Legrand (LR.PA) 2023 yılı için etkileyici tam yıl sonuçları açıklayarak 1,1 milyar € net kâr elde etti ve %10'luk bir temettü artışıyla hisse başına 2,09 €'ya yükseltilmesini teklif etti. İnşaat piyasalarındaki gerilemeye rağmen şirket, organik büyüme ve satın almaların etkisiyle satışlarında %4,7'lik bir artış kaydetti. Düzeltilmiş faaliyet marjı %21,2'ye ulaşırken, serbest nakit akışı satışların %18,8'i gibi rekor bir seviyeye ulaştı. Legrand 2024 yılında düşük tek haneli satış büyümesi ve %20,0 ile %20,8 arasında bir düzeltilmiş faaliyet marjı öngörüyor ve 100 milyon Avroluk hisse geri alımını tamamlamayı planlıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Legrand'ın satışları %2,7'lik organik artış ve satın almalardan kaynaklanan %1,9'luk artışla birlikte %4,7 oranında büyüdü.
- Avrupa ve dünyanın geri kalanında satışlarda büyüme yaşanırken, ABD'de düşüş görüldü.
- Düzeltilmiş faaliyet marjı %21,2'ye yükseldi ve net kâr 1,1 milyar Avro'ya ulaştı.
- Hisse başına kazanç %15,6 oranında artarken, hisse başına 2,09 Avro temettü dağıtılması teklif edildi.
- Şirket, 2024 yılı için düşük tek haneli satış büyümesi ve %20,0-%20,8 arasında düzeltilmiş işletme marjı hedefi belirledi.
- Legrand yakın gelecekte 100 milyon Avro tutarında hisse geri alımı planlıyor.
Şirket Görünümü
- 2024 için düşük tek haneli satış büyümesi öngörüyor.
- Düzeltilmiş faaliyet marjını %20,0 ile %20,8 arasında tutmayı hedefliyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- ABD satışlarında %2,8 oranında düşüş.
- Konut dışı pazar Avrupa'da yatay seyrederken ABD'de gerilemiştir.
- İnşaat pazarının 2024 yılında da zorlu olmaya devam etmesi bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Avrupa'daki satışlar %6, dünyanın geri kalanında ise %5,7 oranında artmıştır.
- Hindistan ve Çin'de güçlü performans.
- Veri merkezi işinin büyümesi bekleniyor ve ABD'deki konut pazarı toparlanabilir.
Eksiklikler
- Düşen ofis piyasasına aşırı maruz kalma.
- Konut dışı binaları desteklemek için beklenen yenileme dalgası için belirsiz zamanlama.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Legrand'ın potansiyel satın almalar için 350 şirketten oluşan bir boru hattı var.
- Şirket, veri merkezi sektörü de dahil olmak üzere makul birleşme ve satın alma fırsatları bulacağından emin.
- İşçilik maliyetleri 2023'te yaklaşık %6 arttı ve 2024'te de benzer bir artış bekleniyor.
Legrand'ın 2023 yılındaki performansı, zorlu bir ortamda gösterdiği dayanıklılıkla dikkat çekti ve şirket, inşaat pazarlarındaki düşüşü başarıyla atlattı. Firmanın ürün lansmanları ve artan üretim kapasitesi gibi stratejik büyüme girişimlerinin yanı sıra müşteri erişimini genişletmeye odaklanması, güçlü sonuçlarına katkıda bulunmuştur. Kuzey Amerika'da karşılaşılan zorluklara rağmen, Legrand'ın yeni temsilciliklere ve distribütörlere yatırım yapma taahhüdü, pazar zorluklarının üstesinden gelme konusundaki kararlılığını göstermektedir.
Şirketin finansal esnekliği, temel olarak SG&A iyileştirmelerinden kaynaklanan güçlü bir marj performansını sürdürmesini sağlamış ve ürün segmentlerindeki lider pozisyonları ona fiyatlandırma gücü sağlamıştır. Legrand'ın tedarik zincirlerini yeniden dengeleme çabaları, Çin'den tedarik etmeye olan bağımlılığını azaltması ve fiyatlandırma yoluyla ticaret tarifelerini dengeleme yeteneği, pazardaki konumunu daha da güçlendirmiştir.
Legrand'ın veri merkezi pazarına ve gerekli ürün ve çözümleri sağlama yeteneğine olan güveni, bu segment için büyüme tahminlerinde açıkça görülmektedir. Yenileme pazarı 2023'te durgun olsa da, 2024'te özellikle ABD ve Avrupa'da konut dışı binalar sektörünü destekleyebilecek iyileşme işaretleri var.
Şirketin birleşme ve satın alma stratejisi, makul fiyatlarla satın almalar bulmaya ve özellikle veri merkezi sektöründeki fırsatları takip etmeye odaklanarak güçlü kalmaya devam ediyor. Legrand'ın CEO'su Benoît Coquart, şirketin bir alıcı olarak çekiciliğine ve değerli satın alma hedefleri belirleme yeteneğine olan güvenini dile getirdi. Şirketin ileriye dönük yaklaşımı, güçlü 2023 performansıyla birleştiğinde, önümüzdeki yıl büyümeye devam etmesi için iyi bir pozisyon oluşturuyor.
InvestingPro İçgörüleri
Legrand'ın finansal performansı, şirketin karmaşık bir pazar ortamında gezinme yeteneğini gösteren çeşitli olumlu göstergelerle işaretlenmiştir. InvestingPro verilerine göre Legrand, sektördeki önemli varlığını yansıtan 25,98 milyar USD'lik bir piyasa değerine sahip. Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 21,31'dir ve bu oran 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre düzeltildiğinde hafifçe 21,01'e düşmektedir. Bu, yatırımcıların Legrand'ın kazançları için bir prim ödemeye istekli olduklarını gösteriyor, bu da şirketin tutarlı performansı ve büyüme beklentilerinden kaynaklanıyor olabilir.
InvestingPro İpuçları, Legrand'ın 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için %52,26 olarak bildirilen etkileyici brüt kâr marjlarını vurguluyor. Bu, şirketin verimli operasyonlarının ve güçlü fiyatlandırma gücünün bir kanıtıdır. Ayrıca, Legrand'ın hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettülerini sadece korumakla kalmayıp 18 yıl üst üste artırarak yatırımcılar için güvenilir bir gelir akışı sağladığını göstermektedir.
Legrand'ın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. PRONEWS24 promosyon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanarak kapsamlı InvestingPro İpuçları paketine erişim sağlayabilirler. Şu anda InvestingPro 'da Legrand için kazanç revizyonları, hisse senedi volatilitesi, borç seviyeleri ve karlılık tahminleri üzerine analizler de dahil olmak üzere 9 ek ipucu bulunmaktadır.
Legrand'ın gelecekteki performansıyla ilgilenen yatırımcılar, şirketin bu yıl kârlı kalmasının beklendiğini ve analistlerin olumlu sonuçlar öngördüğünü unutmamalıdır. Bir sonraki kazanç tarihi olan 3 Mayıs 2024 yaklaşırken, paydaşlar Legrand'ın pazar zorlukları karşısında büyüme ve kârlılık yörüngesini sürdürüp sürdüremeyeceğini görmek isteyeceklerdir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.