemisi ürünlerimiz toplam müşteri konumlarının yaklaşık üçte birini oluşturdu. Amiral gemilerinden elde edilen GTV bir önceki yıla göre %35, amiral gemilerinin toplam geliri ise bir önceki yıla göre %124 arttı. Amiral gemilerimizin kodları tamamlandı, bölgesel mevzuat gerekliliklerine uygun hale getirildi ve çok yakında tüm küresel pazarlarımızda satışa sunulacak. Aslında, iki amiral gemisi ürünümüz bugüne kadar sunduğumuz en iyi kod tabanıdır. Piyasadaki bu iki ürünle birlikte, amiral gemilerimiz ile piyasadaki diğer ürünler arasındaki rekabet farkı büyümeye devam edebilir. Son iki yılda sektör lideri iki ürün sunmak, uyguladığımız birleşme ve satın alma stratejisi olmadan mümkün olamazdı. Upserve'den sektör lideri analitik; counter'dan içerik yönetimi; ICAN2'den gelişmiş blok zinciri teknolojisi ve [Equid]'den (Ph) sınıfının en iyisi başsız ticaret gibi dokuz satın alma işlemimizin en iyi teknolojilerinden bazılarını amiral gemimize entegre etmek için hızla hareket ediyoruz. Bu özellikleri bu kadar kısa bir süre içinde kendi başımıza geliştiremezdik. Kısmen, bu satın almalar sayesinde, bu ezber bozan ürünleri benzersiz derinlikte yönetim ve teknik yeteneğe sahip bir organizasyon geliştirdik. Ölçekli ve küresel erişime sahip sektör lideri ürünlerimiz ve sürekli gelişen finansal performansımız sayesinde Lightspeed şimdiye kadarki en güçlü konumunda. Bu da daha fazla yüksek GV'li müşteri çekmemize ve kazanmamıza yardımcı oluyor. Son çeyrekte Lightspeed'e katılan bu müşterilerden birkaç örnek paylaşmak istiyorum. Ağırlama sektöründe, ikonik Joël Robuchon International'ı en yeni müşterilerimizden biri olarak bünyemize katmaktan büyük onur duyuyoruz. Avrupa, Kuzey Amerika, Orta Doğu ve Asya'da sahip olduğu ve işlettiği düzinelerce lokasyonla Joël Robuchon Group, 15'in üzerinde mevcut Michelin (EPA:MICP) yıldızıyla dünyadaki diğer tüm restoran gruplarından daha fazla görev yıldızına layık görüldü. Karmaşık iş akışlarını tek bir entegre yazılım ve ödeme platformu altında yönetebilecek küresel bir oyuncu arayışıyla bize geldiler. Almanya'da altı farklı marka altında faaliyet gösteren 100'den fazla restorana sahip Gustoso Group'u da bünyemize katmaktan mutluluk duyduk. Restoranlarının bir kısmını Lightspeed restoranlarında sunmaya başladık. ABD'de, çok rekabetçi bir satış sürecinin ardından, Indiana State Park Inns ile hem Lightspeed Restaurant hem de Payments için yedi lokasyon imzaladık. Avustralya'nın Sidney kentinde ise dokuz Asya esintili gıda satıcısı, iki bar, iki etkinlik alanı ve altı tam hizmet restoranı işleten Kensington Street tarafından seçildik. Kensington Street, operasyonlarını basitleştirmek ve ölçeklendirmek için ürünlerimizin tüm gücünden yararlanabilecek tam da karmaşık bir KOBİ türüdür. Kensington Street Yönetimi, işletmeleri için daha fazla veriye dayalı kararlar almak üzere Lightspeed'i seçti. Perakende cephesinde ise inanılmaz bir çeyrek geçirdik. Lightspeed perakende, dünyanın dört bir yanındaki karmaşık çok konumlu, yüksek GTV perakendecileri için lider bulut platformu olarak ortaya çıkıyor. Kaliforniya'da üç lokasyonu olan kayak ve snowboard perakendecisi GetBoards, eski çözümlerinden yükseltme yapmak istedi ve şimdi hem Lightspeed Retail hem de Payments'ı benimsediler. Blue Star Eyewear, Avustralya'daki dört lokasyonunda işlerini güçlendirmek için Lightspeed'i seçen bağımsız üst düzey gözlük perakendecisi. Ve son olarak, 250.000 Instagram takipçisi ile Antwerp Belçika'daki Les Jumelles. Bu kadın giyim butiği, iki lokasyonuna güç sağlamak için lights beat'i seçti. Golf alanında, kapsamlı bir durum tespiti sürecinin ardından GreatLIFE Golf tarafından 56 ABD lokasyonundan 14'üne güç sağlamak üzere seçildik ve BlueStar Resort & Golf, Arizona'daki 15 sahasının tamamı için Lightspeed'i seçti. Her iki kuruluş da yemek tesislerini, profesyonel mağazalarını ve Lightspeed ödemelerini yönetmek için golfün yanı sıra Lightspeed restoran ve perakendeyi de kullanacak. Ve son olarak, Jordache, Ashley Lauren ve Espri dahil olmak üzere birkaç yeni markayı tedarikçi ağımıza kaydetmeyi başardık. Birleşik Ödemeler'e geçecek olursak, bu çeyrekte büyük ilerleme kaydettik, uluslararası sunum hakkında yorum yapmak için çok erken olsa da, bu çeyrekteki mükemmel uygulamaları için Kuzey Amerika ekiplerimizi özellikle belirtmek istiyorum. Rekor sayıda ödeme müşterisini bünyemize kattık ve Eylül ayı şimdiye kadarki en güçlü ayımız oldu. Bu yılın başlarında, Birleşik Ödemeleri başlatırken yol boyunca olası darbelere karşı hazırlıklı olduğumuzu paylaşmıştım. En büyük endişemiz, ödemeleri zorunlu hale getirdikçe daha yüksek müşteri kaybı göreceğimizdi. Neyse ki bu risk gerçekleşmedi, aksine müşteri kaybı seviyelerimiz geçmiş aralıklarımıza çok yakın seyretmeye devam ediyor. Müşterilerimizin Lightspeed'in Birleşik Ticaret platformunu metalaşmış ve eski ödeme çözümlerine tercih edeceklerinden emindik ve haklıydık. Lightspeed'in ticaret platformu müşterilerimizin operasyonlarının merkezinde yer alıyor. Bir ERP sistemi gibi hareket ederek envanter çalışanlarını, müşteri sadakat ödemelerini ve muhasebe entegrasyonlarını yönetirken aynı zamanda işlerine ilişkin değerli veri bilgileri de sunuyoruz. POS'unuzu değiştirmek, ödeme sağlayıcınızı değiştirmekten çok daha karmaşık ve yıkıcıdır. Ancak ödemeleri yazılımla birleştirdiğinizde müşterileriniz için gerçek değer yaratabilirsiniz. Ayrıca yeni müşterilere yönelik kapanış oranlarımızın çok istikrarlı ve çoğu durumda geçmişteki seviyelerden daha iyi olması beni çok cesaretlendiriyor. Yeni müşteriler birleşik bir çözüm satın almanın faydalarını anlıyor. Yeni müşteri hunimiz güçlü kalmaya devam ediyor. Pazarlama harcamaları konusunda daha titiz davrandığımız halde. Amiral gemisinin daha yüksek ARPU'lu Birleşik ödemelere hükmetmesinin yanı sıra daha yüksek GTV'li müşterileri hedeflemeye odaklanmamızın da etkisiyle ARPU'muz şimdiye kadarki en yüksek seviyede. Bu bizim için en iyi durum senaryosu. Yeni işlerde ARPU artarken kapanış oranları tarihsel seviyelerle tutarlı kalıyor. Unified Payments'ın Kuzey Amerika'da büyük bir başarı elde ettiğini söyleyebiliriz ve şimdi dikkatimizi uluslararası pazarlara çeviriyoruz. Uluslararası pazar dinamikleri Kuzey Amerika'dan farklı. Avrupalı KOBİ'lerin bölgesel bankalarıyla daha yakın bir ilişkisi var. Ancak, müşterilerimiz nerede olursa olsun Unified Payments'ın değer önerisi aynıdır. Müşterilerimizin ödeme tekliflerini yazılımlarından izole etmeleri için hiçbir neden yok. Yerleşik