Lam Research Corporation (LRCX), Mart 2024 çeyreği için güçlü finansal sonuçlar bildirerek önemli gelir, kârlılık ve hisse başına kazanç ile beklentilerini aştı. Şirketin geliri 3,79 milyar dolara ulaştı ve seyreltilmiş hisse başına kazanç 7,79 dolar oldu.
Lam Research ayrıca Çin'e yapılan ilave litografi sevkiyatlarının da etkisiyle 2024 yılında sektörün yonga levha fabrikası ekipman harcamaları için olumlu bir görünüm bekliyor.
Çin dışındaki olgun düğüm harcamalarındaki düşüşe rağmen, şirket DRAM harcamalarında ve Foundry Logic'te büyüme görüyor. Şirketin müşteri işbirliği ve dijital ikiz yeteneklerine yaptığı stratejik yatırımların teknoloji ilerlemesini desteklemesi ve geliştirme süresini ve maliyetlerini azaltması bekleniyor.
Önemli Çıkarımlar
- Lam Research'ün ilk çeyrek geliri 3,79 milyar dolar, hisse başına kazancı ise 7,79 dolar oldu.
- Sektörün 2024 yılı için gofret fabrikası ekipman harcamalarının düşük ila orta 90 milyar dolar aralığında olacağı tahmin ediliyor.
- DRAM ve Foundry Logic harcamaları güçlü seyrederken, olgun düğüm harcamaları Çin dışında azalıyor.
- Şirket, teknoloji geliştirmeyi iyileştirmek için müşteri işbirliğine ve semiverse çözümlerine yatırım yapıyor.
- Novellus ile birleşmeden bu yana en yüksek brüt kar marjı yüzdesi elde edildi ve güçlü serbest nakit akışı yaratıldı.
- Birinci çeyrekte hisse geri alımları 860 milyon dolar, ödenen temettüler ise 263 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Çin bölgesi toplam gelire %42 oranında katkıda bulunurken, müşteri destek iş grubu 1,4 milyar dolar gelir elde etti.
Şirket Genel Görünümü
- Lam Research, 2024 yılı için genel gelir profilini koruyor.
- Şirket, yapay zekanın yaygınlaşmasından ve gelişmiş yarı iletken teknolojisine yönelik artan talepten faydalanmak için iyi bir konuma sahip.
- Haziran 2024 çeyreği için gelirin %47,5 brüt kar marjı ve %29,5 işletme marjı ile 3,8 milyar dolar olacağı tahmin ediliyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Sistem gelirleri Mart çeyreğinde olgun düğümlerdeki yumuşama nedeniyle geriledi.
- Reliant sistemleri geliri azaldı ve şirket CSPG işinin bu yıl yatay seyretmesini bekliyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- NAND pazarının 2024 yılında WFE harcamalarında bir önceki yıla göre büyüme kaydetmesi ve 2025 yılında güçlü bir yapıya kavuşması bekleniyor.
- Şirket, HBM ile ilgili sevkiyatlarında ve tüm düğümlerde büyüme bekliyor.
- Bu yıl gelişmiş paketleme ekipmanlarından bir milyar doların üzerinde gelir bekleniyor.
Kaçırılanlar
- Lam, Çin pazarında, özellikle litografi alanında, WFE projeksiyonlarını etkileyen bazı değişimleri gözden kaçırdı.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Timothy Archer, gelişmiş paketleme ve kapı-etrafında teknolojilerindeki büyüme beklentilerini ele aldı.
- Şirket, 2025 yılında NAND için yükseltme ağırlıklı bir döngüde WFE harcamalarının daha yüksek bir yüzdesini yakalamayı bekliyor.
- Yedek parça gelirinin iki katına çıkması, NAND'ın toparlanması için olumlu bir işaret olan pazar kullanımının arttığını gösteriyor.
- 2024'te kapı-etrafındaki düğümler için yaklaşık 1 milyar dolar değerinde ürünün sevk edilmesi bekleniyor ve bu da Lam'in sunduğu mevcut pazar fırsatını genişletiyor.
Lam Research'ün Mart çeyreğindeki güçlü performansı, stratejik girişimleri ve pazar konumlandırması ile birleştiğinde şirketin geleceği için olumlu bir gidişata işaret ediyor. Firmanın DRAM, NAND ve Foundry Logic'teki olumlu pazar trendlerinin yanı sıra inovasyon ve müşteri işbirliğine odaklanması, onu gelişmiş yarı iletken teknolojisine yönelik artan talepten faydalanacak şekilde konumlandırıyor.
Olgun düğüm segmentindeki bazı zorluklara ve Çin pazarındaki değişimlere uyum sağlama ihtiyacına rağmen, Lam Research'ün görünümü, dinamik yarı iletken endüstrisi ortamında gezinmeye devam ederken sağlam kalmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Lam Research Corporation (LRCX) bu çeyrekte sadece kendi beklentilerini aşmakla kalmadı, aynı zamanda yarı iletken endüstrisinde güçlü bir konuma sahip olduğunu da gösterdi. Şirketin stratejik yatırımları ve inovasyona odaklanması, InvestingPro tarafından sağlanan finansal ölçümlere ve piyasa performansı verilerine de yansıdı.
InvestingPro verilerinde öne çıkan veriler arasında şirketin pazardaki önemli varlığını teyit eden 118,05 milyar dolarlık güçlü piyasa değeri de yer alıyor. Fiyat/Kazanç (F/K) oranının 33,19 olması, yatırımcıların şirketin kazanç potansiyeline güvendiğini gösteriyor. Ayrıca, 14,67'lik Fiyat/Defter (F/D) oranı, piyasanın şirketin varlıklarına özkaynaklarına kıyasla yüksek değer biçtiğini gösteriyor ki bu da sağlam büyüme beklentilerine sahip kaliteli bir şirketin işareti olabilir.
InvestingPro'nun makalenin içeriğiyle örtüşen tavsiyeleri arasında şirketin istikrarlı temettü büyümesi geçmişi, 10 yıl üst üste temettü artırması ve Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman sektöründe önde gelen bir oyuncu olması yer alıyor. Bu faktörler, Lam Research'ün finansal istikrarının ve sektördeki konumunun göstergesidir ve şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için çok önemlidir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan okuyucular için, Lam Research'ün finansal sağlığını ve pazardaki konumunu daha derinlemesine inceleyen 15'in üzerinde ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bunlar arasında satış tahminleri, net gelir beklentileri ve değerleme katsayılarına ilişkin bilgiler de yer alıyor. Bunları daha fazla keşfetmek için okuyucular https://www.investing.com/pro/LRCX adresini ziyaret edebilirler.
Bu bilgilere tam erişim sağlamak için yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim alabilirler. Bu teklif, yatırımcılara gerçek zamanlı verilere ve uzman analizlerine erişim ile daha bilinçli kararlar alma fırsatı sunuyor.
Lam Research'ün temettü taahhüdü, güçlü sektör konumu ve pozitif piyasa değerlemesi, şirketin sürekli büyüme ve kârlılık potansiyelinin altını çiziyor. Müşteri işbirliği ve teknoloji ilerlemesine stratejik olarak odaklanan şirket, dinamik yarı iletken ortamında gezinmek ve genişleme ve yenilik fırsatlarından yararlanmak için iyi bir donanıma sahiptir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.