bir çözüm, iki farklı sistemi uzlaştırmak için gereken zaman ve çabayı azaltmalarını sağlar. İşleriyle ilgili çok daha fazla veri içgörüsü sağlar ve çoğu zaman minimum ek maliyetle veya hiç ek maliyet olmadan gelir. Yapmamız gereken daha çok şey olmasına rağmen, bu çeyrekte gördüklerimiz beni çok cesaretlendirdi. Yeni işlerimiz gelişiyor. Ekiplerimiz rekor sayıda müşteriyi ödemelere dahil ediyor ve müşteri kaybı geçmişteki seviyelerle uyumlu. Şimdi odak noktamız, bu çabayı uluslararası alanda genişletirken yılın geri kalanında da bu ivmeyi sürdürmek olacak. Ürün tarafında, müşterilerimizin işlerini ölçeklendirmelerine yardımcı olan yenilikçi özellikler sunmaya devam ediyoruz. Konaklama sektöründe, menü açıklamaları oluşturan ve hatta çevrimiçi sipariş için görseller üreten bir yapay zeka aracı olan akıllı öğeler oluşturduk. Etkileyici açıklamalar ve görseller restoranların gelirini artırabilir, ancak müşterilerimizin çoğu bunları düzgün bir şekilde geliştirmek için zaman ve uzmanlıktan yoksundur. Akıllı öğelerin bu sorunu çözmelerine yardımcı olabileceğine ve restoran müşterilerimizi daha başarılı kılabileceğine inanıyoruz. Ayrıca menü öğelerini Fransızca veya İspanyolca gibi diğer dillere de çevirecektir. Ayrıca, gelişmiş içgörü modülümüzün artık dünya genelindeki konaklama müşterilerimiz için tamamen kullanılabilir olduğunu tekrarlamakta fayda var. Küresel ölçeğimiz ve ayak izimizin benzersiz bir şekilde ele almak için konumlandığı bölgesel düzenleme ve gizlilik gereksinimlerini çözüyoruz. Advanced Insights, Kuzey Amerikalı müşterilerimiz arasında çok popüler olduğunu kanıtladı ve veri toplamak için ödeme gerektirdiğinden, EMEA ve APAC'daki konaklama müşterileri için hem daha yüksek ARPU hem de daha yüksek ödeme benimsemesinin itici gücü olacağına inanıyoruz. Insights gibi gelişmiş bir çözümü küresel bir kitleye sunmak, başka hiçbir kuruluşun karşılayabileceğine inanmadığımız geniş bir uzmanlık yelpazesi gerektiriyor. Perakende alanında şirket, fiziksel ve dijital müşteriler için envanter yönetimiyle ilgili karmaşık iş akışlarını barındıran çok konumlu satıcılar için yeni çok kanallı yetenekler sundu. New Order by Lightspeed için, kendi perakende lokasyonlarına sahip markaların kendi ürünlerini satmalarına, tasnif etmelerine ve görselleştirmelerine olanak tanıyan dikey asortileri etkinleştirdik. Son olarak, kârlılık açısından, yine 2024 mali yılında düzeltilmiş FAVÖK'ün başabaş veya daha iyi olmasını taahhüt ediyoruz. Bu çeyrekte düzeltilmiş FAVÖK'ümüz beklentilerimizin üzerinde gerçekleşti ve bu da bizi mali yıl için başabaş ya da daha iyi hedefimize ulaşmak için mükemmel bir konuma getiriyor. İşimizde faaliyet kaldıracını artırmaya devam edeceğimize inanıyorum. Ödemeler ve sermaye gibi finansal hizmetleri genişletiyoruz ve yeni müşterilerle şimdiye kadarki en güçlü birim ekonomimizi görüyoruz. Daha fazla GTV'den para kazanmaya devam ettikçe, hem sürdürülebilir büyümeyi hem de karlılığı dengelemeye odaklanan 40 kuralı ölçütlerine daha iyi uyum sağlamayı umuyoruz ve bizi oraya götürecek doğru yoldayız. Şimdi çeyrek sonuçlarını ve görünümümüzü aktarması için sözü Asha'ya bırakıyorum.
Asha Bakshani: Teşekkürler, JP. Lightspeed, gelir ve düzeltilmiş FAVÖK'ün daha önce belirlediğimiz görünümün oldukça üzerinde gerçekleştiği ve birleşik ödemeler çabalarımızın ilgi görmeye devam ettiği mükemmel bir çeyrek geçirdi. Bugünkü görüşmede, çeyreğin bir özetini sunacağım, birleşik ödemeler çabalarımızın ilerlemesini tartışacağım ve ardından önümüzdeki mali çeyrek ve tüm yıl için bir görünüm sunacağım. Genel olarak, bu çeyrekteki ilerlememizden çok memnunum. Halka açık bir şirket haline geldiğimizden bu yana ilk kez pozitif düzeltilmiş FAVÖK elde ettik. Buna ek olarak, temel performans göstergelerimizin birçoğunun doğru yönde ilerlediğini görüyoruz. Gelir ve brüt kâr büyümesi bir önceki çeyreğe göre hızlandı. ARPU bu çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %26 artışla rekor seviyelere ulaştı. GPV, büyük ölçüde birleşik ödemeler çabalarımız sayesinde %59 arttı. Müşteri kaybı beklenenden daha düşük oldu ve tarihsel aralıklar içinde kaldı. Ve yine memnuniyetle belirtmek isterim ki, tacir nakit avansı işimizi finanse etmek için kullanılan nakit hariç olmak üzere, bu çeyrekteki toplam nakit yakımı 10 milyon doların altındaydı. Görmek istediğimiz oranlarda olmasa da yüksek GTV müşteri tabanımızı büyütmeye devam ediyoruz. Burada iyileştirme için yer olduğuna inanıyoruz ve bu bizim için sürekli bir odak alanı olacak. Bu çeyrekte gelirimiz 230,3 milyon dolar olarak gerçekleşerek bir önceki yılın aynı dönemine göre %25 artış gösterdi ve daha önce belirlediğimiz görünümün %8'den fazla üzerinde gerçekleşti. Abonelik ve işlem bazlı gelirler bir önceki yıla göre %24 oranında arttı. Abonelik gelirleri bir önceki yıla göre %9 artarak 81 milyon dolara ulaştı. Abonelik gelirlerindeki brüt kar marjı %75 ile geçen çeyrekteki seviyesini korudu ve hisse bazlı tazminat giderlerinin etkisi çıkarıldığında abonelik gelirlerindeki brüt kar marjı %77 ile geçen çeyrekteki seviyesini korudu ve son iki yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Bulut tedarikçilerinin konsolide edilmesine yönelik özel çaba ve genel verimliliğin artırılması sayesinde. Bu çeyrekte, genellikle müşterilerimize yazılım satmaya odaklanan hesap yönetimi ekibimize geçici olarak yeni ödeme müşterilerini işe alma görevinin verildiğini yinelemek istiyorum. Hesap yönetimi ekibimiz tarihsel olarak herhangi bir çeyrekte eklenen yazılım MRR'ımızın yarısını oluşturmaktadır ve bu nedenle, görevlerinin geçici olarak yeniden tahsis edilmesine rağmen abonelik gelirinin yıldan yıla %9 arttığını görmek cesaret vericiydi. Birleşik ödemeler çalışmalarımız tamamlandığında, yazılım geliri büyümesinin hızlanmasını bekliyoruz. İşlem bazlı gelir %36 artarak 137,7 milyon dolara ulaştı. Bu çeyrekte, GTV'mizin daha büyük bir kısmı Lightspeed ödeme platformumuzdan geçtiği için brüt ödeme hacimlerinin yıldan yıla %59 artarak 5,9 milyar dolara yükseldiğini gördük. Bu çeyrekte sermaye işinde de iyi bir büyüme gördük ve gelirimiz bir önceki yıla göre %120'nin üzerinde arttı. Müşteriler Lightspeed ödemelerine geçtikçe yönlendirme ücretleri bu çeyrekte düşmeye devam etti. İşlem bazlı gelir için brüt kar marjı bir önceki çeyreğe göre %28 arttı, ancak azalan yönlendirme ücretleri nedeniyle yıldan yıla düşüş gösterdi. Hisse bazlı tazminat ve ilgili maliyetlerin etkisinin hariç tutulduğu toplam düzeltilmiş brüt kar marjı, bir önceki çeyreğe göre sabit ve yıldan yıla düşüşle %43 olarak gerçekleşti. Artan işlem bazlı gelirler brüt marjlar üzerinde baskı oluştursa da, bu durum artan sermaye gelirleri ile kısmen dengelenmektedir. Düzeltilmiş brüt kâr dolar bazında 97,8 milyon dolar olarak gerçekleşti ve bir önceki yıla göre %17 arttı. Düzeltilmiş FAVÖK bu çeyrekte 0,2 milyon dolar pozitif olarak gerçekleşti. Bu rakam, geçen yılın aynı çeyreğindeki 8,5 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK zararından çok daha iyi bir seviyedir. Bu iyileşme, geçen yılın dördüncü mali çeyreğinde tamamlanan yeniden yapılanmamız gibi eylemlerle belirlediğimiz ve uyguladığımız verimlilikler de dahil olmak üzere, kuruluşumuz genelinde ihtiyatlı harcamalara odaklanmaya devam etmemizin bir sonucudur. Toplam düzeltilmiş, araştırma ve geliştirme, satış ve pazarlama ile genel ve idari giderler geçen çeyreğe göre nispeten yatay seyrederken, bir önceki yıla göre %6 artış gösterdi. Tek Lightspeed çabamız satış verimliliğini arttırmaktır. Satışlardaki büyüme, satış ve pazarlama maliyetlerindeki artışı büyük ölçüde geride bırakıyor. Geçen yılki 7.5 milyon dolarlık düzeltilmiş zarara karşılık 6.4 milyon dolarlık düzeltilmiş gelir elde ettik. Büyük ölçüde, düzeltilmiş FAVÖK performansımızı yönlendiren kalemlerdeki iyileşme ve bu çeyrekte bir önceki yıla göre yaklaşık 5,9 milyon dolar artan net faiz geliri sayesinde. Hisse bazlı tazminat ve ilgili maliyetlerimizi aktif bir şekilde yönetmeye devam ediyoruz; bu maliyetler bir önceki yılın aynı çeyreğindeki 34,9 milyon dolardan 23,3 milyon dolara ve gelirin yaklaşık %19'undan yaklaşık %10'una düşmüştür. Çeyrekte GTV yıllık bazda %5 artışla 23,5 milyar dolar olarak gerçekleşti. Konaklama sektöründeki büyüme perakende sektöründen daha güçlü oldu. Ağırlama müşterilerinin hakim olduğu Avrupa'da güçlü bir büyüme gördük ve Kuzey Amerika ve Asya-Pasifik bölgesindeki GTV nispeten yatay seyretti. Bu çeyrekte de sofistike yüksek GTV müşteri tabanımızı büyütmeye devam ediyoruz. Yılda 500.000'i aşan GTV'ye sahip müşteri lokasyonları bu çeyrekte %8 büyürken, 200.000'in altında GTV'ye sahip olanlar ise azaldı. Yine bu çeyrekte en hızlı büyüyen grup, yıllık GTV'si 1 milyon doları aşan lokasyonlar oldu. Bu müşteri grubu bir önceki yıla göre %9 büyüdü. Daha karmaşık ve yüksek GTV'ye sahip tacirlere odaklandıkça, 200.000'in altındaki yıllık GTV kohortunun azalmaya devam etmesini bekliyoruz. Bu düşüş planlanmıştır ve bir hatırlatma olarak, bu müşteriler toplam GTV'mizin yalnızca %5'ini temsil etmektedir. Bu düşük değerli müşterileri kaybettikçe, net lokasyon büyümemizi azaltmaya devam etmesini bekliyoruz. Ancak, bir bütün olarak müşteri tabanımızın genel sağlığı iyileşmeye devam edecektir. Şu anda, Birleşik Ödemeler dikkatimizi ve kaynaklarımızı domine ediyor, ancak yüksek GTV lokasyon sayımızı artırmak bizim için çok önemli ve Lightspeed için temel bir odak noktası olmaya devam ediyor. Bu çeyrekte toplam ARPU, bir önceki yıla göre %26 artışla 425 dolar olarak gerçekleşti. Birleşik Ödemeler, tüm uygun yeni ve mevcut müşteriler için ödemeleri zorunlu kıldığımız için genel ARPU'nun artmasına yardımcı olsa da, yazılım ARPU'sunda da sağlıklı bir büyüme görüyoruz. Zorlu makroekonomik koşullara ve Birleşik Ödemeler'in lansmanına rağmen, bu çeyrekteki kayıp oranları geçen çeyrekle tutarlı ve tarihsel aralığımız içinde kaldı. Ayrıca, genel müşteri kaybımızın büyük çoğunluğu, yıllık GTV'de 200.000'in altında işlem yapan müşteri grubundadır. Yine, birleşik ödemeleri kullanıma sunduğumuz için dönüşün artmasını bekliyorduk, ancak müşterilerimizin çoğunun entegre bir yazılım ve ödeme çözümünün faydasını ve Lightspeed ticaret platformunun değerini anladığını görmek cesaret verici. Bilançomuz açısından Lightspeed, bir önceki çeyrekte yaklaşık 780,3 milyon dolar olan nakit ve nakit eşdeğerini 761,5 milyon doların biraz üzerinde tutarak çeyreği kapattı. Nakit kullanımındaki en büyük artış, bu çeyrekte tüccar nakit avanslarındaki 10,1 milyonluk artış oldu. Yine, büyüyen sermaye işini hariç tutarsak, genel olarak, çeyrekte nakit yakımı 10 milyon doların altındaydı. Şimdi birleşik ödemeler çalışmalarımıza dönelim. JP'den de duyduğunuz gibi, bu çeyrekte kaydettiğimiz ilerlemeden çok memnunuz. Rekor sayıda müşterinin işlem yapmaya başladığını gördük ve işe alım ekiplerimiz gerçekten iyi bir performans sergiledi. Şu ana kadar Kuzey Amerika'daki çabalarımız çok başarılı oldu ve beklediğimizden daha az dönüş gördük. Kalan mevcut müşterileri sadece yazılımla ödeme eklemeye teşvik etmeye devam edeceğiz. Dikkatimiz şimdi uluslararası pazarlara yönelecek. İngiltere ve Avustralya gibi pazarların da Kuzey Amerika gibi hareket etmesini bekliyoruz. Ancak, Kıta Avrupası'ndaki müşteriler genellikle daha muhafazakâr olduğu için burası daha zorlayıcı olabilir. Avrupa'da, içgörü modülümüzün yakın zamanda piyasaya sürülmesinin müşterileri ödemeleri benimsemeye teşvik etmesini bekliyoruz, çünkü bu modül anlamlı içgörüler sağlamak için ödemeleri gerektiriyor. Ayrıca, Avrupalı müşterilerimizi Lightspeed Payments'a geçmenin operasyonlarını basitleştireceği, onlara zaman kazandıracağı ve işleriyle ilgili daha iyi veri içgörüleri sunacağı konusunda ikna etmeye yardımcı olan güçlü müşteri referanslarıyla donanmış durumdayız. Gelelim görünümümüze; bu çeyrek, sermaye işimizi ilerleten ödemeleri zorunlu kılan ve kârlılığı öncelik haline getiren yüksek GTV'li müşterileri takip etme stratejimizin işe yaradığını gösterdi. İşlem bazlı gelirin toplam gelirlerimizin %50'sinden fazlasını oluşturduğu ve GTV büyümesine büyük ölçüde bağlı olduğu göz önüne alındığında, GTV büyüme varsayımımızda muhafazakar davranıyoruz. Merkez bankalarının gelecekteki potansiyel faiz artışlarını önermeye devam etmesi nedeniyle makro ortam konusunda temkinli olmaya devam ediyoruz. Ayrıca, tüketicilerin önümüzdeki tatil sezonunda daha tutumlu olmayı planladıklarına dair işaretlerin arttığına inanıyoruz. Mali 2024'ün üçüncü çeyreği için 232 milyon ila 237 milyon dolar arasında gelir ve yaklaşık 2 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK bekliyoruz. Mali 2024 yılının tamamı için toplam gelir beklentimizi 890 milyon ila 905 milyon dolar arasında, düzeltilmiş FAVÖK beklentimizi ise başabaş ya da daha iyi bir seviyeye yükseltiyoruz. Makroekonomik koşullara rağmen, yılın ikinci yarısında hem gelir hem de düzeltilmiş FAVÖK performansının ilk yarıya kıyasla daha iyi olmasını bekliyoruz. Bununla birlikte sözü tekrar JP'ye bırakıyorum.
Jean Paul Chauvet: Teşekkürler Asha. Sorularınızı almadan önce Menno Vette'ye Yönetim Kurulumuza tekrar hoş geldiniz demek istiyorum. Menno, son iki yılı Verizon'da olmak üzere küresel medya ve telekomünikasyon şirketlerinin başında 20 yılı aşkın bir deneyime sahip ve sektörde kendini kanıtlamış bir lider. Yönetim Kurulumuza geri döndüğü için çok heyecanlıyım. Mali yılımızı yarılamış bulunuyoruz. Özellikle bu çeyrekte muazzam bir ilerleme kaydettiğimize inandığım karlılık alanında olmak üzere temel hedeflerimize ulaştığımızı görmek beni cesaretlendiriyor. Bu yılın ötesine baktığımızda, Lightspeed için inanılmaz bir potansiyel görmeye devam ediyorum. Satın almalarımızın tam entegrasyonu, sektör lideri ürünlerimiz, gelişen finansal performansımız ve güçlü bilançomuzla dünyanın dört bir yanındaki sofistike KOBİ'ler için bir kategori lideri oluşturmaya devam edeceğiz. Bu konumumuzu işimizi büyütmek, çözüm setimizi genişletmek, müşterilerimize yardımcı olmak ve hissedarlarımız için değer yaratmak için kullanacağız. Bununla birlikte, sorularınızı almak üzere sözü operatöre bırakıyorum.
Operatör: [İlk soru Truist Securities'den Andrew Jeffrey'den geliyor. Hattınız açık.
Andrew Jeffrey: Teşekkürler. Günaydın. Soruyu kabul ettiğiniz için teşekkür ederim. JP, ABD'nin ve özellikle Asha'nın ötesine geçerken birleşik ödeme çabalarına nasıl baktığınızı biraz anlamak istiyorum, sanırım Avrupa hakkındaki yorumlarınız da öyle. Belki de 2024 mali yılından çıkarken bağlanma oranlarının biraz yavaşlayacağını ve yazılımın daha fazla gelir ve brüt kar büyümesinin itici gücü olacağını düşünmeli miyiz? Sizden yol göstermenizi istemiyorum, sadece yönsel olarak düşünüyorum, bilirsiniz, bu yıl Kuzey Amerika'da zafer ilan edip ekibi yeniden yazılıma mı odaklayacaksınız? Tüm bunlar nasıl dengeleniyor?
Jean Paul Chauvet: Evet, günaydın. Basitçe ifade etmek gerekirse, Kuzey Amerika'ya baktığınızda nerede olduğumuzu belirtmek gerekirse, bence bunun gerçekten başarılı olacağını düşünmek için arkamızda yeterince ay ve çeyrek var. Avrupa'ya baktığımızda henüz yolun başındayız, Avustralya ve Yeni Zelanda'da da durum aynı. Ancak şu an için ilk işaretler, kayıpların düşük olduğu yönünde ve bunun iyi gitmeyeceğine inanmak için hiçbir nedenimiz yok. Ve demek istediğim, müşterilere aynı değeri sunuyoruz. Sanırım benim için bu yıla geri döneceğim, bu yıl tamamen birleşik ödemeler etrafında dönüyor. Mevcut müşterilerimizin çoğunluğunun Lightspeed ödemelerine bağlı olmasını sağlamak istiyoruz. Ayrıca tüm yeni müşterilerin Lightspeed ödemelerine neredeyse yüzde yüz oranında bağlanmasını sağlamak istiyoruz. Dolayısıyla odak noktamız bu olacak. Birleşik ödemeleri bir kez elimize aldıktan sonra, elbette daha fazla finansal hizmet satmaya geri döneceğiz, sermaye gerçekten iyi bir brüt kar marjına sahip. Ve tabii ki daha fazla yazılım satmaya devam etmek istiyoruz. Bunu göz önünde bulundurarak, devam etmekte olan bir dizi girişimimiz var. Bunlardan ilki analitik. Avrupa genelinde analitiği başlattık ki bu büyük bir modül. Ayrıca şu anda perakende tarafında da büyük başarı elde edeceğini düşündüğümüz içgörü modüllerimizi başlatıyoruz. Bu nedenle, sorunuzu sadece yönsel olarak yanıtlayacak olursak, bu yıl birleşik ödemelere odaklanacağız ve yıl sonuna doğru tüm ekiplerimizi yeniden yazılım satışına ve ARPU'yu artırmaya odaklayacağız.
Andrew Jeffrey: Amiral gemisi müşteriler, daha karmaşık, daha yüksek GTV müşterileri ekleme açısından, bu çeyrekteki büyüme oranlarında biraz düşüş var. Bu makro mu yoksa başka bir şey mi var? Ve bu büyük müşterilerde büyümeyi yeniden hızlandırabilir misiniz?
Jean Paul Chauvet: Evet, bunu da ben alacağım. Bu ürünlerin ne kadar rekabetçi olduğuyla başlayalım ve burada bizi heyecanlandıran şey, bu ürünlerin şimdiye kadarki en rekabetçi ürünler olması. Perakende Kuzey Amerika pazarımıza bakarsanız, bu çok büyük bir talep. En yakın rakiplerimizle aramızdaki farkın açıldığını ve yeni müşterilerin ARPU'sunun arttığını söyleyebilirim. Ve geri ödemenin hiç olmadığı kadar düşük olduğunu söyleyebilirim. Yani rekabetçilik açısından gerçekten iyi bir konumdayız. Aynı şey konaklama sektörü için de geçerli. Avrupa'ya baktığınızda, bu bizim en büyük pazarımız ve K'nın daha karmaşık olanları barındırdığından son derece eminiz ve bence sadece bu çeyrekteki kazanımlara bakmanız bile size iyi bir fikir verecektir. Yani benim için mesele makro mu yoksa ürünler rekabetçi mi değil mi meselesi değil. Bunun iki yarıdan oluşan bir yılla ilgisi var. Bizim için yılın ilk yarısının birleşik ödemeler etrafında geçeceği ve tüm ekiplerimizin birleşik ödemelere odaklanacağı konusunda çok nettik. Yılın ikinci yarısında ise, bu mali yılın sonuna yaklaşırken, herkesi tekrar yazılıma odaklayacağız. Ve belki de sorunuzu tam olarak yanıtlamak için son nokta, birleşik ödemeler başarıya ulaştıkça, bu daha fazla serbest nakit akışı yaratacaktır. Biz de bunun bir kısmını alıp yeniden pazara enjekte edeceğiz. Böylece her yerde ayakları yere basan insanlarımızın olduğu ve daha yüksek GMV'li tüccarlarla büyümemizi hızlandıran stratejilere sahip olabiliriz.
Operatör: Bir sonraki soru BMO Capital Markets'ten Thanos Moschopoulos'tan geliyor. Hattınız açık.
Thanos Moschopoulos: JP, belki de son noktada, faaliyet kaldıracı hakkında nasıl düşünmelisin? Demek istediğim, bu çeyrekte kârlısınız ve kârlılığınız arttıkça, işi yeniden yatırıma dönüştürmek ile marjları artırmak arasındaki dengeyi nasıl kurmayı planlıyorsunuz? Gördüğünüz güçlü geri bildirimler ışığında marjları belirli bir seviyede tutup daha sonra müşteri kazanımına yönlendirebilir misiniz yoksa kârlı olduğunuz için marjlarda sürekli bir artış mı göreceğiz?
Jean Paul Chauvet: Evet. Asha, belki ikinci yarıya da değinmek istersin ama benim için 40 kuralı söz konusu ve bu konuda çok net olduk. Biz 40 kuralına yaklaşmak istiyoruz. Ve bence buradaki ilk cevap, bu yıldan çıkarken 40 kuralına daha da yaklaşacağımızdır. Bana göre ikinci görüş ise buranın çok büyük bir pazar olduğu. Kapmak için hazır. Ürünlerimiz son derece rekabetçi. Müşterilerimizden gelen geri bildirimlerden piyasadaki en iyi platformlara sahip olduğumuzu biliyoruz. Şimdi bizim için asıl soru, kapış kapış giden bu pazara karşı karlılığı nasıl dengeleyeceğimiz. Ve ben 40 kuralına göre bir miktar düzeltilmiş FAVÖK pozitifliği yaratmamız gerektiğine inanıyorum. Ancak bu pazara sahip olmayı ve daha yüksek bir büyümeye geri dönmeyi tercih etmemiz gerektiğini düşünüyorum.
Thanos Moschopoulos: Bu çok yardımcı oldu. Bu çeyrek için mevsimsel dinamikleri ve bunun ödemelerdeki artışı nasıl etkileyebileceğini hatırlatır mısınız? Çünkü Noel sezonu göz önüne alındığında, perakendecilerin bu çeyrekte ödeme sağlayıcılarını değiştirme konusunda daha isteksiz oldukları bir dinamiğe sahip olabilir misiniz? Ödemeler için tasarım yapmayı taahhüt eden tüccarların geçişinde bir gecikme olabilir mi?
Asha Bakshani: Daniel, bu soruyu ben cevaplayayım. Tatil harcamaları göz önüne alındığında perakende için en büyük çeyreğimiz olan üçüncü çeyrekte haklısınız. Tüccarların ödeme sağlayıcılarını değiştirmeyeceklerini düşünüyoruz. İşte bu nedenle Kuzey Amerika lansmanı büyük ölçüde geride kaldı. Konukseverlik açısından ise durum tam tersi. Konaklama sektöründeki en yüksek mevsimsel çeyrek olan yaz aylarına sahibiz. İşte bu nedenle, ağırlıklı olarak Avrupa'yı kapsayan konaklama lansmanı ikinci çeyreğin sonunda gerçekleşti. Dolayısıyla, bu tüccarların üçüncü çeyrekte geçiş yaptığını görmeye başlayacağız. Bu nedenle, ikinci çeyreğin konaklama sektörü için en güçlü çeyrek olduğunu unutmayın. Dolayısıyla bu tüccarların üçüncü çeyrekte geçiş yapmasını bekliyoruz. Üçüncü çeyrek ise perakende için en güçlü çeyrektir. Dolayısıyla Kuzey Amerika'daki lansmanların büyük çoğunluğu perakende sektöründe gerçekleşiyor.
Operatör: Bir sonraki sorunuz Autonomous Research'ten Matt Coad'dan geliyor. Hattınız açık.
Matthew Coad: Sadece makroya değinmek istiyorum. Sizler tarihsel olarak, tüccarlarınız için aynı mağaza satış büyümesine ilişkin varsayımlarınızda daha muhafazakâr bir yaklaşım benimsediğinizi söyleyebilirim. Bu nedenle, beklentilerinize neyin dahil olduğu ve daha genel olarak tüketici gücü açısından, isteğe bağlı ve isteğe bağlı olmayan harcamalar açısından ne gördüğünüz konusunda fikir verebileceğinizi umuyordum.
Asha Bakshani: Evet, elbette. Matt ile başlayacağım. GTV perspektifinden baktığımızda ve rehbere de dahil ettiğimiz üzere, bu çeyrekte ve özellikle konaklama sektöründe güçlü bir büyüme görmemize rağmen, çok güçlü perakende harcama sezonuna girerken düşündüğümüz şey, nihai tüketicinin artan faiz oranları enflasyonunun tam etkisini hissetmediğine gerçekten inanıyoruz. Öğrenci kredisi geri ödemelerini de duyuyoruz. Bu nedenle, yaklaşan yoğun perakende sezonu da dahil olmak üzere yılın geri kalanı için GTV beklentilerimizi mütevazı tutuyoruz. Farklı dikey sektörlerimizi düşündüğümüzde, aslında perakende dikey sektörlerimizin birçoğunda aynı mağaza satışlarının azaldığını görüyoruz; bisiklet, ev tadilatı, spor malzemeleri ve hatta golf gibi sektörlerde yıldan yıla GTV'nin azaldığını görüyoruz. Bu nedenle, çok güçlü bir tatil sezonuna girerken, yıldan yıla GTV büyümesinin nasıl görüneceği konusunda temkinli davranıyoruz. Daha önce de belirttiğim gibi, konaklama sektöründe 2. çeyrek mevsimsel olarak en güçlü olduğumuz çeyrektir. Bildiğiniz gibi, insanlar yaz aylarında dışarıda yemek yiyor. Bu nedenle konaklama sektörü açısından 3. çeyreğin 2. çeyreğe kıyasla daha düşük olmasını bekliyoruz. Dolayısıyla, bu faktörlerin yanı sıra makroda neler olduğunu gördüğümüzü de göz önünde bulundurarak, kılavuzda ihtiyatlı davranıyoruz.
Tanımlanamayan Analist: Bu çok mantıklı Asha. Teşekkür ederim. Gözden kaçırmış olabilirim, kaçırdıysam özür dilerim ama daha önce bu mali yıldan çıkarken ödeme penetrasyon oranının %30-35 aralığında olacağından bahsetmiştiniz. Bu konuda bir güncellemeniz var mı?
Asha Bakshani: Evet, evet, bu doğru. Geçtiğimiz çeyrekte bu yıldan %30-35 aralığında çıkmayı beklediğimizi söylemiştik. Birinci çeyrekte yaklaşık 300 baz puan, ikinci çeyrekte ise bundan biraz daha fazla ilerleme kaydettiğimizi gördünüz. Ve yıl sonunda %30-35 aralığında olacağımızı tahmin ediyoruz.
Operatör: Bir sonraki soru Wells Fargo (NYSE:WFC)'dan Andrew Bosch'tan geliyor. Hattınız açık.
Andrew Bosch: Merhaba arkadaşlar, soruyu kabul ettiğiniz için teşekkürler. Ödeme işleme stratejisi konusunda iyi iş çıkardınız. Ödemeler, para kazanma çabaları tamamlandıktan sonra işin yazılım tarafının hızlanacağından bahsettiniz, bazı yorumlar yaptınız. Sanırım bunun tamamlanmasıyla ne kastettiğinizi biraz daha açabilir misiniz? Yılın ikinci yarısında yazılıma yönelmeye başlayacağınızı biliyorum, ancak bu konuda biraz daha renklendirmek faydalı olacaktır.
Jean Paul Chauvet: Evet, daha önce söylediklerimi tekrarlamaya çalışacağım. Elbette ödemeler başarılı oldukça, müşteri başına ARPU'yu aşağı yukarı net bazda iki katına çıkarıyoruz. Bu da bize yeniden enjekte edebilmemiz için çok fazla para kazandırıyor. Ve bugün baktığınızda bir bakıma motoru kısıyoruz çünkü genel bilançomuza baktığımızda temelde büyümeye ayıracak yeterli paramız yok. Dolayısıyla buradaki fikir şu: Bu yılın üç çeyreğini mümkün olduğunca çok sayıda müşteriyi ödemelere dahil etmek için kullanacağım. Bölgeler ödeme işini tamamen tamamladığında, satış elemanlarımı artık birleşik ödemelere odaklanmak yerine yeni müşterilerin ve daha fazla satış elemanının peşine düşmeye yönlendirebileceğim anlamına geliyor. Aynı zamanda, pazarlama ve dışa dönük stratejiler için yeterli nakit ayırabilirim, böylece müşterilerin büyümesini hızlandırabilirim. Bugün pazarlama motoruma ve satış motoruma verecek çok daha fazla serbest nakit akışım olsaydı, bugün aldığımdan çok daha fazla müşteri alabilirdim. İşte strateji gerçekten bu. Çok basit, ancak gerçekten çok güçlü bir noktada olacağımıza inanıyoruz ve özellikle Kuzey Amerika ile başlayacağız çünkü ödemelerle peşinden gittiğimiz ilk sektör bu. Bu da yılın ikinci yarısına girerken, özellikle Kuzey Amerika'da yeni müşteriler kazanmak için daha fazla satış elemanı tahsis edeceğimiz anlamına geliyor.
Asha Bakshani: Andrew, zaman çizelgesi konusunda JP'nin söylediklerine ekleyeceğim tek şey, bu yıl Birleşik Ödemeler'in ilk lansmanının yapılacağıdır. Dolayısıyla, arka defterimizin ödemelere geçişi önümüzdeki yıl da devam etse de, yazılımdaki gelişmeyi önümüzdeki yıl da görmeye başlamalıyız.
Andrew Bosch: Evet, yani bu çok yıllı bir strateji. Son olarak, 4. çeyrekte FAVÖK için daha yumuşak varsayımlarda bulunmuşsunuz gibi görünüyor. Ve bunun makro, büyük ölçüde makro kaynaklı olduğunu varsayıyorum. Ancak yılın arka yarısındaki yatırımlarla ilgili olarak dikkate almamız gereken başka bir şey var mı, bu da ima edilen kılavuzun biraz daha hafif olmasına neden olabilir mi?
Asha Bakshani: Biraz önce 40 kuralı hakkında konuştuklarımıza geri döneceğim. Daha önce de belirttiğimiz gibi, dışarıda çok büyük bir TAM var ve biz bu TAM'ın mümkün olduğunca büyük bir kısmını aldığımızdan emin olmak istiyoruz. Kârlılık, ne kadar hızlı büyüyebileceğimize dair bazı parametreler ortaya koyuyor. Bu nedenle FAVÖK kılavuzunda temkinli ya da ihtiyatlı davranıyoruz diyebilirim, böylece 40 metrik kuralımızı en üst düzeye çıkaran şey buysa, tam'dan daha fazlasını elde etmek için satış ve pazarlamaya yeniden yatırım yapma esnekliğine sahip oluyoruz. Çünkü gerçekten de kendimizi buna bağlıyoruz.
Operatör: Bir sonraki soru ATB Capital Markets'tan Martin Toner'den geliyor. Hattınız açık.
Martin Toner: Biraz büyük ticari lokasyonların büyümesi hakkında soru sormak istiyorum, güçlü ama biraz yavaşladı. Büyümenin ne ölçüde dikkat dağıtıcı olduğundan ve ileriye dönük olarak bu büyüme oranının yeniden hızlanmasını beklediğinizden biraz bahsedebilir misiniz?
Jean Paul Chauvet: Evet, bakın, bu bir yıl ya da iki yarı. Dolayısıyla ilk yarıda ikinci yarıya kıyasla daha az büyüme bekliyorduk. Az önce konuştuğumuz konuya geri dönecek olursak, yatırım yapmak için daha fazla param oldukça ve kaynaklarımı serbest bıraktıkça, bunu hızlandıracağım. Benim için çok önemli olan bir diğer husus da bunun bir rakam meselesi olmadığı ve --yani bu çeyrekte getirdiğimiz müşterilerin profiline bakarsanız, kesinlikle olağanüstü olduklarını görürsünüz. Gustoso Group ve yüz lokasyonlu Joël Robuchon. Bence bunlar bizim için en önemlileri. Basitçe söylemek gerekirse, yeni müşterilerin ARPU'sunun arttığını görüyoruz. Tüm amiral gemilerinin kullanıcı başına geliri olan ARPU'nun eski ürünlerden çok daha güçlü olduğunu ve daha yüksek bağlanma oranları görüyoruz. Dolayısıyla, büyüme %9 olsa da, bu müşterilerin getirdiği profilden ve ARPU'dan çok memnunuz.
Martin Toner: Nakit akışıyla ilgili olarak devam edelim. Sanırım bu çeyrekteki nakit akışı geçen çeyrektekiyle hemen hemen aynıydı. Yılın geri kalanında bu dinamiklerin nasıl görüneceğinden ve sizi nakit akışını daha da azaltmaktan alıkoyan unsurlardan biraz bahsedebilir misiniz?
Asha Bakshani: Hayır, bunu ben alacağım. Nakit akışı perspektifinden bakacak olursak, bu çeyrekte toplam nakit yakımı geçen çeyreğe benzer şekilde 10 milyon doların biraz altında gerçekleşti. İleriye baktığımızda, bunu iyileştirecek birkaç şey var, aynı zamanda tüccar nakit avans işimizin büyümesi gibi bazı şeyler de bunu iyileştiriyor. Genel olarak bunlar, müşterilerimizin yaklaşık %70'inin bize aylık ödeme yapması gibi işletme sermayesi kalemleridir. Ancak tedarikçilerimizle yaptığımız sözleşmeler genellikle yıllık olarak peşin ödeniyor. Dolayısıyla bu işletme sermayesi dinamikleri genel nakit akışını aşağı çekiyor ve örneğin düzeltilmiş FAVÖK'ümüzden daha negatif olmasına neden oluyor. Önümüzdeki yıla girerken, satış ekibimizi peşin ödemeli daha fazla yıllık anlaşma yapmaya teşvik edeceğimizi ve bunun da bu cephedeki işletme sermayesi dinamiklerini değiştireceğini düşünüyoruz ve aklımızda tutmamız gereken son şey de işletme sermayemizin büyük bir kısmını kullanan ticari nakit avans işimizi büyütmeye devam etme niyetinde olduğumuzdur. Ancak bu işin büyümesi ve bu işi finanse etmek için nakit kullanımı dışında, teşvik planlarımızı buna göre ayarlamaya başladıkça, birkaç çeyrek içinde faaliyetlerden elde edilen nakdin düzeltilmiş FAVÖK ile daha yakın bir şekilde hizalanmasını bekliyoruz.
Operatör: Sıradaki soru RBC'den Dan Perlin'den geliyor. Hattınız açık.
Daniel Perlin: Burada ARPU konusuna biraz değinmek istiyorum. 26'lık bir artış görmek harikaydı. Açıkçası, ödeme penetrasyonu bunun önemli bir bileşeni, ancak matematiğimize göre, yazılım ARPU'nuzun da orta ila yüksek tek haneli rakamlarda arttığını düşünüyorum. Sanırım bu matematik artı ya da eksi, doğru. Eğer doğrudan bir artış söz konusuysa, özellikle satış ekibinin birleşik ödemelere çok fazla odaklandığı ve yazılıma çok fazla odaklanmadığı yönündeki tüm yorumlar göz önüne alındığında, bazı artan etkenlerden bahsedebilir misiniz? Bunun bir parçası olarak karışım olduğundan şüpheleniyorum, ancak herhangi bir renk harika olurdu.
Jean Paul Chauvet: Evet, ben başlayacağım ve Asha, eğer sen de katılmak istersen, basitçe söylemek gerekirse, yeni ürünlerle başlayalım. Yazılım için daha yüksek ARPU sağlıyorlar. Şu anda yeni ürünlerin toplam mağaza sayımızın %30'undan fazlasını oluşturduğu ve bu alanda gerçekten iyi bir performans sergilediğimiz göz önüne alındığında, bunun ARPU üzerinde büyük bir etkisi var. Yani ilk yorum bu. İkinci yorum ise, temelde ödemelerin kilidinin açılmasına ihtiyaç duyan çok sayıda yazılım modülü geliştiriyoruz. Örnek olarak, konaklama sektörüne yönelik analiz motorumuzun bir modül haline gelmesi için ödeme yapılması gerekiyor. Dolayısıyla, insanları ödemeler konusunda birleştirdikçe, daha fazla yazılım geliştiriyoruz. Yani evet, bence tüm cephelerde bu konuda iyi hissediyoruz. Ve bize daha fazla yazılım sağlayan doğru müşteri profilini gerçekten çeken bu yeni platformlar nedeniyle gerçekten güçlü bir konumda olduğumuzu düşünüyoruz.
Asha Bakshani: Eklemek istediğim tek şey, yazılım ARPU artışına ilişkin matematiğinizin doğru olduğunu teyit etmek. Çok yüksek tek haneli rakamlar.
Daniel Perlin: Mükemmel. Bu harika. Abonelik brüt marjlarının istikrarlı olmasıyla ilgili olarak değinmek istediğim diğer bir konu, sanırım gerçekten bir soru. Satıcı düzenlemeleri ve iyileştirilmiş verimlilikten bahsettiğinizi biliyorum, ancak bu aynı zamanda bu yazılım etrafındaki fiyatlandırma ortamının oldukça istikrarlı olduğunu ve belki de Birleşik Ödemelerin bir kısmını yönlendirmek için bazılarının düşündüğü kadar fazla fiyatlandırmadan vazgeçmek zorunda olmadığınızı gösteriyor gibi görünüyor. Bu noktadan da biraz bahsedebilir misiniz? Çok teşekkürler.
Asha Bakshani: Evet, kesinlikle. Abonelik gelirlerinde mütevazı bir büyüme beklediğimizi söylemiştik, bu beklentimizden daha iyi bir performans gösteriyoruz. Haklısınız, bunun nedeni yazılımı beklediğimizden daha az iskonto etmek zorunda kalmamız ve aynı zamanda kayıpların beklediğimizden daha düşük olması. Abone kaybı geçmişteki seviyelerle büyük ölçüde uyumluydu ve Birleşik Ödemeler çalışmalarından kaynaklanan abone kaybında bir artış olduğunu kabul etmiştik ve bunu gerçekten görmüyoruz. Yani abonelik büyümemiz beklediğimizden daha iyi.
Operatör: Bir sonraki soru Morgan Stanley (NYSE:MS)'den Josh Baer'den geliyor. Hattınız açık.
Josh Baer: Sadece pazara giriş ve genel strateji üzerine odaklanmak istiyorum. Sanırım. Başlangıç olarak, Asha, önemli büyük GTV müşteri grubundaki büyümenin tam olarak istediğiniz yerde olmadığından bahsettiniz. Bu, kaynakların Birleşik Ödemeler'e yeniden tahsisi mi yoksa beklentilerinizin aksine bu duruma neden olan başka bir şey mi var?
Jean Paul Chauvet: Pekala, makro ile başlayalım. Tamam. Faaliyet gösterdiğimiz pek çok sektör, pandemi sonrası senaryoların etkisinden hala kurtulabilmiş değil. Yani burada, bisikletler veya açık hava, spor ve ev eşyaları için satıcı başına GMV'ye bakarsanız, bunlar çok sayıda müşterimizin olduğu kategoriler ve hala yıldan yıla düşüşteler. Bence Asha'nın yorumuna geri dönecek olursak, bu bir gerçek. Yeni müşteri cephesinde bu sektörlerde çok fazla alım yapıyoruz. Bisikletlere bakacak olursanız, bence biz defacto lideriz. Bisiklet mağazası açan herkes Lightspeed'den bisiklet alacak ya da golfte kaydettiğimiz ilerlemeye bakarsanız, çok sayıda saha kazanıyoruz ve bu da bu sektörlerin iyi gittiği anlamına geliyor.
Josh Baer: Tamam. Sanırım merak ettiğim, daha fazla yazılım satmaya yönelik kaynakların bir kısmının, ödemelerin eklenmesine kaydırıldığı gibi, tabana geri döndüğü açık gibi görünüyor. Sanırım sadece satış gücünün yapısını merak ediyorum, eğer yeni hesapların peşinden gitmekten sorumlu olan temsilciler, eğer odak noktaları aynı zamanda birleşik ödemeler ise, yeni müşterilerin arazisi gibi, bilirsiniz, ödeme stratejisine de yeniden tahsis edildi mi?
Jean Paul Chauvet: Tekrar başa dönecek olursak, bu bir dolar meselesi. Elbette Go-to pazarımızda yeni müşterilere gitmek yerine ödemeleri arttırmak için çok fazla dolar ayırdık. Sanırım daha önce anlattığım dinamiklere geri dönecek olursak, ödeme yapan müşteriler kazandıkça pazara açılmaya daha fazla para ayıracağız. Ve bana göre, belki de pazara açılma konusuna baktığımda, sadece dinamiklerden bahsettiğimde, Kuzey Amerika'da perakende için, her şehirde ayakları yere basan insanlarımızın olduğu yerlerde gerçekten iyi bir oyun olduğuna dair güçlü bir inancımız var. Bunu söylemenin bir başka yolu da, bazı rakiplerimizin sahip olduğu misafirperverlik yaklaşımını almak ve bunu daha sofistike olan Lightspeed'den başka kimsenin olmadığı perakendeye uygulamak istiyoruz. Bence burada gerçek bir fırsat var ve birleşik ödemeler geride kaldıkça ve daha fazlasını elde ettikçe, yani müşterilerden net alım oranımızı iki katına çıkardıkça gerçekten olacak olan da bu. Bu paranın çoğunu alacağız ve Kuzey Amerika'da perakende için ayakları yere basan insanları işe alacağız. Dünyanın geri kalanı için gerçekleşecek diğer dinamikler, ABD dışında diyelim. Konaklama tarafında, giderek daha fazla müşterimizi ödemelere dahil ettikçe ve çok fazla parayı serbest bıraktıkça aynı yaklaşımı benimsemek istiyoruz. ABD dışında, Kanada'da, Avrupa'da ve Asya-Pasifik bölgesinde konaklama sektöründe ayakları yere basan çok sayıda satış elemanına sahip olmak istiyoruz çünkü bu pazarlar kapanın elinde kalıyor ve bu pazarlarda rakip yok. Bunun bizim için gerçek bir fırsat olduğunu düşünüyorum. Dolayısıyla, dolar bazında, yeni logo bulma ekiplerimize giderek daha fazla para ayıracağımızı göreceksiniz. Ayrıca zaman içinde, ödemeleri artıran çok sayıda insana ihtiyacımız olmadığından, bunların bir kısmını yeni müşterilere gitmeye yeniden tahsis edeceğiz.
Operatör: Bir sonraki soru Barclays'den Raimo Lenschow'dan geliyor. Hattınız açık.
Tanımlanamayan Analist: Harika. Teşekkür ederim. Raimo adına ben [Jeremy] (Ph). Ödeme yakalama oranını sormak istiyorum, görünüşe göre bu çeyrek %2,3 civarında gerçekleşti ve ilk çeyrekten biraz daha düşük. Bu rakamı etkileyen farklı faktörlere ve bu rakamın ne zaman dibe vurabileceğini düşündüğünüze dair ileriye dönük yöne değinebilir misiniz? Teşekkür ederim.
Asha Bakshani: Merhaba Jeremy. Soru için teşekkürler. Evet, kesinlikle. Bence olaya brüt kar marjı açısından bakmalıyız. Yakalama oranı perspektifinden bakarsak, biraz gürültü var çünkü. Kuzey Amerika'da brüt alım oranları sektöre bağlı olarak %2 ile %2,5 arasında değişiyor. Net alım oranları ise 50 ila 65 baz puan arasındadır. Uluslararası piyasalarda, brüt alım oranları ülkeye bağlı olarak %1 ile %1,5 arasındadır. Net alım oranları ise 35 ila 45 baz puan arasındadır. Dolayısıyla asıl odaklanmamız gereken konu brüt marjlar. Brüt kar marjları - bu çeyrekte, işlem bazlı gelir üzerindeki brüt kar marjları %28 olarak gerçekleşti ve bu oran ilk çeyreğe kıyasla bir miktar artış gösterdi. Ve bu artış zaman içinde yavaş yavaş beklediğimiz bir artış. Bizden tavsiye ücretlerinin veya artık iş ortağı ücretlerinin erimesinin işlem bazlı brüt marjlar üzerinde aşağı yönlü baskı yaratacağını duymuşsunuzdur, ki bu doğrudur, ancak %95 brüt marjla gelen sermaye gelirimizdeki artışa ek olarak ödemelerde uluslararası pazarlara girdiğimizde brüt marjlar %30 ila %35 aralığındadır. Dolayısıyla, uluslararası piyasalardaki artış ve sermaye gelirindeki artış, bundan sonra yönlendirme ücretlerindeki herhangi bir düşüşü fazlasıyla telafi edecektir.
Operatör: Bir sonraki soru JP Morgan'dan Tien-Tsin Huang'dan geliyor. Hattınız açık.
Tien-Tsin Huang: JP size yeni çıkan bazı ürünler hakkında soru sormak istiyorum, çünkü yeni çıkan restoran araçlarının birçoğunu inceliyoruz. Görünüşe göre akıllı öğeler, sihirli menü kadranı, bence menü öğeleri etrafındaki birçok zorluğu çözüyor. Ne kadar yerli ve ne kadar hızlı gelişti? Merak ediyorum, bu bize peşinden gittiğiniz dikeyleştirilmiş perakende restoran alanlarındaki odak alanlarınız hakkında bir ipucu veriyor mu?
Jean Paul Chauvet: Basitçe ifade etmek gerekirse, çok ama çok sınırlı teknik borcu olan ve geliştirilmesi kolay kod tabanlarında yer alan yepyeni ürünlerimiz var. Sadece oradan başlayın. Yani burada şu anda gördüğünüz şey hızlandırılmış yol haritaları. Hızlandırılmış özellik teslimatı görüyorsunuz çünkü kod yeni ve yeni bir teknoloji geliştirirken, demek istediğim, teknoloji dünyasında 10, 12, 13 yıllık olan önceki ürünlerimizle karşılaştırıldığında hızın büyüklüğü tamamen çılgınca, 13 yıl çok fazla. Ve yeni platformlarla eski platformlar arasında gerçek bir uçurum var. Bu benim ilk noktam. Sanırım bu yüzden güçlü bir konumda olduğumuzu söyleyip duruyorum çünkü şu anda piyasadaki lider ürünler yepyeni, bu da yol haritalarını hızlandıracağımız anlamına geliyor. Bu çeyrekte sunduğumuz ürünlere baktığınızda, müşterilerimize sunduğumuz değerin küçük tüccarlara yönelik özelliklerle ilgisi olmadığını görüyorsunuz. Bu, köklü tüccarlar için. Burada yapay zeka ile yaptıklarımıza baktığınızda, akıllı tanımlamalar yapıyoruz ve temelde müşterilerimizin akışlarına bakıyoruz ve diyoruz ki, müşterilerimizin daha azıyla daha fazlasını yapmalarına nasıl yardımcı olabilirim? Her türlü manuel görevi nasıl ortadan kaldırabilirim? Bu da menü öğelerinin açıklamalarını otomatikleştirmemize neden oldu. Bahsettiğiniz ikinci konu ise, ki bu bizim çeyreğimiz, artık satıcıların geri dönen ziyaretçileri belirlemelerine yardımcı oluyorum ve aslında geri dönen ziyaretçiler ilk kez sipariş verdiklerinde ne sipariş ediyorlar, bu da kârlılık için son derece önemli. Bundan bahsetmediniz ama perakende tarafında da artık çok kanallı gelişmiş iş akışları yayınladık - ve bu bir anne ve pop için değerli değil. Birden fazla lokasyonum varsa ve artık mağazadan teslim alma işlemimin veya tüm omnichannel iş akışlarımın lokasyonlar arasında nasıl çalışacağını tanımlayabiliyorsam değerlidir. Ve yine, küçük tüccarlar için çok değerli değil, canlı hızda olan tüccarlar için çok değerli. Dolayısıyla şu anda sadece değer sunmaya ve müşterilerimizin nerede çok fazla zaman harcadığına odaklanıyoruz. İş akışları nerede verimsiz ve bunu nasıl sağlayabiliriz? Ve bence, son bir kez daha söylüyorum, yol haritalarını hızlandıracağız, çünkü yepyeni bir kod tabanımız var ve rakiplerimizin geçmişte sahip olduklarından çok daha kolay olduğunu iddia ediyorum.
Tien-Tsin Huang: Anladım. Evet. Yani ürün hızı kesinlikle hızlanıyor. Tamam, harika. Teşekkür ederim. Kuzey Amerika tarafında kısa bir açıklama, şu ana kadar öğrendikleriniz göz önüne alındığında, işlemsel hale gelmeyen, daha yüksek ücreti absorbe etmeyi seçen hedeflenen müşteriler, burada herhangi bir sürpriz var mı veya genel olarak fiyatlandırma felsefesi hakkındaki düşüncelerinizi değiştiriyor mu? Teşekkür ederim. Hepsi bu kadardı.
Jean Paul Chauvet: Evet, bakın, bence yaptığımız bahis, insanların temel işletim sistemlerini değiştireceklerini düşünmememizdi, çünkü onlara ücretsiz terminaller veriyoruz ve ücretlerini karşılıyoruz ve onlara her gün saat kazandırıyoruz. Yani bu işe girerkenki iddiamız buydu. Biraz daha fazla kayıp olacağını tahmin etmiştik çünkü insanların buna zorlanmaktan hoşlanmayacağını düşünüyorduk. Ve aslında, gördüğümüz şey, kayıp seviyelerinin tarihsel aralıklar içinde olduğu ve Kuzey Amerika pazarına baktığınızda bizim için inanılmaz bir haber olduğu. Gördüğümüz diğer bir şey de, müşterilerin taşınmak istemeyenlere ya da işlem ücretlerini ödemeyi kabul edenlere ödeme yapıyor olmaları. Bence müşterilerden duyduğumuz şey, taşınmak istemiyorum değil. Şu anda taşınmaya hazır değiliz, lütfen bizim zaman çerçevemiz içinde çalışabilir misiniz? Bu nedenle, bize 50 baz puan işlem ücreti veren ve bize, tamam, bir program üzerinde çalışalım, çünkü şu an doğru zaman değil diyen müşteri gruplarımız var. Asha size tatil sezonlarından bir örnek verdi, restoranlar tüm teras ofisleri açıkken yaz aylarında hareket etmek istemediler, üzgünüm. Hastane - perakende müşterilerinin de gelirlerinin çoğunu elde ettikleri Noel döneminde taşınmak isteyeceklerini sanmıyorum. Sanırım tüm bunları dikkate alıyoruz, ancak net olarak, bu girişimi başlattığımızda yaptığımız bahis şimdilik Kuzey Amerika'da %100 oranında kanıtlandı.
Gus Papageorgiou: Operatör, son bir soru alacağız.
Operatör: Bir sonraki sorunuz UBS'den [Patrick Ennis] (Ph) tarafından geliyor. Hattınız açık.
Tanımlanamayan Analist: Amiral gemisi restoran perakende ürünlerine geçiş hakkında bir soru sormak istiyorum. Hazırladığınız konuşmada bu konuya biraz değindiğinizi biliyorum, ancak Lightspeed'e bağlı kalmanın veri aktarımı ve belki de farklı bir sağlayıcıya geçme ile ilgili bazı avantajları hakkında bilgi verebilir misiniz?
Jean Paul Chauvet: Evet, belki burada sadece felsefe hakkında konuşacağım. Biz buna şirket içinde yükseltme diyoruz. Bence bu çok şey ifade ediyor, çünkü müşterilerimizi yeni platformlara taşımak ya da yükseltmek için en az direnç gösterecek bir yol bulacağımızı söylüyor. Sorunuza dönecek olursak, şu anda dönüşüm için zaman ayırıyor, yazılım kaynaklarına ve geliştirme kaynaklarına yatırım yapıyoruz. Ve aslında bazı müşteri gruplarına başlıyoruz. Dolayısıyla, zaman içinde müşterilerimizi yeni platformlara yükselteceğimizi bekleyebilirsiniz. Bu yükseltmeler konusunda temkinli olacağız. Grup grup ilerleyeceğiz ve bunu mümkün olduğunca sorunsuz hale getirmek için çok sayıda yazılım olmasını sağlayacağız. Sorunsuz derken benim için müşterilerimizin geçmişlerini kaybetmelerini istemiyoruz. Müşterilerimizin müşteri bilgilerini kaybetmesini istemiyoruz. Ve tabii ki envanteri de taşımak istiyoruz. Bu yüzden araçlar geliştiriyoruz ve zaman içinde müşterilerimizi yeni platformlara taşıyacağız. Ve belki de şirket içindeki son inancın son felsefesi, bu ürünlerin eskilerinden çok daha iyi olduğu ve müşterilerimizin geçişlerinde bizi takip edeceklerine inanıyoruz.
Tanımlanamayan Analist: Teşekkür ederim. Verdiğiniz bilgiler için teşekkürler. Kuzey Amerika ve uluslararası brüt alım oranları arasındaki bazı farklardan kısaca bahsettiğinizi biliyorum, ancak genel olarak fiyatlandırma ortamı ve Lightspeed ödemelerinin büyüme oranları hakkında, bazı geçişlere ve daha büyük müşterilere geçişlere ve bu uluslararası büyümeye verdiğiniz bazı kolaylıklar veya tavizler göz önüne alındığında nasıl düşünmemiz gerektiği hakkında yorum yapabilir misiniz?
Jean Paul Chauvet: Evet, bu nedenle sanırım vakaların %93'ünde şu anda ödediklerinden daha düşük oranlarda ödeme yaptığımızı söyleyerek başlayacağım. Sanırım burada iki coğrafyada sahip olduğumuz oranları korumamızı bekleyebilirsiniz. Bana göre, yazılım değeri sağlamak için metalaştırılmış bir fiyattan uzaklaşmaya çalışıyoruz. Lightspeed yazılımı ile entegre Lightspeed ödemelerini kullanmanın çok değerli olduğunu tekrar belirtmek istiyorum. Ve biliyorsunuz, müşterilerimizden aldığımız yankılanan geri bildirimler, her gün saatlerce tasarruf ettikleri yönünde. Daha verimli bir iş yürütüyorlar. Ve diğer tarafa geçtiklerinde buna bayılıyorlar. Sanırım bizim için bunu, sahip olduğumuz teknolojiyi ve yazılımın yeteneklerini, oranları mümkün olduğunca korumak ve bu metalaştırılmış oran savaşına girmemek için kullanacağız.
Operatör: Bugünkü soru-cevap bölümü sona ermiştir. Kapanış konuşması için sözü tekrar Gus'a vermek istiyorum.
Gus Papageorgiou: Tamam. Bugün bize katıldığınız için herkese teşekkürler. Başka sorularınız olursa biz buralarda olacağız. Yaklaşık üç ay içinde herkesle konuşacağız. Herkese iyi günler dilerim.
Operatör: Bugünkü konferans görüşmemiz sona ermiştir. Günün geri kalanında iyi eğlenceler. Şimdi bağlantıyı kesebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.